被霧霾籠罩的中國經(jīng)濟該何去何從？

  一、一個城市的道歉與樣本

  在11月8日對河北省487名責任人實施問責，其中5人被追究刑責后，上周四（2016年11月17日），河北省石家莊市下發(fā)并實施了“史上最嚴防污染方案”。

  方案規(guī)定，自2016年11月17日起至年底前：

  1.對火電企業(yè)實行“以熱定電”，最大限度減少火電企業(yè)發(fā)電量；

  2.全市所有鋼鐵、水泥、焦化、鑄造、玻璃、陶瓷、鈣鎂行業(yè)全部停產(chǎn)；

  3.對全市制藥、化工、包裝印刷、家具等行業(yè)實行清單式管理，原則上所有揮發(fā)性有機物生產(chǎn)工序全部停產(chǎn)。

  4.非承擔居民集中供暖任務的20蒸噸及以下燃煤工業(yè)鍋爐、燃煤茶浴爐及花房、苗圃、蔬菜大棚、畜牧生產(chǎn)設施等未采用清潔燃料的燃煤設施一律停止使用。

  5.未經(jīng)市政府批準，主城區(qū)及縣城建成區(qū)一律禁止建筑物拆除、道路開挖、混凝土攪拌及土石方、噴涂、焊接、切割等施工作業(yè)；

  6.全市所有露天礦山、采砂、石材加工、砂石料加工等行業(yè)全部停工停產(chǎn)；

  7.繼保定、衡水實行機動車單雙號限行后，采取機動車單雙號限行；

  ……

  腦補一下以上場景，我們不難得出結(jié)論：石家莊這個城市暫時停止了幾乎所有的經(jīng)濟活動。為此，市政府以公開信方式“向廣大市民表示深深的歉意”。

  這到底算壯士斷腕的長遠救贖，還是明知不可而為之，于事無補的面子工程？

  但無論是哪一種，都深刻揭示了這座城市進退兩難的尷尬與無奈：要消除霧霾，那就得以損害經(jīng)濟增長為代價。

  這就如同經(jīng)濟學家王福重在今年初參加廣東衛(wèi)視《財經(jīng)郎眼》節(jié)目里談到華北霧霾時說的（他的這些大實話，幾乎引起了全河北人的反彈與討伐）：

  1.工業(yè)生產(chǎn)是霧霾的第一大來源，河北正在工業(yè)化前期這個階段，它主要的工業(yè)形態(tài)就是鋼鐵、水泥，“這些東西可以排出大量的霧霾，如果想讓北京消滅霧霾，河北省的工業(yè)生產(chǎn)就要停頓。但是，河北省工業(yè)生產(chǎn)一旦停頓下來，以河北人現(xiàn)在的發(fā)展水平和人力資本的水平，那他去搞什么呢？”

  2.“兩種選擇。第一種，空氣特別干凈，但是餓得兩眼發(fā)昏，另外一種就是吃飽了撐得，但是空氣臟了，他肯定是要后一種。北京……你想呼吸沒有霧霾的新鮮空氣（的權利）并不高于我們河北省要發(fā)展生產(chǎn)、要排放霧霾的這種權利。”

  3.”再說一次，京津冀地區(qū)的霧霾，將持續(xù)幾十年，急也沒用……如果用非常手段治理，會把污染留給后代，因為污染只是生產(chǎn)的投入品，你不投入，后代就得投入。這既是我們的幸運也是不幸，時代的局限?！?

  事實上，石家莊，乃至河北，其實只是整個中國、中國經(jīng)濟的一個縮影：我們發(fā)展經(jīng)濟是為了更美好的生活與未來，但美好的生活與未來，在我們發(fā)展經(jīng)濟的過程中又貌似被我們自己一點一點埋葬。

  這是一個悖論，更是一個絕妙的諷刺：我們曾經(jīng)對過去的經(jīng)濟成引以為傲，但至少在今天，在中國經(jīng)濟突然失重，老經(jīng)濟窮途末路，新經(jīng)濟不見蹤影，找不到任何抓手，結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型暫時看不到任何前景的當下，可能多數(shù)人都不會再那么理直氣壯肯定過去的“經(jīng)濟奇跡”了。

  這就像現(xiàn)在濃霧中痛苦摸索出路的石家莊與河北：生產(chǎn)線總不能停一輩子？

  要吃飯?。?

  二、霧霾中的中國

  自11月以來，京津冀區(qū)域就陷入了例行的，一年一度的深深的“霾傷”。

  不少網(wǎng)友紛紛調(diào)侃道“瞎的太突然了”、“XX大樓又被發(fā)射了”、“拍個自拍都自帶虛化效果”?！霸诒本┑娜朔卫锊畈欢喽加幸粔K板磚。歲數(shù)大的可能有5塊板磚?！?

  一年一度的機拍霧霾圖也在上周重現(xiàn)江湖，北京上周出現(xiàn)中度到重度霾，大部分地區(qū)能見度在100~300米，局地能見度不足100米，首都機場國內(nèi)進出港航班大面積取消。

  國泰航空CX312航班在北京降落三次失敗后，最終又飛回了香港。

  俄航SU200從莫斯科飛北京的航班，在半夜12點于內(nèi)蒙古上空足足轉(zhuǎn)了八圈半，終于等來了北京的大風，將霧霾吹散之后于2點09分成功降落首都機場。

  盡管對于霧霾這件事，網(wǎng)民們充分調(diào)動幽默細胞，各種調(diào)侃戲謔，但是現(xiàn)實仍然充滿了無奈：中國經(jīng)過30年的努力，終于成為世界第二大經(jīng)濟體，但與此對應的是：

  1.中國最大的500座城市中，只有不到1%達到了世界衛(wèi)生組織推薦的空氣質(zhì)量標準。

  2.世界上污染最嚴重的10個城市，有7個在中國。

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  據(jù)《邁向環(huán)境可持續(xù)的未來——中國國家環(huán)境分析》報告測算，中國空氣污染，僅引致的疾病成本，估算就占GDP的1.2%，年經(jīng)濟損失超過8000億元。

  如果考慮環(huán)境污染導致的其他更多的隱形成本，我們所謂的“經(jīng)濟奇跡”，或許只是一場今朝有酒今朝醉的透支式狂歡，狂歡后，甚至等不及由我們的后輩來承擔和收拾殘局，我們自己這輩就已經(jīng)無法支撐了。

  這是一個模仿歐美先污染，再治理的經(jīng)濟發(fā)展“必然規(guī)律”？還是我們自欺欺人的寅吃卯糧？我們不得而知，因為我們并不知道，我們還有沒有歐美那種放棄污染型模式，發(fā)展高附加值的高科技，由新崛起的第三世界買單的幸運？

  但至少，我們非常清楚：除非有人為我們這種“污染式”發(fā)展經(jīng)濟的模式買單，否則目前這種模式一定難以為繼，甚至萬劫不復。

  誰會為我們買單？誰能為我們買單？

  三、霧霾中的中國經(jīng)濟

  如果污染模式能讓經(jīng)濟增長持續(xù)，能一直在大道上狂奔，那污染也未必是一個很壞的選項。

  問題在于：身處霧霾的中國，經(jīng)濟也在“霧霾”之下，何去何從，無人知曉。

  2008年的金融危機，結(jié)束了中國長達數(shù)年的高速增長，2008年底推出的“四萬億”財政刺激只起到了麻醉劑的作用，在其刺激效應逐漸喪失后，中國的GDP增速便義無反顧地從2011年2季度的高點20%下滑至今年三季度的6.7%。

  如果去掉基建和虛擬行業(yè)（金融+房地產(chǎn)）的影響，實際GDP增速更是只有可憐的3.6%。因為名義GDP增速中有近一半都是這三者的貢獻，而這三者幾乎都是由信貸推動。國內(nèi)的經(jīng)濟增速不僅僅顯著下滑，目前已經(jīng)很可憐的6.7%的GDP增速中泡沫還多多。

  鋼鐵、水泥、煤炭等高耗能、重污染產(chǎn)業(yè)，以及嚴重依賴這些的基建、房地產(chǎn)等，作為經(jīng)濟發(fā)展的第一駕馬車，也是頭號的環(huán)境污染來源之一。

  煤炭使用占到了我國一次能源消費的近70%，而煤炭燃燒往往會產(chǎn)生大量的SO2、Nox以及煙粉塵等污染物質(zhì)。根據(jù)2012年數(shù)據(jù)，煤炭直接燃燒造成的二氧化硫、氮氧化合物和煙粉塵排放量分別占到了全國排放總量的79%、57%和44%。所以，中國的能源結(jié)構(gòu)中過分依賴煤炭導致的環(huán)境污染過于嚴重，霧霾問題頻發(fā)且愈演愈烈。

  但就算是這駕馬車，在2016年剩下的日子里和2017年接下來的年頭也明顯跑不動了。

  自政府推出新的限購措施并收緊抵押貸款規(guī)定后，北京10月住宅銷售量同比大跌41%，上海降18%。較小的城市的成交量下降了50%。開發(fā)商和住房所有人在降低價格方面行動緩慢，與此同時潛在購房者因房價高于預期，或希望有折扣出現(xiàn)而推遲購房。房地產(chǎn)是一個比股市還要放大預期的市場，一旦行業(yè)到頂?shù)念A期形成，量價齊跌會比股市更兇猛——這對嚴重失速的中國經(jīng)濟，絕不是好消息。

  曾經(jīng)讓中國經(jīng)濟創(chuàng)下連年輝煌的外貿(mào)，是中國經(jīng)濟的第二架馬車。但是，這駕馬車自去年“8.11”匯改以來，人民幣累計已貶值9.4%的代價下（這等于中國出口商品打了九折）仍然絲毫不見起色。

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(11月23日離岸人民幣兌美元快速跌破6.9大關，收報6.934）

  10月進出口增速不及預期，季調(diào)后的出口和進口同比增速分別為-6.3%和-1.2%，外需表現(xiàn)十分疲軟。

  中國經(jīng)濟如今就處在“前無去處，后無退路”的霧霾摸索中。以“兩高一低”（高耗能、高污染、低人工成本）為特征的傳統(tǒng)老經(jīng)濟，明顯已經(jīng)無法做指望。經(jīng)濟能不能轉(zhuǎn)型成功我們不知道，但在污染成本急速上升與人口結(jié)構(gòu)迅速老化的背景下，我們能確定的是：高耗能、高污染的傳統(tǒng)經(jīng)濟模式，肯定是來日無多了。

  事實上，我們的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)與模式造就了霧霾，但霧霾已反過來開始嚴重拖累經(jīng)濟。從GDP、CPI和財政赤字等宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)，到能源、鋼鐵、房地產(chǎn)、農(nóng)業(yè)等代表著經(jīng)濟神經(jīng)血管的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟，再到天然氣、水資源價格等財稅政策變革，霧霾正悄無聲息地深入中國經(jīng)濟脈絡。

  據(jù)亞洲開發(fā)銀行與清華大學發(fā)布的《中華人民共和國國家環(huán)境分析》報告稱，中國空氣污染每年造成的經(jīng)濟損失，基于支付意愿估算高達GDP的3.8%。

  這種損失還是較為直接和顯性的，如果要真正治理霧霾，這一環(huán)境問題對經(jīng)濟的負面拖累將更為嚴重。市場最樂觀的預測是，以霧霾為代表的環(huán)境治理會導致未來GDP增速每年至少降低0.5個百分點以上。

  從這個角度而言，目前股市狂炒航運、集裝箱、有色、煤炭等大宗，與中國“污染型”經(jīng)濟模式如出一轍：一場注定沒有未來的短暫狂歡而已。在中國生產(chǎn)了全球近一半的煤炭（47.66%），一半以上（50.41%）的鋼鐵、接近6成（57%）的水泥的情況下，沒有人會相信這些玩意還有明天。

  四、會有人替中國的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型買單嗎？

  霧霾產(chǎn)生的真正原因是中國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。

  這也是所有人都知道，但所有人都不知道怎么做的“斯芬克斯難題”——未來5年，做好了，我們是歐美。做不好，我們就是拉美。

  去年中國經(jīng)濟第三產(chǎn)業(yè)比重達到了50.5%，這是第一次超過50%，但相較發(fā)達國家如美國80%的比重仍然非常低。而三大產(chǎn)業(yè)中，工業(yè)是污染最為嚴重的，尤其以鋼鐵、煤炭等行業(yè)為首，我國的鋼鐵和煤炭行業(yè)又恰恰是產(chǎn)能嚴重過剩的行業(yè)，霧霾問題產(chǎn)生幾乎無法回避。

  這個現(xiàn)象，現(xiàn)在的發(fā)達國家在早期的時候也經(jīng)歷過類似問題，但中國為代表的第三世界的崛起，為它們的“放縱”買了單，保證了它們經(jīng)濟的平滑過渡與再創(chuàng)輝煌。

  很明顯，放眼世界格局，幾乎可以確定的是，我們不會有歐美那樣的幸運。傳統(tǒng)經(jīng)濟體量與既得利益的積重難返，官僚結(jié)構(gòu)的僵化與保守，人口結(jié)構(gòu)的迅速老化，世界經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的加速更新，可能令我們的選項只能是走一步看一步，自力更生，自我消化。

  這意味著，我們的國家GDP、社會與個人財富增長曲線，不會有歐美的那種平滑，而極可能出現(xiàn)明顯的、相對大幅度的回撤。

  直到我們在霧霾中幸運地摸索到一條出路，真正完成了經(jīng)濟轉(zhuǎn)型為止。

  換句話說，相信我們的經(jīng)濟會是“L”型，大概率是一廂情愿。即使是“L”型，也不會是一個“L”，而應該是多個連接的“L”。

  這意味著如下事項：

  1.沒有任何證據(jù)能證明，我們的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型一定能成功；

  2.我們的經(jīng)濟奇跡未必會戛然而止，從此“泯然眾人”，但除非特別幸運，我們想再次擁有上世紀的“奇跡”，很難；

  3.這輪經(jīng)濟調(diào)整，大概率不是經(jīng)濟內(nèi)生周期的自然調(diào)整，而是一次也許不能推倒，但必須重來的生死攸關的大考；

  4.這個經(jīng)濟冬天，可能會比多數(shù)人想象的長，和冷；

  5.經(jīng)濟下滑、資本外流、貨幣貶值，會在一個時期內(nèi)持續(xù)，甚至可能加速；

  6.投資上，保守會是最可取和贊賞的態(tài)度。

  但無論如何，中國經(jīng)濟具備巨大的彈性，我們的體制紅利仍有巨大釋放空間。我們還是祝福我們的經(jīng)濟最終能走出霧霾，即使這看起來會很艱難，很吃力。