銀行組團(tuán)逼債山水水泥 重開股東大會清盤申請有望撤銷

  由招商銀行承銷的20億元的超短期融資券違約造成的交叉違約，正引發(fā)山水水泥后續(xù)一系列的違約風(fēng)險(xiǎn)，而山水水泥董事會突然做出的清盤決定更是讓山水水泥股東以及債權(quán)人措手不及——一旦山水水泥進(jìn)入清算程序，股東各方以及債權(quán)人將面臨不可估量的損失。

  由于山水水泥目前面臨著復(fù)雜的控制權(quán)爭奪的斗爭，債權(quán)銀行對于山水水泥最終是否進(jìn)入清算程序、如何償債的判斷上也顯得沒有頭緒。

  在上周五與山水水泥董事長張斌見面溝通后，11月17日上午，包括中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、興業(yè)銀行、民生銀行在內(nèi)的六家債權(quán)銀行代表在山東濟(jì)南的一家酒店與山水水泥第一大股東天瑞集團(tuán)(天瑞集團(tuán)通過全資附屬公司天瑞國際持有山水水泥28%股份)副董事長李和平，以及第二大股東山水投資的代表等進(jìn)行了溝通。

  這是繼前往香港、深圳之后，天瑞集團(tuán)第三次與山水水泥債權(quán)人座談，作為投入了五六十億元真金白銀的第一大股東天瑞集團(tuán)來說，安撫債權(quán)人防止發(fā)生擠兌成為目前的當(dāng)務(wù)之急。

  此前一天，濟(jì)南市政府也曾召集各家債權(quán)銀行會談，要求各家債權(quán)銀行不要對山水水泥采取過激行動。山水水泥總部位于山東濟(jì)南，擁有2.5萬名員工，一旦清盤，數(shù)萬名員工如何安置將成為令地方政府頭疼的問題。

  “除了招商銀行外，這六家銀行涉及貸款在40余億元，山水水泥境內(nèi)的債務(wù)共計(jì)160億元左右?！鄙剿嗟诙蠊蓶|山水投資的一名董事告訴界面新聞記者，除了已經(jīng)逾期的20億元超短融，由興業(yè)銀行承銷的18億元中票將于明年1月份到期，隨之而來的是招商銀行承銷的8億元超短融。

  “這是我們始料未及的，山水水泥在提交清盤申請之前既沒有召開股東大會，也沒有任何通知。”天瑞集團(tuán)副董事長李和平在此次溝通會上表示，在首次提出改選董事會可能造成山水水泥5億美元(約合31.89億元人民幣)債券提前贖回時(shí)，天瑞集團(tuán)已經(jīng)準(zhǔn)備充足的資金應(yīng)對。

  他稱，在山水水泥表示無法償還20億元債券時(shí)，天瑞集團(tuán)也曾向各大股東發(fā)函并抄送港交所，表示可以提供資金支持，但是山水水泥提出需要工農(nóng)中建交五家銀行20億元的空白支票?！盁o條件借給你20億元，讓你隨便花，這怎么可能？”

  “他們背后有什么目的我們不好說，但是我可以說他們的目的一定達(dá)不到?！毕啾冉箲]不安的債權(quán)人代表，李和平顯得氣定神閑，他告訴界面新聞記者，香港高等法院已經(jīng)判令11月25將在濟(jì)南召開的第三次股東大會改為12月1日在香港召開，法院將委托第三方獨(dú)立人士John Robert Lees先生或其他人士出任大會主席，同時(shí)任何投票不能被大會主席禁止。

  這意味著，此前山水投資被股東大會主席剝奪投票權(quán)的情況將不會出現(xiàn)，而第一大股東天瑞集團(tuán)與第二大股東山水投資合計(jì)持有股份53.25%，二者聯(lián)手將有望實(shí)現(xiàn)董事會“換血”的目的，“改選董事會之后，我們就可以向開曼提交撤銷清盤的申請?！?

  不過，多家債權(quán)銀行擔(dān)心開曼法庭的清盤聆訊會在11月18日舉行，一旦清盤令下達(dá)，12月1日即使實(shí)現(xiàn)董事會改選也將無濟(jì)于事。

  “債權(quán)人和股東都已經(jīng)提出反對清盤，法庭會要求各方提供充足的論據(jù)，并會審慎決定?！鄙剿顿Y的董事安永會計(jì)師事務(wù)所董事總經(jīng)理廖耀強(qiáng)告訴界面新聞記者，各方質(zhì)證將不是一個(gè)短期的過程。

  在各方看來，總資產(chǎn)300多億元，負(fù)債不到200億元的山水水泥遠(yuǎn)未到資不抵債的地步，突然提出清盤申請讓各方驚訝，而其2015年上半年業(yè)績的急轉(zhuǎn)直下也被認(rèn)為有些“蹊蹺”。

  “在遼寧，我們和山水水泥的市場占有率差不多，礦山、價(jià)格、成本都差不多，我們是盈利的，為什么山水會虧損？”李和平認(rèn)為，國內(nèi)水泥產(chǎn)能確實(shí)存在嚴(yán)重過剩的問題，不過對于水泥巨頭來說，多數(shù)只是出現(xiàn)了盈利下滑，如山水水泥這樣巨額虧損的并不多見，“我們認(rèn)為，山水水泥的管理層存在問題，這也是我們在入股后決定撤換董事會的原因?！?

  “山水水泥是全國第七大水泥生產(chǎn)企業(yè)，利潤最高做到20多億，企業(yè)的基本面是好的，產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力很強(qiáng)，未來企業(yè)恢復(fù)到全國前十一點(diǎn)不過分?！泵鎸鶛?quán)代表的各種擔(dān)心，李和平可謂苦口婆心。

  會后，李和平也向界面新聞記者透露了入股山水水泥的初衷，他表示，占據(jù)區(qū)域優(yōu)勢對于水泥生產(chǎn)企業(yè)至關(guān)重要，天瑞集團(tuán)65%的水泥產(chǎn)能在河南，35%的產(chǎn)能在遼寧，而在遼寧，山水水泥與天瑞集團(tuán)兩分天下，二者占據(jù)遼寧省熟料產(chǎn)能的近七成，“入股山水水泥之后，企業(yè)之間形成資本紐帶之后，可以產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，這也是我們選擇在河南成為同力水泥的二股東的原因。”