[原創(chuàng)]2014年前三季度混凝土行業(yè)運(yùn)行報(bào)告

  10月底世界銀行發(fā)布的《中國經(jīng)濟(jì)簡報(bào)》中對(duì)中國2014年經(jīng)濟(jì)增長的預(yù)測下調(diào)至7.4%，并預(yù)計(jì)2015-2016年中國經(jīng)濟(jì)的平均經(jīng)濟(jì)增速將放緩至略高于7%的水平?！吨袊?jīng)濟(jì)簡報(bào)》認(rèn)為，目前如果強(qiáng)調(diào)實(shí)現(xiàn)短期經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)，會(huì)導(dǎo)致實(shí)施必要政策推動(dòng)經(jīng)濟(jì)走上更家可持續(xù)的中期發(fā)展軌道的挑戰(zhàn)性增大，在不確定的全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中國須保持較大的政策緩沖空間，以備在出現(xiàn)意外的國內(nèi)或外幣經(jīng)濟(jì)沖擊時(shí)保持宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的總體要求下，中國經(jīng)濟(jì)增速減緩將成為“新常態(tài)”，在消費(fèi)主導(dǎo)替代生產(chǎn)主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變的發(fā)展目標(biāo)的要求下，解決房地產(chǎn)與工業(yè)產(chǎn)能過剩帶來的各種問題是必須經(jīng)歷的陣痛。

  1.2結(jié)構(gòu)調(diào)整有待繼續(xù)努力

  盡管2014年以來中國政府未再次出臺(tái)大幅刺激政策保經(jīng)濟(jì)增長，但從改革的實(shí)際效果來看，盡管經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)有了一些可喜的變化，但增長方式的變化仍需更大的改革去推動(dòng)。

  從歷史數(shù)據(jù)來看，三大產(chǎn)業(yè)對(duì)國家經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率出現(xiàn)不同走勢(shì)：第一產(chǎn)業(yè)保持相對(duì)平穩(wěn)，第二產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)回落趨勢(shì)，第三產(chǎn)業(yè)則有明顯上升趨勢(shì)。

  從各行業(yè)對(duì)GDP增長的貢獻(xiàn)率變化情況來看，工業(yè)拉動(dòng)GDP增長的動(dòng)力在逐漸下降，服務(wù)業(yè)在逐漸上升，兩者的交替升降一方面?zhèn)鬟_(dá)消費(fèi)對(duì)GDP增長的貢獻(xiàn)逐步增加，生產(chǎn)對(duì)GDP增長的貢獻(xiàn)在逐步下降的積極信號(hào)，另一方面也在預(yù)警作為國民經(jīng)濟(jì)主要貢獻(xiàn)力量的工業(yè)在產(chǎn)能過剩的情況下無法釋放出應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)推動(dòng)貢獻(xiàn)，說明工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整勢(shì)在必行，國民經(jīng)濟(jì)的增長還需要靠工業(yè)發(fā)揮巨大的拉動(dòng)作用。2013年第一季度以來，房地產(chǎn)行業(yè)對(duì)于GDP增長的貢獻(xiàn)率逐步下降，有助于幫助國民經(jīng)濟(jì)拜托地產(chǎn)業(yè)的“綁架”。

  然而，從三大需求對(duì)于GDP增長的拉動(dòng)來看，今年以來國內(nèi)消費(fèi)增速較去年有所下降，最終消費(fèi)支出對(duì)于GDP的拉動(dòng)在經(jīng)歷前兩個(gè)季的緩慢上漲之后第三季度出現(xiàn)下滑；資本形成的貢獻(xiàn)率則自去年第四季度以來均保持下將全市，但整體水平仍然偏高；貨物和服務(wù)凈出口在經(jīng)歷了很長一段的蟄伏期后今年第三季度出現(xiàn)明顯上漲，5月份以來貿(mào)易順差額度屢創(chuàng)新高。

  在穩(wěn)定貿(mào)易出口及提升服務(wù)業(yè)產(chǎn)值的前提下，提升工業(yè)產(chǎn)值、拉動(dòng)內(nèi)需是未來很長一段時(shí)間中國經(jīng)濟(jì)調(diào)整的方向和目標(biāo)，在經(jīng)濟(jì)增速放緩的“新常態(tài)”下，政府高層對(duì)于經(jīng)濟(jì)增速不再過分執(zhí)著，轉(zhuǎn)而看中發(fā)展質(zhì)量，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整還會(huì)經(jīng)歷更大更長期的挑戰(zhàn)。

  二、混凝土產(chǎn)量增速大幅下降，價(jià)格整體高于去年同期

  2.1前三季度投資增速持續(xù)下降使得混凝土消耗量增速大幅下滑

  前三季度全國固定資產(chǎn)投資增速降至16.1%，房地產(chǎn)開發(fā)投資增速降至12.5%，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資增速降至20.95%。作為混凝土的最終需求端房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資增速的快速下滑使得混凝土消耗量同比增速大幅下降。

  從各區(qū)域情況來看，前三季度華北地區(qū)混凝土累計(jì)產(chǎn)量同比增速最低，只有2.74%，最高的是西南地區(qū)，累計(jì)同比增速達(dá)24%；西北地區(qū)前三季度累計(jì)產(chǎn)量增速較去年同期回落幅度達(dá)27.19%。從前三季度各月單月產(chǎn)量來看，華北、東北、西北地區(qū)9月份出現(xiàn)單月產(chǎn)量同比下降的情況，華北地區(qū)北京、山西、內(nèi)蒙古8、9月份當(dāng)月產(chǎn)量均呈現(xiàn)同比下跌；東北地區(qū)遼寧9月份商混產(chǎn)量同比下跌，黑龍江自5月份開始單月產(chǎn)量持續(xù)保持同比下降的走勢(shì)；西北甘肅9月份出現(xiàn)產(chǎn)量同比下跌，新疆則從今年以來各月產(chǎn)量均低于去年同期。前三季度累計(jì)產(chǎn)量同比增速最快的是貴州、青海，同比增速達(dá)到69.4%和60%。

2.2 價(jià)格波動(dòng)較小，整體高于去年同期

  前三季度，全國商品混凝土市場價(jià)格波動(dòng)幅度較小，1-8月價(jià)格呈下行走勢(shì)，9月份有小幅反彈，震蕩幅度小于10元/立方米。與去年同期相比，今年前三季度均價(jià)偏高5元/立方米。隨著全國水泥價(jià)格在9月底的反彈及后續(xù)的持續(xù)上揚(yáng)，混凝土市場價(jià)格有望在第四季度繼續(xù)保持上揚(yáng)走勢(shì)。

  從各區(qū)域情況來看，東北地區(qū)混凝土價(jià)格始終保持在全國高位，上半年年初東北地區(qū)價(jià)格下降之后保持平穩(wěn)走勢(shì)，8月份，吉林結(jié)束了價(jià)格下行走勢(shì)開始大幅上揚(yáng)，東北地區(qū)平均價(jià)格因此得以上行；西北地區(qū)走勢(shì)與東北地區(qū)基本相似，只有陜西在8月份價(jià)格大幅上漲，其他區(qū)域則保持價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行；華北、西南則保持價(jià)格下降的趨勢(shì)，只有9月份價(jià)格出現(xiàn)小幅上漲；華東、中南9月份同樣出現(xiàn)價(jià)格逆轉(zhuǎn)，且由于水泥價(jià)格的不斷上漲混凝土市場價(jià)格后期有繼續(xù)沖高的動(dòng)力。

  前三季度，混凝土與水泥制品行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益增速較去年同期有較大幅度下滑，利潤總額達(dá)到377.6億元，同比增速為18.14%，較去年同期下滑10.72個(gè)百分點(diǎn)。應(yīng)收賬款凈額較去年同期增長26.33%，增速下滑7個(gè)百分點(diǎn)；產(chǎn)成品庫存同比增長24%。

  三、2014年需求增速放緩成定局，2015年上半年仍將經(jīng)歷嚴(yán)峻考驗(yàn)

  從歷年全國規(guī)定資產(chǎn)投資規(guī)律來看，第四季度投資增速將繼續(xù)放緩，而混凝土消耗量往往在第四季度會(huì)有沖高表現(xiàn)，主要原因是施工項(xiàng)目在入冬之前會(huì)出現(xiàn)搶工期現(xiàn)象 ，同時(shí)南方地區(qū)由于氣溫條件適宜，年底前工程進(jìn)度加快，因此 ，預(yù)計(jì)混凝土消耗量在第四季度增速或會(huì)有小幅提升。但從全年表現(xiàn)來看，混凝土消耗量增速較去年大幅下滑幾成定局。

  隨著經(jīng)濟(jì)增長壓力逐漸增加，國家發(fā)改委在第四季度集中批復(fù)了大批基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，10月份到11月上旬，國家發(fā)改委分四個(gè)批次集中批復(fù)了21個(gè)基建項(xiàng)目，包括16條鐵路和5個(gè)機(jī)場，總投資近7000億元，經(jīng)濟(jì)界人士認(rèn)為發(fā)改委密集批復(fù)多個(gè)基建項(xiàng)目意在穩(wěn)住明年年初的投資。也就是說今年第四季度項(xiàng)目投資不會(huì)有效落實(shí)，2014年混凝土需求增速放緩成為定居。而如果今年上馬的大量投資項(xiàng)目明年上半年能夠正式開工，預(yù)計(jì)也均處于項(xiàng)目前期階段，不能對(duì)水泥、混凝土產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的拉動(dòng)作用，因此水泥、混凝土行業(yè)在2015年上半年仍將經(jīng)受嚴(yán)峻的考驗(yàn)。