[原創(chuàng)]美國:水泥業(yè)緩慢復(fù)蘇 長期水泥消費水平將上升
美國是世界上最富有的國家,也是全球第四人口大國。盡管一直以來美國的水泥業(yè)經(jīng)歷了重重磨難,但其發(fā)展仍然比較強勁。
眾所周知,2008年美國遭受了金融危機,而經(jīng)濟(jì)的低迷必將對其水泥業(yè)造成重創(chuàng),直至現(xiàn)在美國的水泥工業(yè)仍在逐步復(fù)蘇中。
然而,2014年年初不期而遇的寒冬天氣延遲了美國經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇步伐,一季度美國的經(jīng)濟(jì)增速僅為-2.9%,為2009年以來最差單季表現(xiàn)。盡管天氣惡劣,但美國的水泥消費量仍上升了4.5%。此外,從二季度開始,多項經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好,表明美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將重回正軌。因此,美國波特蘭水泥協(xié)會(PCA)預(yù)計,2014年,美國的建筑業(yè)將創(chuàng)紀(jì)錄增長。2014年,預(yù)計美國水泥消費量將上升7.9%;2015年與2016年,水泥消費量將以每年10%的速度上升。
美國水泥業(yè)總覽:
美國的水泥業(yè)開始于19世紀(jì)中期賓夕法尼亞州的里海谷。隨著美國在全國范圍內(nèi)開展水泥生產(chǎn),美國開始使用各式各樣的間歇式或持續(xù)式立窯。1902年,美國波特蘭水泥制造商協(xié)會(AAPCM)成立,旨在維護(hù)水泥業(yè)的利益,并且,該協(xié)會于1916年被重命名為波特蘭水泥協(xié)會(Portland Cement Association,以下簡稱PCA)。
目前,在美國的水泥生產(chǎn)商包括Ash Grove水泥公司、老鷹材料公司(Eagle Materials)與德克薩斯工業(yè)公司(Texas Industries ),以及國際水泥巨頭——拉法基、豪瑞、西麥斯、海德堡水泥(通過里海水泥公司在美國經(jīng)營)與Buzzi Unicem公司。上述這些公司的水泥產(chǎn)能占美國水泥總產(chǎn)能的49%。但由于新的水泥企業(yè)(如Cementos Argos)進(jìn)入美國市場,這個占比正在下跌 。
據(jù)美國地質(zhì)勘探局(USGS)報道,2013年,美國34個州的98家水泥廠共生產(chǎn)水泥7510萬噸。同時,美國的表觀水泥消費量(見“編者注”)大于水泥產(chǎn)量。因此,美國需要進(jìn)口水泥。據(jù)悉,美國主要從加拿大、韓國、中國與墨西哥進(jìn)口水泥。2012年,主要的水泥消費者包括預(yù)拌混凝土制造商(消費占比為70%)、混凝土產(chǎn)品制造商(11%)、承包商(9%)、油井與天然氣井(8%)、建材經(jīng)銷商(3%)與其它的用戶(2%)。2012年,美國水泥業(yè)的銷售額為76億美元,前五大水泥生產(chǎn)州為德克薩斯州、密蘇里州、加利福尼亞州、密歇根州與福羅里達(dá)州。2012年以來,美國的水泥業(yè)增幅平平。
美國的水泥業(yè)自其開始以來一直受到當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)活動的影響。1900~1929年,美國的水泥產(chǎn)量與表觀消費量有所增長,但當(dāng)時美國遭受的經(jīng)濟(jì)大蕭條造成許多行業(yè)的發(fā)展岌岌可危;直到第二次世界大戰(zhàn)后,美國的水泥業(yè)才有了較長且持續(xù)的增長;然而,20世紀(jì)80年代到90年代,美國的水泥業(yè)進(jìn)一步受到經(jīng)濟(jì)衰退的影響;1993~2006年,美國的水泥業(yè)有所增長,但當(dāng)時很多行業(yè)受到了經(jīng)濟(jì)大衰退的影響。此后,美國的水泥業(yè)仍未恢復(fù),水泥產(chǎn)量與表觀消費量持續(xù)低迷(見圖1),新項目的開工也較少。
盡管如此,水泥業(yè)的專家們對于美國水泥業(yè)的未來仍然保持樂觀。PCA預(yù)測美國水泥業(yè)長期內(nèi)將有所增長。PCA認(rèn)為,美國當(dāng)前水泥業(yè)的緩慢復(fù)蘇主要是由于消費者信心的不足與建筑業(yè)恢復(fù)的緩慢。
PCA的副主席兼副經(jīng)濟(jì)學(xué)家Ed Sullivan表示:“消費者與經(jīng)營信心才是經(jīng)濟(jì)更快速發(fā)展的關(guān)鍵因素?!比欢?,2013年10月1~16日美國聯(lián)邦政府的關(guān)閉對消費者與經(jīng)營信心造成了巨大了負(fù)面影響。
圖1:2000~2013年美國水泥數(shù)據(jù):
[Page]
美國的水泥工廠:
美國共有96家綜合水泥廠,年水泥產(chǎn)能近1.15億噸。就年水泥產(chǎn)能而言,來自哥倫比亞的Cementos Argos通過一系列收購成為了美國第九大水泥生產(chǎn)商(見表1)。老鷹建材公司(Eagle Materials)的年水泥產(chǎn)能為330萬噸,恰好跌出美國前十大水泥生產(chǎn)商的名列。
2012年,德克薩斯州共有11家水泥廠,水泥產(chǎn)能在全美所有的州里排名第一(見表2)。此外,加利福尼亞州、密蘇里州、福羅里達(dá)州與賓夕法尼亞州的水泥產(chǎn)能分列第二至第五。
表1:美國前十大水泥生產(chǎn)商
表2:美國前十大水泥生產(chǎn)州
2014年美國水泥業(yè)主要的資產(chǎn)收購與銷售活動:
2013年12月,Saint-Gobain公司與美國的Plycem公司達(dá)成協(xié)議,出賣其位于美國的纖維水泥板業(yè)務(wù)給Plycem公司。預(yù)計該售賣行動將于2014年全部完成。據(jù)悉,該業(yè)務(wù)是Saint-Gobain公司的外部產(chǎn)品業(yè)務(wù),為美國與加拿大的住宅與商業(yè)建筑市場制造并銷售纖維水泥板與附屬產(chǎn)品。此外,該業(yè)務(wù)在美國的Roaring河、北卡羅來納州、特雷霍特市、印第安納州與俄勒岡州擁有三個生產(chǎn)基地。
2014年1月,哥倫比亞的Cementos Argos宣布與Vulcan材料公司簽訂協(xié)議以7.2億美元收購Vulcan材料公司在福羅里達(dá)州的水泥、混凝土、街區(qū)與港口資產(chǎn)。由于收購的資產(chǎn)包括在福羅里達(dá)州的Thomson S Baker水泥廠(年水泥產(chǎn)能154萬噸)與在坦帕和Manatee港的粉磨廠(年合并水泥產(chǎn)能190萬噸),這些資產(chǎn)將使得Cementos Argos的年水泥總產(chǎn)能上升350~2000萬噸左右。據(jù)悉,該交易已于2014年3月10日結(jié)束。Cementos Argos的首席執(zhí)行官Jorge Mario Velasquez表示:“我們計劃將我們在美國的水泥產(chǎn)能翻番;預(yù)計接下來幾年,福羅里達(dá)州的增幅將比美國全國的預(yù)計增幅要高一倍。”
2014年1月,骨料與復(fù)合材料專家——Martin Marietta公司同意以27億美元收購德克薩斯工業(yè)公司(Texas Industries),德克薩斯工業(yè)公司在德克薩斯州與加利福尼亞州的年水泥產(chǎn)能為702萬噸,此外,它還擁有許多預(yù)拌混凝土工廠。Martin Marietta公司的首席執(zhí)行官C Howard Nye表示:“我們很中意德克薩斯州的市場,這次的收購鞏固了我們在達(dá)拉斯-沃斯堡區(qū)的地位。長遠(yuǎn)看來,德克薩斯州是美國最具活力的市場之一?!?
此外,2014年1月,經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門批準(zhǔn),拉法基宣布以3.2億美元的售價將位于馬里蘭州的五個骨料采石場以及相關(guān)資產(chǎn)賣給Bluegrass材料公司。通過這些資產(chǎn)的剝離,拉法基已經(jīng)基本完成其在美國市場的重新定位。目前,拉法基的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)主要分布在五大湖與密西西比河地區(qū),包括年水泥產(chǎn)能綜合達(dá)759萬噸的七家綜合水泥廠以及兩家粉磨廠。
[Page]
2014年美國水泥數(shù)據(jù):
2014年1月,美國與波多黎各的波特蘭與混合水泥的出貨量為490萬噸,較去年同期小幅上漲;熟料產(chǎn)量近460萬噸,同比上升近7%;砌筑水泥的出貨量共計14.6萬噸,同比上升4%;水泥與熟料的進(jìn)口量為40.7萬噸左右,同比下降12%。
2014年2月,美國與波多黎各的水泥出貨量達(dá)470萬噸,較去年同期小幅上升;熟料產(chǎn)量共計400萬噸,同比上升近5%;砌筑水泥的出貨量同比上升近3%至13.4萬噸;水泥與熟料的進(jìn)口量共計38.6萬噸,同比上升約22%。
2014年3月,美國和波多黎各的波特蘭水泥與混合水泥的總出貨量為610萬噸,較去年同期增加了近6%;熟料產(chǎn)量達(dá)570萬噸,較去年同期變化不大;砌筑水泥的出貨量為17.8萬噸左右,同比上升9%。水泥和熟料的進(jìn)口量達(dá)46.4萬噸,較去年同期同比增長5%。
2014年4月,美國與波多黎各的波特蘭與混合水泥的總出貨量達(dá)740萬噸,同比上升11%左右;熟料產(chǎn)量達(dá)570萬噸,同比增加了近3%;砌筑水泥的出貨量同比增加了約11%至20.3萬噸;水泥與熟料的進(jìn)口量為54.5萬噸,同比下跌近15%。
表3:2014年1~4月水泥數(shù)據(jù):
2014年1~4月,美國與波多黎各的水泥水泥出貨量共計2310萬噸,同比上升近6%;熟料產(chǎn)量共計2000萬噸,同比上升約4%;砌筑水泥的出貨量共計66.4萬噸,同比增長近7%;水泥與熟料的進(jìn)口量共計180萬噸,同比下降3%。
展望:
根據(jù)國際貨幣基金組織(IMF)的最新預(yù)測,2014年,美國的國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增長率將達(dá)2.8%,2015年為3.0%。然而,美國水泥工業(yè)的恢復(fù)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于其經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇,因此,美國的水泥業(yè)與經(jīng)濟(jì)仍需多幾年的時間才能保持同步發(fā)展。
短期看來,PCA預(yù)計,2014年,美國的建筑業(yè)將有創(chuàng)紀(jì)錄的增長,其中,預(yù)計一半的增長將來自住宅建設(shè)板塊。據(jù)悉,經(jīng)濟(jì)衰退以來,住宅建設(shè)板塊的需求增幅最高;此外,商業(yè)板塊對建筑業(yè)貢獻(xiàn)也將達(dá)25%。通常情況下,當(dāng)住宅板塊與商業(yè)板塊同時對建筑業(yè)帶來增長,那么水泥消費量就將大幅增長。
長期看來,PCA已經(jīng)作出預(yù)測,在2014年與2015年,美國的水泥消費量將增長9.7%,并在2014年達(dá)到8600萬噸。PCA的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Ed Sullivan表示:“2013年P(guān)CA曾預(yù)計美國的水泥消費量將增長,而其中的2/3的將來自住宅建設(shè)市場?!?Ed Sullivan還表示:“住宅庫存正在下降,這意味著是時候開始進(jìn)行住宅建設(shè)。同時,房屋止贖造成的信用受損使得房屋需求暴漲?!?Sullivan預(yù)計,從2016年開始,美國對公共建設(shè)板塊支出的增加將促進(jìn)美國水泥消費量上升。由于道路建設(shè)的水泥使用量較高,預(yù)計2016年美國的水泥消費量將上升11%。此外,PCA還預(yù)計到2018年,美國的水泥消費量將達(dá)1.19億噸。
與此同時,福羅里達(dá)州與德克薩斯州的水泥業(yè)保持著強勁的發(fā)展勢頭,最近的發(fā)展趨勢顯示,兩個州的工廠收購與升級活動有所增加。此外,美國人口分布最密集的州之一——馬里蘭州的建筑項目有所增加,其水泥業(yè)加進(jìn)一步發(fā)展。知情人士(其中可能包括Cementos Argos公司的首席執(zhí)行官Jorge Mario Velasquez)考慮在短期內(nèi)對上述的這些州進(jìn)行投資是非常明智的。
編者注:表觀消費量是指當(dāng)年產(chǎn)量加上凈進(jìn)口量(當(dāng)年進(jìn)口量減出口量)再加上庫存變化量(年初庫存減年末庫存)。
編輯:武文博
監(jiān)督:0571-85871667
投稿:news@ccement.com