[原創(chuàng)]印度水泥市場的表現(xiàn)與潛力

　　INTERCEM亞洲會議于9月16-18日在泰國曼谷舉行，全球水泥行業(yè)近300名代表出席會議。印度Holtec咨詢公司副總Saumen Karkun 受INTERCEM亞洲會議主辦方邀請，作了題為《印度水泥市場的表現(xiàn)與潛力》的演講。

　　作為世界第二大水泥市場，印度的水泥需求一直以8%左右的年增長率上升，如今已達約2.53億噸，年有效水泥產(chǎn)能達3.2億噸，此外，印度在全國擁有約210個工廠，且其工廠年產(chǎn)能在20-600萬噸之間。由此可見，印度的水泥市場存在著巨大的發(fā)展?jié)摿Α?

　　Saumen Karkun表示，水泥供求方面，印度今年的水泥供大于求，并預計這種情況將一直持續(xù)到2017財政年，而在此以后，印度水泥供應總量將保持在4.46億噸不變, 然而，如果印度國內(nèi)還是沒有增加產(chǎn)能的計劃，到2020財政年，水泥供應量將小于需求。

　　產(chǎn)能利用率與價格方面，Saumen Karkun表示，2009年以來，印度水泥價格每年以5%的平均增長率上漲，此后，水泥價格一直保持在70-90美元/噸，平均產(chǎn)能利用率約為80%；而在2011年中期，產(chǎn)能利用率跌至65%左右，但價格一直保持穩(wěn)定；雖然今年產(chǎn)能利用率下降，但是價格還是保持良好的增長勢頭。此外，Saumen對印度的水泥價格作出預測，他認為，樂觀估計，到2018財政年，印度水泥價格將漲至140美元/噸；而悲觀估計，水泥價格將漲至115美元/噸；而印度水泥價格最有可能漲到126美元/噸左右。影響印度水泥價格的主要因素有供求關系、水泥消費量、行業(yè)整合、投資者回報率、過去的水泥價格等因素，除了供求關系以外，將來影響印度水泥價格的最大因素就是生產(chǎn)水泥的原料價格。

　　在介紹了印度水泥行業(yè)的一些基本情況后，Saumen還對印度主要的水泥產(chǎn)品類型組合、技術，還有設備供應情況作了簡述。

　　水泥產(chǎn)品類型：2002財政年以來，印度的水泥產(chǎn)品類型組合有所變化，其中，普通波特蘭水泥（OPC）和高爐礦渣水泥(PBFS)產(chǎn)品所占比重減少，而火山灰質(zhì)硅酸鹽水泥(PPC)所占比重大幅增加。就2013財政年而言，火山灰質(zhì)硅酸鹽水泥占印度全部產(chǎn)品的61%，普通硅酸鹽水泥為32%，高爐礦渣水泥占7%；預計到2018財政年，火山灰質(zhì)硅酸鹽水泥比重將增至65%，高爐礦渣水泥升至不超過10%，而普通硅酸鹽水泥降至不到30%。

　　技術與設備：Saumen表示，無論是在能源消費、窯生產(chǎn)率，還是設備運行時間和污染控制水平等方面，印度水泥行業(yè)一直以來都采用國際最先進的技術。與此同時，印度水泥業(yè)也一直致力于各方面的技術研發(fā)，并不斷進行改革，比如采礦、粉碎、原材料的粉磨和高溫處理，以及工廠技術與操作的自動化、儀器、工廠控制系統(tǒng)、材料處理系統(tǒng)、綜合質(zhì)量保證系統(tǒng)、能源效率、替代能源的使用等方面。設備方面，除了一些關鍵的設備，比如齒輪箱、窯燃燒器和分析器從國外進口以外，其它的設備(如原料磨、煤磨、水泥磨等)均采用國內(nèi)制造。

　　資源與能源：印度石灰石存量共500億噸，其中，可開采石灰石為220億噸。電力利用余熱發(fā)電，使用更多的風能、潮汐能和太陽能等清潔能源，以及替代能源，包括生物質(zhì)能、有害廢物、垃圾衍生燃料、廢舊輪胎與工業(yè)塑料廢物。Saumen預計，將來替代能源會引發(fā)更多的關注，如今，印度每年使用替代能源2 00 000噸，也就是近1%的能源替代率。印度的Madhya Pradesh、Chhattisgarh、 Jharkhand、 Orissa、North East、 Maharashtra和 Andhra Pradesh這些地區(qū)富含煤炭，而印度水泥行業(yè)超過25%的煤炭是進口的，Saumen預計，煤炭的進口量還會增加，特別是在沿海地區(qū)。

　　營業(yè)成本、投資與回報：就營業(yè)成本而言，2013財政年，印度每生產(chǎn)一噸水泥的單位成本為27.4美元，其中，包裝費用占9%，薪資報酬占5%，煤炭占32%，電力占17%，原材料占28%，管理費用占9%。預計截至2018財政年，水泥生產(chǎn)成本中，包裝費用和管理費用占用比率將保持不變，薪資報酬、煤炭、電力占用比率將上升，而原材料成本占用比將下降。投資與回報方面，2013財政年，印度全國每噸水泥產(chǎn)生的息稅折舊攤銷前費用（EBITDA）跌至11美元到22美元之間。這個下跌主要是因為需求增長幅度小于預期，產(chǎn)能利用率降低，原料、燃料、電力和運輸成本的增加。

　　總的來說，Saumen認為，印度水泥市場充滿機遇。2012-13財政年，印度國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率達5%，預計到2050年，印度有可能成為世界最大的經(jīng)濟體。此外，截至2030年，印度城市人口將翻一番，由2001年的2.9億增至5.9億，建筑領域的發(fā)展機遇可想而知。建筑領域的發(fā)展必然帶動水泥需求的增長，印度水泥需求將擁有巨大的增長空間，在接下來的6-7年內(nèi)，需求很可能趕上供應，而工廠從規(guī)劃到投產(chǎn)一般要5-6年的時間，這么看來，現(xiàn)在已經(jīng)是時候計劃增產(chǎn)。Saumen表示，中長期內(nèi)，印度水泥市場將保持活力。產(chǎn)能利用率方面，現(xiàn)階段，印度水泥行業(yè)的產(chǎn)能利用率跌至70%左右，但在接下來幾年里，有望實現(xiàn)增長。雖然產(chǎn)能利用率降低，但是印度的水泥價格已經(jīng)上漲，并且很有可能繼續(xù)上漲。

　　但是機遇總是與挑戰(zhàn)并存，雖然印度市場看好，但是還有很多問題值得關注。如自然資源減少，石灰石，化石燃料和水資源有限；成本增加，過去，在減少成本上，印度一直把焦點放到能源效率、設備和原材料成本上，但是最近，貨運成本也成了印度關注的焦點；以及燃料短缺問題，因為印度國內(nèi)煤炭嚴重短缺，進口煤炭成本高昂，所以到2016財政年，替代能源占印度總熱燃料比率將達7-10%?，F(xiàn)階段的產(chǎn)能過剩問題、受限的基礎設施建設問題，還有過時的建設技術等問題都對印度水泥業(yè)提出了新的挑戰(zhàn)。