危言聳聽？！東北的今天是否就是中國水泥的明天……

　　發(fā)改委網(wǎng)站日前公布，前三季度，全國水泥產(chǎn)量158250萬噸，同比增長(zhǎng)1%。1-8月，建材行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2868億元，同比增長(zhǎng)46.1%。其中，水泥制造行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)963億元，增長(zhǎng)1.5倍?！?/p>

　　水泥行業(yè)今年前8月利潤(rùn)已超去年一整年877億的利潤(rùn)總額，進(jìn)入四季度水泥需求傳統(tǒng)旺季，各地水泥庫位依然偏低，水泥價(jià)格繼續(xù)保持上漲，不少地區(qū)水泥價(jià)格已接近600元/噸。行業(yè)分析人士認(rèn)為從四季度這一水泥傳統(tǒng)旺季目前的行情看，2018年全行業(yè)實(shí)現(xiàn)1200億的目標(biāo)不成問題，甚至可能達(dá)到1400億。

　　在國內(nèi)水泥產(chǎn)能嚴(yán)重過剩且沒有根本解決的背景下，這樣繁榮的行業(yè)“盛景”究竟是錯(cuò)峰、聯(lián)合等多措施持續(xù)加壓下的不斷發(fā)力，還是暴風(fēng)雨來臨前的狂歡？行業(yè)冬天是否會(huì)到來，屆時(shí)水泥行業(yè)又將面臨怎樣的變革？

　　筆者認(rèn)為，堅(jiān)持去產(chǎn)能仍是不變法則，如何未雨綢繆、居安思危才是當(dāng)前行業(yè)繁榮景象下應(yīng)當(dāng)擺上臺(tái)面深究的問題。

　　以東北水泥行業(yè)為例，東北老工業(yè)基地曾是新中國工業(yè)的搖籃，為國家和地區(qū)的現(xiàn)代化建設(shè)作出了歷史性的重大貢獻(xiàn)。改革開放以來，東北的水泥行業(yè)經(jīng)歷了快速成長(zhǎng)的階段。據(jù)中國水泥大數(shù)據(jù)研究中心顯示，東北水泥產(chǎn)量從1992年的2862.35萬噸到2011年最高峰時(shí)期的13980.72萬噸，增長(zhǎng)了近5倍，但自2011年后，水泥產(chǎn)量不斷下滑，2017年已經(jīng)下滑至8963.06萬噸，比最高峰時(shí)期下滑了35.89%。

　　水泥價(jià)格方面，東北水泥價(jià)格2013年后不斷走低，盡管在2016年下跌至谷底后有所回升，但高位運(yùn)行時(shí)間不持續(xù)。據(jù)中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心消息，東北地區(qū)2018年前三季度水泥價(jià)格先漲后跌，6-7月漲至高點(diǎn)后大幅下跌。10月遼寧水泥價(jià)格344.90元/噸，吉林水泥價(jià)格421.58元/噸，黑龍江水泥價(jià)格379.99元/噸，在全國尤其是華東行情大好，水泥價(jià)格逼近600元/噸的背景下，東北顯得有些力不從心。

　　究其原因，東北水泥行業(yè)的寒冬有著多重因素。此前遼寧水泥協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)馬世義就介紹到，一方面，作為老工業(yè)基地，東北的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已經(jīng)趨于穩(wěn)定，重點(diǎn)工程水泥用量有限。另一方面，粗略估計(jì)，房地產(chǎn)業(yè)至少占據(jù)了東北水泥市場(chǎng)一半需求，但是受人口南遷、經(jīng)濟(jì)缺少活力等因素影響，新開發(fā)樓盤少，房地產(chǎn)端水泥需求增長(zhǎng)受到抑制。

　　全國范圍來看，前三季度水泥產(chǎn)量13.82億噸，比去年同期減少了1.79億噸（全口徑下降10.2%），國家統(tǒng)計(jì)局同口徑計(jì)算下，水泥產(chǎn)量同比增長(zhǎng)1%。今年一季度全國水泥價(jià)格下跌，二三季度在高位平穩(wěn)運(yùn)行。9月末全國水泥價(jià)格指數(shù)為144.52點(diǎn)，與年初水平相比下降了3.77%，比去年同期上漲27.96%。

　　目前水泥價(jià)格行情大好的形勢(shì)是否可以一直穩(wěn)定運(yùn)行？綜合分析來看，不能過于樂觀。

　　宏觀經(jīng)濟(jì)方面，2018年前三季度，我國GDP增長(zhǎng)6.7%，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）48.34萬億元，同比增長(zhǎng)5.4%，增速相比去年同期回落2.6個(gè)百分點(diǎn)。今年上半年是2014年以來投資增速首次低于GDP增速，三季度二者之差進(jìn)一步增大。

　　從下游行業(yè)需求來看，前三季度基礎(chǔ)設(shè)施投資（不含電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)）同比增長(zhǎng)3.3%，增速同比大幅回落16.5個(gè)百分點(diǎn)。今年以來受到嚴(yán)控政府債務(wù)、PPP項(xiàng)目清理的影響，各項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目增速均在下滑，水利、鐵路投資轉(zhuǎn)增為降。

　　房地產(chǎn)方面，1-9月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長(zhǎng)9.9%，增速同比提高1.8個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)房屋施工面積同比增長(zhǎng)3.9%，新開工面積增長(zhǎng)16.4%，竣工面積下降11.4%。今年以來銷售維持在低速增長(zhǎng)。1-9月份，全國商品房銷售面積同比增長(zhǎng)2.9%，增速同比回落7.4個(gè)百分點(diǎn)。

　　此外，在國內(nèi)水泥產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的情況下，出現(xiàn)大量進(jìn)口熟料的反?，F(xiàn)象也不容小覷。前三季度越南共向中國出口了656萬噸熟料，近幾個(gè)月東南沿海地區(qū)水泥熟料進(jìn)口持續(xù)出現(xiàn)單月超過100萬噸，預(yù)計(jì)今年全年水泥熟料進(jìn)口將達(dá)1000萬噸左右，首次出現(xiàn)進(jìn)口大于出口。

　　當(dāng)前水泥價(jià)格高企主要是不斷深化的錯(cuò)峰生產(chǎn)、區(qū)域間的企業(yè)聯(lián)合，以及環(huán)保政策的不斷收緊等多方面因素共同作用的結(jié)果，但今年以來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨異常嚴(yán)峻的內(nèi)外環(huán)境，對(duì)外中美貿(mào)易摩擦不斷，在內(nèi)結(jié)構(gòu)性矛盾仍然突出，經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展開始起步，因此供給側(cè)改革仍然是發(fā)展的主線。

　　水泥作為國民基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)重要原材料之一，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的逐漸深入，淘汰過剩產(chǎn)能的進(jìn)程不斷加快，去產(chǎn)能仍然是今后很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)的主旋律。在這樣的形勢(shì)下，企業(yè)聯(lián)合在日漸明朗的利益競(jìng)爭(zhēng)面前是否還能穩(wěn)固？錯(cuò)峰生產(chǎn)是否還能成為維持水泥高價(jià)的主力？答案讓人深思。

　　值得注意的是，今年東北水泥價(jià)格一路暴跌，充分顯示出錯(cuò)峰生產(chǎn)和行業(yè)自律已經(jīng)很難在產(chǎn)能嚴(yán)重過剩背景下維持較高的市場(chǎng)行情，嚴(yán)酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)終將到來。東北區(qū)域市場(chǎng)較為封閉，可以看做一個(gè)獨(dú)立的水泥市場(chǎng)，自然也可以為全國各地水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供一個(gè)活生生的案例，讓我們親眼看到一個(gè)地區(qū)水泥市場(chǎng)是如何逐步繁盛，然后走向衰落。

　　另外，從國際上看，所有發(fā)達(dá)國家都經(jīng)歷過經(jīng)濟(jì)高速運(yùn)轉(zhuǎn)、基礎(chǔ)工業(yè)蓬勃發(fā)展，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)到常態(tài)后，供給側(cè)結(jié)構(gòu)調(diào)整這樣一個(gè)過程。現(xiàn)在中國的工業(yè)產(chǎn)品幾乎沒有不過剩的，如何消化，如何削減產(chǎn)能，是新常態(tài)階段非常棘手但不得不解決的問題。

　　盡管東北的今天未必就是中國水泥的明天，但若是一昧沉浸在水泥價(jià)格高企的行情中沾沾自喜，忽視水泥行業(yè)真正的產(chǎn)能過剩問題，無法用實(shí)際有效的措施來緩解過剩局面，等到價(jià)格高樓崩塌那一天，可能帶來的就將是一場(chǎng)行業(yè)的腥風(fēng)血雨了。