2018：全國水泥粉磨站運(yùn)行現(xiàn)狀分析報(bào)告

  目前水泥粉磨站無論是從數(shù)量還是產(chǎn)能占比來看均是水泥企業(yè)最大的組成部分。其中數(shù)量最多的第三方社會(huì)粉磨站面臨政策、企業(yè)和市場(chǎng)層面的三重嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，生存空間被不斷擠壓。筆者認(rèn)為，對(duì)于為數(shù)眾多的社會(huì)粉磨站而言，未來可能出現(xiàn)主動(dòng)升級(jí)轉(zhuǎn)型、合并重組和被迫退出市場(chǎng)三條路，若不想在政策重壓和市場(chǎng)競爭之中慘遭淘汰，宜做好前瞻性的布局。

  一、全國持證經(jīng)營粉磨站現(xiàn)狀一覽

  2010年，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)淘汰落后產(chǎn)能工作的通知》，加速推進(jìn)淘汰落后產(chǎn)能，2010-2012年間共淘汰水泥窯產(chǎn)能2.6億噸，很多機(jī)立窯淘汰，但保留了粉磨系統(tǒng)，轉(zhuǎn)成了粉磨站。2012年，粉磨站數(shù)量首次超過熟料企業(yè)數(shù)量。2013年底，粉磨站數(shù)量達(dá)到2165家。截至2018年5月底，全國持有生產(chǎn)許可證的水泥粉磨站2317家，比2013年底仍增加了152家。根據(jù)粉磨站的經(jīng)營模式，筆者將粉磨站分為兩類：一是水泥企業(yè)（集團(tuán)）旗下的粉磨站，這類粉磨站是水泥企業(yè)的水泥生產(chǎn)鏈條上的一環(huán)，通常由集團(tuán)企業(yè)統(tǒng)一調(diào)配；二是沒有大型企業(yè)集團(tuán)背景、也不具備熟料生產(chǎn)線的第三方社會(huì)粉磨站，也是為數(shù)最多的一類。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，目前粉磨站具有以下特征：

 1、粉磨站數(shù)量眾多，是水泥企業(yè)的最大組成部分

  從數(shù)量上來看，粉磨站占了我國全部水泥企業(yè)的64%。從產(chǎn)能上來看，粉磨站水泥總產(chǎn)能18.6億噸，占全國總產(chǎn)能的54%?？梢哉f粉磨站是水泥企業(yè)的最大的組成部分。

  圖1：水泥企業(yè)組成部分（共3623家）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，水泥大數(shù)據(jù)研究院

  2、分布集中，主要在中東部地區(qū)

  粉磨站主要分布于沿海、沿江的城市周邊。分地區(qū)來看，華東、中南地區(qū)占60.5%。山東省的粉磨站數(shù)量最多，共279家，占全國總數(shù)比例達(dá)12.33%；其次河北、江蘇和河南也較多，均有150家以上；TOP5省份粉磨站數(shù)量合計(jì)占40%。最少的是西藏，只有一家；上海粉磨站也較少，共有3家。

  圖2：粉磨站區(qū)域分布

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，水泥大數(shù)據(jù)研究院

  3、小型、民企粉磨站為主流

  絕大部分的獨(dú)立粉磨站為民企，占比在85%左右。民營粉磨站總產(chǎn)能14.1億噸，占全部粉磨站的76%，是粉磨站的最主要的形式。

  圖3：85%的獨(dú)立粉磨站為民營企業(yè)

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，水泥大數(shù)據(jù)研究院

  從水泥產(chǎn)能來看，年產(chǎn)能在60萬噸以下（通常為一臺(tái)磨機(jī)）的小型粉磨站是主流，數(shù)量占比約在55%左右，100萬噸及以下規(guī)模的粉磨站占78%，產(chǎn)能在200萬噸以上的粉磨站數(shù)量較少，其中大多數(shù)是隸屬于大型水泥集團(tuán)旗下的。民營粉磨站平均規(guī)模較小，平均在72萬噸/個(gè)左右，低于平均水平（央企、國企、外資企業(yè)平均規(guī)模在100萬噸/個(gè)以上）。

  圖4：粉磨站產(chǎn)能情況（單位：萬噸/年）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，水泥大數(shù)據(jù)研究院

  4、大部分為社會(huì)獨(dú)立粉磨站，需從第三方采購熟料

  2017年，熟料產(chǎn)能TOP10企業(yè)熟料產(chǎn)能占全國熟料總產(chǎn)量的比重高達(dá)56%，但截至目前TOP10的企業(yè)擁有的粉磨站數(shù)量僅有284家，占比不到13%。盡管水泥行業(yè)的集中度在提高，但提高的僅是熟料生產(chǎn)的集中度，粉磨站的集中度卻沒有跟隨，前十大水泥企業(yè)的熟料產(chǎn)能占比遠(yuǎn)高于前十大企業(yè)的粉磨站水泥產(chǎn)能占比。

  圖5：熟料產(chǎn)能集中度 圖6：粉磨站集中度

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，水泥大數(shù)據(jù)研究院

  大部分的粉磨站為社會(huì)獨(dú)立粉磨站，依賴外購熟料來生產(chǎn)經(jīng)營。

  表1：TOP10企業(yè)旗下粉磨站情況

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，水泥大數(shù)據(jù)研究院

  二、社會(huì)粉磨站當(dāng)前面臨的挑戰(zhàn)

  1、政策層面：去產(chǎn)能、環(huán)保壓力大

  當(dāng)前水泥行業(yè)面臨極大的去產(chǎn)能壓力，社會(huì)粉磨站首當(dāng)其沖。根據(jù)中國水泥協(xié)會(huì)發(fā)布的《水泥行業(yè)去產(chǎn)能行動(dòng)計(jì)劃（2018～2020）》，要求關(guān)閉水泥粉磨站企業(yè)540家， 2018年關(guān)閉水泥粉磨站210家，2019年關(guān)閉粉磨站150家，2020年關(guān)閉粉磨站180家，力爭2018年上半年全面停止生產(chǎn)32.5強(qiáng)度等級(jí)水泥。各省區(qū)按照現(xiàn)有水泥粉磨站企業(yè)數(shù)量淘汰比例25%。2018年5月7日，國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)就《通用硅酸鹽水泥》強(qiáng)制性國家標(biāo)準(zhǔn)(GB175-2007)第3號(hào)修改單（報(bào)批稿）公開征求意見，要求取消32.R強(qiáng)度等級(jí)復(fù)合水泥。由于大量的社會(huì)粉磨站以生產(chǎn)32.5水泥為主，該政策的落地對(duì)粉磨站的打擊力度將會(huì)很大，對(duì)其成本、技術(shù)、營銷、管理等各方面能力提出了新的挑戰(zhàn)，無法適應(yīng)新環(huán)境的粉磨站將被淘汰。

  環(huán)保方面的政策也越來越趨向嚴(yán)格：一旦遇到橙色、紅色預(yù)警天氣，粉磨站面臨停產(chǎn)限產(chǎn)壓力。近日李克強(qiáng)總理在國務(wù)院常務(wù)會(huì)議中部署實(shí)施藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃，將持續(xù)改善空氣質(zhì)量。生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了《2018-2019年藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)重點(diǎn)區(qū)域強(qiáng)化督查方案》，強(qiáng)化督查從2018年6月11日開始，持續(xù)到2019年4月28日結(jié)束，重點(diǎn)對(duì)京津冀及周邊“2+26”城市、汾謂平原11城市，以及長三角地區(qū)等重點(diǎn)區(qū)域持續(xù)開展大氣污染防治強(qiáng)化督查。停產(chǎn)限產(chǎn)對(duì)粉磨站的正常持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生了直接的影響。

  表2：藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)中各地停產(chǎn)時(shí)間表

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，水泥大數(shù)據(jù)研究院

  而未來的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)必然將會(huì)越來越高，例如顆粒物特別排放限值的適用范圍，對(duì)單獨(dú)粉磨站電價(jià)加價(jià)，噪音污染（擾民）、震動(dòng)擾民等各方面的環(huán)保新標(biāo)準(zhǔn)都有可能出臺(tái)。隨著環(huán)保監(jiān)管的深度和廣度的拓展，處罰力度也會(huì)加強(qiáng)，增加粉磨站的環(huán)保成本。

  2、企業(yè)層面：原材料供給減少、社會(huì)粉磨站市場(chǎng)份額被蠶食

  隨著近兩年水泥熟料集中度的提升、錯(cuò)峰生產(chǎn)政策的執(zhí)行，熟料控銷時(shí)代悄然來臨，例如在長三角市場(chǎng)，海螺與南方水泥聯(lián)合成立熟料外銷平臺(tái)，增強(qiáng)對(duì)區(qū)域內(nèi)的熟料供應(yīng)的聯(lián)合合作。一方面熟料企業(yè)供給減少，市場(chǎng)上無熟料可供，另一方面大企業(yè)之間的默契合作也是粉磨企業(yè)的災(zāi)難，熟料銷量、銷售價(jià)格、銷售對(duì)象都受到了限制。去年幾家大型水泥企業(yè)的熟料外銷率均有一定程度的下降，相比前一年合計(jì)減少供應(yīng)熟料的量在千噸以上，對(duì)粉磨市場(chǎng)造成了較大的沖擊。

  另外，海螺、中國建材等大企業(yè)依然在投產(chǎn)新的粉磨站，包括各地正在進(jìn)行中的產(chǎn)能置換，都會(huì)一定程度增加大企業(yè)自身的粉磨能力。水泥產(chǎn)能集中度將繼續(xù)提升，逐漸蠶食社會(huì)粉磨站的市場(chǎng)份額。

  表3：主要企業(yè)熟料外銷率

  數(shù)據(jù)來源：上市公司年報(bào)，中國水泥網(wǎng)，水泥大數(shù)據(jù)研究院

  3、市場(chǎng)需求層面：投資放緩，水泥需求下降

  自2010年開始至今，全社會(huì)固投增速持續(xù)放緩，2014年水泥的需求峰值為24.9億噸。根據(jù)發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，在水泥峰值之后的5~35年間，水泥需求會(huì)在某一年出現(xiàn)低谷，僅有峰值的50%。預(yù)計(jì)到2020年水泥需求有可能會(huì)降至19億噸左右。不僅是社會(huì)粉磨站市場(chǎng)份額將萎縮，整個(gè)市場(chǎng)的規(guī)模同時(shí)也在萎縮，這將進(jìn)一步壓縮社會(huì)粉磨站的生存空間。

  圖7：2004-2018.05全國水泥產(chǎn)量、固定資產(chǎn)投資情況

  數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局，中國水泥網(wǎng)，水泥大數(shù)據(jù)研究院

  三、水泥粉磨站的未來出路

  政策、企業(yè)和市場(chǎng)層面的三大挑戰(zhàn)當(dāng)前，社會(huì)粉磨站未來的出路在哪里呢？筆者認(rèn)為有以下幾種可能性：

  1、升級(jí)轉(zhuǎn)型

  政策監(jiān)管壓力之下，全面取消32.5水泥要求粉磨站增加水泥中熟料的消耗，環(huán)保加重粉磨站的生產(chǎn)成本，粉磨站若不想在競爭中被淘汰，必須做到：

  一方面提升企業(yè)的技術(shù)、產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)工藝等，力求在環(huán)保、能耗等方面達(dá)標(biāo)。另一方面加強(qiáng)原材料管理能力，可通過粉磨站之間的協(xié)同合作，推動(dòng)區(qū)域嚴(yán)禁新增粉磨站項(xiàng)目，聯(lián)合從熟料企業(yè)采購熟料，提高議價(jià)能力。

  2、合并重組

  由政府、協(xié)會(huì)主導(dǎo)和行業(yè)自律下的合并重組也是未來一個(gè)大方向。今年5月24日徐州市政府發(fā)布的《徐州市水泥行業(yè)布局優(yōu)化和轉(zhuǎn)型升級(jí)方案》，其中提出要求在2018年9月底前完成銅山區(qū)的14家企業(yè)整合為2家大型粉磨龍頭企業(yè)，賈汪區(qū)26家企業(yè)整合為2家大型粉磨龍頭企業(yè)。有條件的粉磨站不妨尋求被熟料企業(yè)收購的機(jī)會(huì)。

  3、退出市場(chǎng)

  若上述路徑均行不通的，必然有一部分粉磨站被迫退出市場(chǎng)：

  （1）全國來看，熟料集中度高、產(chǎn)能利用率高的地區(qū)的粉磨站生存壓力凸顯，南方地區(qū)粉磨站的壓力遠(yuǎn)高于北方地區(qū)；

  （2）違法違規(guī)、不符合地方產(chǎn)業(yè)政策標(biāo)準(zhǔn)的粉磨站，國家發(fā)改委下發(fā)的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）》中明確，60萬噸/年以下水泥粉磨站為限制類，小規(guī)模的粉磨站生存壓力高于較大的粉磨站；

  （3）沒有競爭力的粉磨站（生產(chǎn)成本抬升、沒有穩(wěn)定熟料來源）。

  圖8：各省份熟料集中度&產(chǎn)能利用率

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，水泥大數(shù)據(jù)研究院

  以上個(gè)人觀點(diǎn)僅供參考，也希望借此拋磚引玉，引發(fā)業(yè)內(nèi)人士針對(duì)這個(gè)話題的討論，貢獻(xiàn)出更多建設(shè)性的意見。