孔祥忠：水泥行業(yè)整合并購黃金期到來了

　　中國水泥網(wǎng)CEO邵俊先生近日拜望了并專訪了中國水泥協(xié)會(huì)秘書長孔祥忠先生。注：孔祥忠先生又剛剛被任命為中國建筑材料工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長?！　?p>　　孔祥忠：中國的水泥行業(yè)是固定資產(chǎn)投資的超級(jí)晴雨表，其靈敏度甚至超過鋼鐵。前三年水泥行業(yè)的好成績是伴隨著我國經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁增長和固定資產(chǎn)投資的迅猛增加而產(chǎn)生的。由于大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)的展開，水泥每年的產(chǎn)銷率都保持在98％左右，2003年底更一度很夸張地出現(xiàn)過水泥銷售商排隊(duì)買水泥的現(xiàn)象。  

　　但是，2004年國家開始控制固定資產(chǎn)投資過熱，水泥行業(yè)的市場需求首當(dāng)其沖受到直接影響。今年起房產(chǎn)新政不斷加力，對(duì)水泥行業(yè)而言，來自房地產(chǎn)方面的市場需求也開始偏離了預(yù)期的消費(fèi)規(guī)模。  

　　與之相反，最近幾年，水泥產(chǎn)能擴(kuò)張的速度已明顯快于實(shí)際需求的增長。2004年僅新建成投產(chǎn)的新型干法生產(chǎn)線就有143條，新增熟料生產(chǎn)能力總計(jì)為12，995萬噸。2004年第一季度是市場供求力量對(duì)比的拐點(diǎn)，自此以后市場供給大幅增加，逐漸超出市場的消化能力，市場競爭也由買方競爭轉(zhuǎn)向賣方競爭。而水泥供給過?，F(xiàn)象從2004年下半年以來日益突出，水泥企業(yè)往往為了多占領(lǐng)一些市場份額都不惜降價(jià)拼殺，導(dǎo)致水泥價(jià)格一路下跌。全國平均價(jià)格從2004年2月份的381元噸降到2005年1月份338元噸，降幅為11％。局部地區(qū)降幅更大。  

　　另外一方面，由于煤、電、油、運(yùn)等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)全面緊張，水泥行業(yè)作為能源消耗大的行業(yè)，生產(chǎn)成本明顯上升，2003年成本比2002年增加了22.68％，2004年又上漲到30.23％，大幅擠壓了企業(yè)的利潤空間。再加上資金鏈的趨緊，水泥行業(yè)資金瓶頸凸現(xiàn)；而物流設(shè)施薄弱，導(dǎo)致水泥企業(yè)難以突破狹小的區(qū)域市場。多種不利因素都制約了水泥行業(yè)的利潤空間。  

　　進(jìn)入2005年以來，水泥行業(yè)“兩頭受壓”的壓力越來越大。尤其第一季度是傳統(tǒng)的基建淡季，水泥行業(yè)虧損嚴(yán)重。從5月起，隨著最佳建筑施工季節(jié)的到來，需求拉動(dòng)給水泥行業(yè)注入活力，實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。  

　　根據(jù)今年宏觀調(diào)控“有保有壓”的精神，如果國民經(jīng)濟(jì)按照年初確定的8％目標(biāo)運(yùn)行的話，全年全社會(huì)投資增幅在17％左右，基本在正常增長區(qū)間。我認(rèn)為全年對(duì)水泥的需求將比較平穩(wěn)，預(yù)計(jì)全年行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤不會(huì)超過60億元，水泥價(jià)格將維持在低位運(yùn)行。同時(shí)，企業(yè)的重組和節(jié)能改造將成為這個(gè)平緩發(fā)展期的主旋律。  

  　盡管水泥行業(yè)面臨著市場、能源、資金和運(yùn)輸?shù)戎萍s因素，但換個(gè)角度看，這些制約因素也為我國水泥企業(yè)提供了一次開拓市場、提升技術(shù)和管理創(chuàng)新的動(dòng)力，更是水泥行業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整、提高集中度進(jìn)而提升行業(yè)競爭力的重要契機(jī)。  

　　與其它基礎(chǔ)原材料行業(yè)不同，歷史上水泥行業(yè)的國家投入不多。企業(yè)大多是小打小鬧起步，規(guī)模小，技術(shù)檔次低，整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2000年在全國4，957家水泥生產(chǎn)企業(yè)中，大中型水泥企業(yè)668家，水泥產(chǎn)量在占全國的50％左右。近幾年來，在國家產(chǎn)業(yè)政策的導(dǎo)向作用下，由于新型干法水泥技術(shù)的采用，一批有技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)在與小水泥企業(yè)的競爭中取得一定優(yōu)勢。水泥行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度在不斷提高，到2004年，大中型企業(yè)發(fā)展到1，238家，產(chǎn)量6億噸，占全國總產(chǎn)量的65％。行業(yè)的企業(yè)平均規(guī)模也隨之提高到18.5萬噸，但仍遠(yuǎn)低于國際水平。目前世界前6大水泥企業(yè)已控制除中國之外世界水泥市場的42％份額。而國內(nèi)的行業(yè)老大——海螺水泥在華東市場上的份額僅為25％左右。  

　　由于產(chǎn)業(yè)集中度低，目前我國水泥市場仍是以區(qū)域市場為主，而且市場上缺乏控制價(jià)格、平抑價(jià)格的主導(dǎo)企業(yè)。降價(jià)拼殺成為企業(yè)唯一的競爭利器，進(jìn)而加大了企業(yè)的景氣波動(dòng)。

　　我個(gè)人認(rèn)為：國內(nèi)水泥行業(yè)要走出低谷必須要經(jīng)歷一次大規(guī)模的整合過程。  

　　今后大企業(yè)集團(tuán)之間將加快對(duì)市場的瓜分與競爭。目前以海螺為首的大型水泥企業(yè)之間的競爭漸趨白熱化，三獅、華新等水泥集團(tuán)云集華東，憑借新型干法生產(chǎn)線的規(guī)模優(yōu)勢及所帶來的成本優(yōu)勢，運(yùn)用價(jià)格戰(zhàn)策略不斷擴(kuò)大自身的市場占有率，而中小企業(yè)生存狀況非常艱難。在產(chǎn)能明顯過剩的環(huán)境下，優(yōu)勢企業(yè)祭起價(jià)格大旗，從客觀上可以起到淘汰落后、加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐，對(duì)改變我國目前水泥企業(yè)數(shù)目多、規(guī)模小、效率低的產(chǎn)業(yè)布局狀況是有好處的。  

　　目前水泥行業(yè)約有企業(yè)6000多家，我認(rèn)為，今后經(jīng)過充分競爭，健康的行業(yè)環(huán)境下大概會(huì)留下500余家勝利者。目前水泥行業(yè)所面臨的不利因素將在客觀上成為對(duì)水泥企業(yè)實(shí)力的綜合檢驗(yàn)，市場經(jīng)濟(jì)“優(yōu)勝劣汰”的原則會(huì)讓問題較多的企業(yè)最終清出市場，進(jìn)行市場讓渡和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，而使優(yōu)質(zhì)企業(yè)勝出，進(jìn)一步擴(kuò)大自己的生存空間和綜合實(shí)力。因此，我預(yù)計(jì)從今年起，以企業(yè)兼并、收購、重組等形式開展的水泥行業(yè)的洗牌將會(huì)加速。  

　　水泥主要的市場前景也是相當(dāng)誘人。因此現(xiàn)在外資公司都在加大在中國水泥市場的投資力度。今后的競爭將是全球水泥巨頭都參與的跨國競爭。  

　　另一方面，盡管水泥行業(yè)是宏觀調(diào)控要控制增長速度的行業(yè)。2005年全國擬投產(chǎn)的新型干法熟料產(chǎn)能將達(dá)6000萬噸，從而使水泥熟料總能力將達(dá)到3.8億噸。這樣的產(chǎn)能擴(kuò)張速度雖然低于前兩年，但仍然保持一個(gè)較快的增長。  

　　事實(shí)上，各種跡象也表明，水泥行業(yè)整合并購進(jìn)入黃金期，請(qǐng)各位關(guān)注本網(wǎng)的一系列后續(xù)關(guān)于水泥行業(yè)整合并購的報(bào)道。

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