8月：長(zhǎng)三角全面普漲，拉開(kāi)旺季上調(diào)序幕
一、全國(guó)與區(qū)域行情綜述
1.1全國(guó)行情：“金九銀十”旺季來(lái)臨，市場(chǎng)行情止跌回漲
月內(nèi)，全國(guó)水泥市場(chǎng)逐步結(jié)束淡季下滑，整體市場(chǎng)行情止跌回漲。長(zhǎng)三角地區(qū)大幅回漲拉動(dòng)全國(guó)水泥市場(chǎng)行情好轉(zhuǎn)，京津冀、西南重慶等地均有不同程度漲幅。但是，月內(nèi)兩湖、兩廣及四川等地市場(chǎng)行情仍有不同程度走弱?？傮w來(lái)看，“金九銀十”旺季來(lái)臨，各地水泥價(jià)格上漲可期。
8月，全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）月初為106.47點(diǎn)，月末為108.16點(diǎn)，月內(nèi)最高為108.16點(diǎn)，最低為105.87點(diǎn)，當(dāng)月環(huán)比上漲1.56%，與去年同期相比增長(zhǎng)26.06%。
圖1.8月水泥價(jià)格指數(shù)CEMPI圖2.水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）K線圖
數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)指數(shù)中心
成本方面，8月動(dòng)力煤平均價(jià)較7月環(huán)比仍有所上漲，但8月內(nèi)有小幅下跌。8月初高溫天氣電網(wǎng)負(fù)荷較大，火電廠煤耗水平較高，動(dòng)力煤需求穩(wěn)中有增，市場(chǎng)行情較好。中旬前后電網(wǎng)負(fù)荷減弱，火電廠煤耗水平下降，用戶(hù)采購(gòu)熱情減弱，需求增長(zhǎng)放緩，沿海動(dòng)力煤需求下降。下旬動(dòng)力煤市場(chǎng)需求略顯疲軟，市場(chǎng)成交平淡，各地互有小幅漲跌調(diào)整。8月動(dòng)力煤市場(chǎng)行情整體小幅下滑，以秦皇島港的大同優(yōu)混（Q5800K）平倉(cāng)價(jià)為例，7月底價(jià)格為663.2元/噸，8月末收?qǐng)?bào)640.4元/噸，環(huán)比下滑22.8元/噸，小幅下滑3.44個(gè)百分點(diǎn)。
1.2區(qū)域行情：價(jià)格行情回暖，華東、華北領(lǐng)漲
8月份，六大區(qū)域水泥市場(chǎng)行情互有漲跌。華東和華北地區(qū)漲幅明顯，自8月21日左右長(zhǎng)三角熟料價(jià)格回漲后，華東地區(qū)除福建外的各省市水泥價(jià)格均有不同程度普漲，水泥價(jià)格指數(shù)上調(diào)3.35%。8月25日河北水泥價(jià)格大漲，北京跟進(jìn)30元/噸，拉動(dòng)華北水泥價(jià)格指數(shù)上漲2.47%。8月內(nèi)西南各省互有漲跌波動(dòng)，整體價(jià)格行情指數(shù)小幅走高0.77%。西北市場(chǎng)基本平穩(wěn)，東北遼寧行情小幅走弱，價(jià)格指數(shù)走低1.8個(gè)百分點(diǎn)。此外，中南地區(qū)價(jià)格指數(shù)整體走低1.37個(gè)百分點(diǎn)。。
表1：2017年8月六大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)變化
數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)指數(shù)中心
圖3：近三個(gè)月六大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)走勢(shì)
數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)指數(shù)中心
東北地區(qū)黑龍江、吉林兩省民用和房地產(chǎn)新開(kāi)工項(xiàng)目不足，需求主要來(lái)自重點(diǎn)工程基建項(xiàng)目，市場(chǎng)需求較弱，大廠出貨僅六至七成左右，省內(nèi)部分大廠自主停窯限產(chǎn)。兩省水泥價(jià)格較為穩(wěn)定，大廠堅(jiān)定支撐水泥價(jià)格，中小企業(yè)略有松動(dòng)，月內(nèi)黑龍江西部市場(chǎng)曾受到外來(lái)低價(jià)水泥壓力影響。遼寧地區(qū)需求表現(xiàn)不理想，大廠出貨在五成上下，遼中地區(qū)8月上半月曾短期停窯。水泥價(jià)格方面，遼寧地區(qū)水泥和熟料價(jià)格出現(xiàn)松動(dòng)回落，部分廠家優(yōu)惠增多，中下旬時(shí)候遼中沈陽(yáng)、鞍山、遼陽(yáng)等地成交價(jià)格陸續(xù)走低20~30元/噸。
華北地區(qū)“C12+4水泥行業(yè)去產(chǎn)能工作會(huì)議”決定，河北地區(qū)水泥熟料企業(yè)自8月8日至17日停窯，停窯期間河北水泥報(bào)價(jià)上漲10~30元/噸，但在淡季需求較弱的情況下未能落實(shí)，實(shí)際成交價(jià)甚至出現(xiàn)零星下滑。8月25日，河北地區(qū)再次推漲水泥價(jià)格20~50元/噸，其中唐山各大廠已通知上調(diào)50元/噸，調(diào)漲后的出貨量有所下滑，而且冀中南部分民營(yíng)企業(yè)暫未跟進(jìn)，此次調(diào)漲仍需推進(jìn)落實(shí)。北京、天津地區(qū)需求一般，25日河北漲價(jià)后，北京同步跟進(jìn)30元/噸，天津于9月1日同步跟漲。目前北京地區(qū)金隅冀東主要供應(yīng)重點(diǎn)項(xiàng)目工程，攪拌站市場(chǎng)供應(yīng)以唐山和承德民營(yíng)水泥為主。天津地區(qū)近期召開(kāi)全運(yùn)會(huì)，市場(chǎng)需求同樣疲軟，目前漲價(jià)效果還不明顯。山西地區(qū)8月初和月末均有短期停窯，合計(jì)10天左右。但需求不足，中旬前后晉中地區(qū)太原部分廠家走低20~30元/噸。此外，晉冀魯豫C12+4會(huì)議要求成員企業(yè)自10月1日起開(kāi)始停窯。8月初內(nèi)蒙古地區(qū)結(jié)束停窯，但停窯效果不明顯，特別是烏蘭察布、鄂爾多斯、烏海等地電石渣水泥企業(yè)不參與錯(cuò)峰生產(chǎn)，導(dǎo)致停窯效果不佳，目前市場(chǎng)行情穩(wěn)定。
華東地區(qū)江蘇地區(qū)工程施工速度回升，需求環(huán)比有所增加，8月21-22日蘇南熟料開(kāi)始回漲20元/噸。18日至23日蘇北主導(dǎo)企業(yè)水泥價(jià)格上調(diào)10~30元/噸，27-28日，蘇中南地區(qū)上調(diào)水泥價(jià)格20~30元/噸，其中高標(biāo)普漲30元/噸，同時(shí)，蘇北等地再次上調(diào)高標(biāo)水泥30元/噸。全省水泥價(jià)格相繼進(jìn)入上升通道，目前全省由北向南已有1-2輪普漲。8月初上海受高溫天氣影響工程施工放緩，需求維持在七成左右，月末高標(biāo)水泥跟進(jìn)周邊市場(chǎng)上調(diào)30元/噸。8月初浙江同樣受高溫影響需求放緩，沿海地區(qū)水泥價(jià)格小幅下滑，隨著富陽(yáng)所有水泥企業(yè)停產(chǎn)檢修10天，區(qū)域熟料庫(kù)存逐漸偏緊，再加上21-22日浙北熟料價(jià)格上調(diào)，浙北杭紹地區(qū)水泥價(jià)格率先回升15~20元/噸，沿海等地隨后跟進(jìn)。同時(shí)，受環(huán)保督查影響，月內(nèi)部分地區(qū)石礦停產(chǎn)整頓，礦石供應(yīng)減少。8月上旬安徽皖北需求減少，部分廠家暗中走低，而受熟料價(jià)格上調(diào)預(yù)期刺激，皖南沿江熟料銷(xiāo)量增加，庫(kù)存仍保持在四至五成。20日沿江熟料價(jià)格上調(diào)后，皖北部分區(qū)域上調(diào)水泥價(jià)格10~20元/噸，29-31日，皖北其他地區(qū)跟進(jìn)上調(diào)，同時(shí)皖南水泥上調(diào)20~30元/噸。江西水泥價(jià)格經(jīng)過(guò)6、7月的連續(xù)下跌，贛北和贛東北地區(qū)價(jià)格基本?