[水泥大數據研究院]水泥產業(yè)鏈跟蹤周報（2020.05.29）

一、本周水泥產業(yè)鏈行情表現

1.1 各項價格指數

1.2 水泥價格變動表

二、水泥行業(yè)本周動態(tài)點評

1、4月水泥行業(yè)利潤超過整個第一季度

建材行業(yè)統籌推進疫情防控和復工復產工作取得積極成效，4月份當月同比整體實現正增長。據國家統計局數據，4月，建材工業(yè)增加值同比增長4.4%，規(guī)模以上企業(yè)完成主營業(yè)務收入4520億元，同比增長5.8%，利潤總額428億元，同比增長11.1%。其中，全國水泥產量2.2億噸，同比增長3.8%，主營業(yè)務收入936億元，同比增長4.4%，利潤177億元，同比增長0.6%。

簡評：今年一季度水泥行業(yè)在傳統淡季時期遭遇新冠疫情爆發(fā)，水泥市場受到較大影響，量價齊跌，行業(yè)利潤下滑。根據工信部數據顯示，1－2月份建材行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營業(yè)收入5122億元，同比下降22%，盈虧相抵后利潤總額273億元，同比下降37%。但隨著我國疫情防控良好態(tài)勢進一步加固，在建項目陸續(xù)開工，同時交通活動也已陸續(xù)恢復，人員陸續(xù)到崗，生產活動開始進入忙碌狀態(tài)。根據工信部數據顯示，截至4月17日，建材行業(yè)重點企業(yè)開工率99.5%，人員復崗率92.1%，已基本恢復到正常水平。另外，因疫情影響，2、3月項目延后，集中在4月投放，需求旺盛，綜上原因，整體水泥行業(yè)收益以及經營效益轉負為正。

2、政府擬安排3.75萬億元專項債 加強重大工程建設

5月22日上午9點，十三屆全國人大三次會議正式開幕，國務院總理李克強作政府工作報告?？偫砝羁藦娬f，擴大有效投資。今年擬安排地方政府專項債券3.75萬億元，比去年增加1.6萬億元，提高專項債券可用作項目資本金的比例，中央預算內投資安排6000億元。重點支持既促消費惠民生又調結構增后勁的“兩新一重”建設，主要是：加強新型基礎設施建設，發(fā)展新一代信息網絡，拓展5G應用，建設充電樁，推廣新能源汽車，激發(fā)新消費需求、助力產業(yè)升級。加強新型城鎮(zhèn)化建設，大力提升縣城公共設施和服務能力，以適應農民日益增加的到縣城就業(yè)安家需求。新開工改造城鎮(zhèn)老舊小區(qū)3.9萬個，支持加裝電梯，發(fā)展用餐、保潔等多樣社區(qū)服務。加強交通、水利等重大工程建設。增加國家鐵路建設資本金1000億元。健全市場化投融資機制，支持民營企業(yè)平等參與。要優(yōu)選項目，不留后遺癥，讓投資持續(xù)發(fā)揮效益。

簡評：今年疫情對我國經濟沖擊是前所未有，為了拉動經濟回升，今年基建政策在去年計劃的基礎上加碼升級。如今年4月17日中央經濟會議再次強調要積極擴大有效投資，加強傳統基建和新基建投資。今年3月，財政部已分兩批提前下達2020年地方債合計發(fā)行額度1.85萬億元（專項債1.29萬億）。次月20日財政部稱近期擬再提前下達1萬億地方政府專項債券額度（合計將提前下達專項債2.29萬億元），力爭5月底發(fā)行完畢。而此時，總理李克強在做政府工作報告表示，今年擬安排地方政府專項債3.75億元，比去年增加1.6萬億元，如此力度，預計今年“兩新一重”建設將拉動下游水泥、商混需求顯著增長。

三、混凝土行業(yè)本周動態(tài)點評

1、北京金隅混凝土海強站日產突破6000方

五月，雖受到疫情影響，但北京金隅混凝土公司處處煥發(fā)著生機和活力。公司堅持復工復產兩手抓、兩手硬，確保產量增長速度不減。5月25日，海強站歷經12小時連續(xù)作戰(zhàn)，在通州臺湖公租房二標段項目工地“火力全開”，加班加點趕進度、抓質量，順利完成2929方底板澆筑任務，當日產量突破6000方，為奮戰(zhàn)二季度，奪取疫情防控與穩(wěn)增產銷量雙勝利奮力拼搏。

簡評：上述新聞了解，金隅已經進入忙碌的生產狀態(tài)中。據悉4月17日中央政治局提到，要繼續(xù)加強北京等其他重點地區(qū)防控，由此得出，當時北京疫情防控嚴格程度只有增加不會減少，對建筑行業(yè)以及建材行業(yè)來說，仍是制約影響，不過在4月末，北京疫情防控應急響應級別由一級降為二級，所以5月北京建設活動逐步恢復且欣欣向好。此外，金隅作為北京龍頭企業(yè)，在管理上有著豐富經驗，從新聞看出，金隅做好復工復產兩手抓，在通州臺湖公租房二標段項目的混凝土當日量突破6000方，達到高產水平，同時二季度，北方進入傳統的小旺季，預計金隅今年仍能延續(xù)去年良好的經營表現，將再上一個臺階。據數據了解，北京金隅集團的商混產能在全國中排前三，2019年商混產能規(guī)模約6000萬方，2019年商混銷量達到1750萬方，同比增長9.12%。

 2、2020年湖北省級重點建設計劃安排項目410個 總投資13291億元

湖北省發(fā)展改革委5月29日消息，經湖北省委、省政府同意，5月20日，湖北省發(fā)展改革委印發(fā)了《湖北省2020年省級重點建設計劃》，共安排項目410個，總投資13291億元，年度計劃投資2263億元，較上年分別增加38.5%、3.4%、9.5%。根據該計劃，今年湖南省級重點項目分為產業(yè)類、重大基礎設施類、生態(tài)類、民生類四大類，其中產業(yè)類項目數量最多，共有228個，占比過半。28個項目落戶咸寧涉及醫(yī)院、國道、橋梁。

簡評：湖北地理處于我國的中心，交通發(fā)達，2019年實現GDP4.58萬億，同比增長7.5%，GDP總值在全國排在第八位，是一個充滿活力的省份。然而今年一季度受疫情沖擊，尤其是武漢，城市停擺了近40多天。目前湖北雖然疫情已逐步控制，但影響仍深，據水泥大數據研究院在4月底調研了解，湖北武漢建材行業(yè)雖已恢復開工，但是生產能力仍受制，比如混凝土發(fā)貨量仍不及去年同期5成左右，整個市場仍等待政策指引方向以及激發(fā)信心回歸。本周5發(fā)改委發(fā)布湖北省2020年重點建設計劃，可謂時機是正當時，而且今年湖北重點建設項目較去年增加了38.5%，年度計劃投資增加了9.5%，可見湖北重點項目建設力度在加碼，預計后續(xù)基建建設將利于提高湖北建設生產活動的積極性，同時給民工帶去就業(yè)機會。

四、混凝土本周行情

混凝土方面，本周全國商混價格止?jié)q回落，其中華東價格環(huán)比上漲0.26%，但中南價格環(huán)比卻回落1.40%。江蘇需求較好，商混價格上漲5元/方；而廣東深受雨水影響，需求受制，價格下調20元/方。

預計下周全國商混價格指數將走弱。需求方面，未來10天（5月28日至6月6日），江南、華南以及云貴高原累計降雨量有50～110毫米，部分地區(qū)有130～180毫米，局地可超過200毫米；上述大部分地區(qū)累計雨量偏多4～8成，部分地區(qū)偏多1倍以上；華北東部、東北地區(qū)累計降雨量有10～25毫米，部分地區(qū)有30～50毫米。6月2-6日，西南地區(qū)東部、江南、華南北部等地將有大到暴雨，局地有大暴雨，并伴有雷暴大風等強對流天氣。

整體而言，全國南部開始進入雨水季，需求恐受影響。成本方面，全國水泥價格漲勢放緩，預計下周全國商混價格將窄幅偏弱運行。