轉(zhuǎn)型促發(fā)展 擁抱資本增動力 ——第三屆中國水泥上市公司年會召開
2016年和2017年對于中國水泥行業(yè)來說注定是不平凡的年份,在不少人以為中國水泥產(chǎn)量在2014年達(dá)到峰值后將會持續(xù)回落的時候,2016年水泥產(chǎn)量出乎大家意料地有了一波反彈,水泥價格也在長期低迷后隨著煤炭等大宗原材料的漲價而出現(xiàn)了上漲。
2017年初,在“一帶一路”、西部大開發(fā)、雄安新區(qū)等政策帶動下,加之水泥行情持續(xù)上漲,水泥股再次成為資本市場追逐的對象。
最先起飛是四川雙馬,因?yàn)槔ɑ秃廊鸬暮喜?,四川雙馬出售水泥資產(chǎn)轉(zhuǎn)型,各路資金追捧四川雙馬,以至其股價暴漲3倍;其后,受錯峰、環(huán)保、“一帶一路”,以及宏觀基建投資等利好消息的影響,各大水泥股在2016年12月開始了一輪集體大漲,這輪行情一直持續(xù)到3月末,水泥股才開始逐漸退燒、分化,那些盈利能力好水泥股繼續(xù)維持高位,但是其余的則開始被資本所拋棄,價格開始下行。
此后,國務(wù)院在清明提出雄安新區(qū)發(fā)展規(guī)劃,金隅,冀東再次因新區(qū)建設(shè)基建長期預(yù)期而股價暴漲,連續(xù)漲停板;緊接著受粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃影響,塔牌水泥再次受益,連續(xù)漲停。
當(dāng)然,從2016年,特別是2017年這幾輪水泥股大漲的原因來看,主題股是一個繞不開的話題。相較于互聯(lián)網(wǎng)公司這類被持續(xù)看好的股票,水泥股經(jīng)常是因?yàn)槟骋恢黝}的出現(xiàn)而火熱,這無疑是不可持續(xù)的,不利于產(chǎn)業(yè)自身的發(fā)展。究其原因是資本市場并沒有深入了解水泥行業(yè)。
在這個大背景下,中國水泥網(wǎng)作為行業(yè)媒體,為了方便資本市場與水泥行業(yè)的交流,推動行業(yè)轉(zhuǎn)型升級發(fā)展,于6月23日在上海舉行了“第三屆中國水泥上市公司年會暨2017基建建材資本化高峰論壇”。會議邀請了國家部委相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)、國內(nèi)多家領(lǐng)軍水泥企業(yè)的高層和幾十家主流券商。
行業(yè)持續(xù)轉(zhuǎn)好 利好消息不斷涌現(xiàn)
國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2017年一季度,水泥銷售收入1865億元,同比增長18.73%,水泥行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額65.26億元,中國水泥指數(shù)CEMPI已經(jīng)遠(yuǎn)超15年、16年同期水平。其中,水泥上市公司凈利潤合計(jì)為19.71億元,同比增長505.87%。一連串耀眼的數(shù)據(jù)無疑是2015年行業(yè)陷入低谷后觸底反彈的最好證明。中國水泥協(xié)會秘書長、中國建材集團(tuán)副董事長、中聯(lián)水泥總裁崔星太在年初接受中國水泥網(wǎng)采訪時表示2017年全年行業(yè)利潤將達(dá)到800億左右,比2016年增長55%。
相較于對2017年行業(yè)效益的關(guān)心,資本市場更加看重這種向好的態(tài)勢能夠持續(xù)多久。從目前國內(nèi)各級政府出臺的一系列政策和即將落地的大型基建、投資項(xiàng)目來看,決定行業(yè)發(fā)展前景的水泥需求將在近些年保持高位。京津冀一體化建設(shè)、雄安新區(qū)規(guī)劃、“一帶一路”基建投資等利好消息的涌現(xiàn),更將帶動不可估量的投資。
中國水泥網(wǎng)董事長邵俊
此外,中國水泥網(wǎng)董事長邵俊在本次會議上表示,未來10年中國裝配式建筑的市場規(guī)模將累計(jì)達(dá)到2.5 萬億元,綜合管廊建設(shè)以及海綿城市也將達(dá)到萬億級規(guī)模,這些都將推動建筑業(yè)的升級換代,為基礎(chǔ)建材行業(yè)帶來巨量的市場增長空間。
住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部原副部長、黨組成員齊驥
住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部原副部長、黨組成員齊驥則表示,十三五期間,住房城鄉(xiāng)建設(shè)的發(fā)展將持續(xù)中高速水平,在個別行業(yè)可能還會是高速發(fā)展水平。城市軌道交通、高鐵等建設(shè)投資不僅有質(zhì)的提高,更有量的擴(kuò)容。由此看來,我國水泥行業(yè)發(fā)展前景依舊值得期待。
上海水泥協(xié)會會長匡鴻
除了即將推進(jìn)、投資的項(xiàng)目,傳統(tǒng)水泥消費(fèi)市場同樣受到資本市場的關(guān)注。華東地區(qū)作為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展最有活力和最發(fā)達(dá)的地區(qū)之一,向來是水泥需求大戶。已經(jīng)相當(dāng)完善的基礎(chǔ)設(shè)施給人一種水泥需求將斷崖式下滑的假象,上海水泥協(xié)會會長匡鴻對此并不認(rèn)同。他在23日進(jìn)行的“長江流域和珠江流域部分”主題討論環(huán)節(jié)表示,和世界范圍內(nèi)其他城市群相比,長三角城市群在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面還有相當(dāng)長的一段路要走,城市功能性建設(shè)投入將保持高位。
供給側(cè)改革將深入 錯峰生產(chǎn)待商榷
2015年11月供給側(cè)改革概念提出,經(jīng)過1年多的發(fā)展,今年即將邁入深入階段。2016年5月26日,中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第十三次會議提出,供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的當(dāng)前重點(diǎn)是推進(jìn)“三去一降一補(bǔ)(去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板)”五大任務(wù)。中國水泥研究院高級分析師鄭建輝表示對于水泥行業(yè)而言,供給側(cè)改革一方面是適應(yīng)整個經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的供給側(cè)改革,即去產(chǎn)能;另一方面也要謀求自身內(nèi)部的供給側(cè)改革。
工信部原材料司建材處處長陳愷民
如何去產(chǎn)能?長期以來備受業(yè)內(nèi)外關(guān)注,雖然提出了禁止新增產(chǎn)能、淘汰落后產(chǎn)能、推進(jìn)兼并重組等措施,但可以說目前仍沒有取得有效成果,反而出現(xiàn)產(chǎn)能“越減越多”的怪相。海螺水泥總經(jīng)理吳斌也認(rèn)為目前去產(chǎn)能還是沒有什么突破。工信部原材料司建材處處長陳愷民則認(rèn)為對水泥行業(yè)的產(chǎn)能過剩狀況要有一個清醒的認(rèn)識,對去產(chǎn)能工作的緊迫性也要有清晰的認(rèn)識。
唐山冀東水泥股份有限公司副董事長、總經(jīng)理于九洲
對于如何去產(chǎn)能唐山冀東水泥股份有限公司副董事長、總經(jīng)理于九洲對此表示有形之手需要有動作,政府必須到位。在目前我國企業(yè)市場意識和契約精神比較差的前提下,靠企業(yè)自發(fā)不可能,利益均衡政策是核心。需要建立市場公平機(jī)制,產(chǎn)業(yè)配套政策,執(zhí)法也要到位,這樣可以大幅度降低不規(guī)范因素造成的優(yōu)勢。其次,大企業(yè)應(yīng)該有擔(dān)當(dāng),需要有理性,主動承擔(dān)起自己的責(zé)任。行業(yè)協(xié)會作為政府與企業(yè)之間的橋梁也應(yīng)當(dāng)積極推動相關(guān)政策的落地和實(shí)施。
中國水泥研究院高級分析師吉晉鵬結(jié)合鋼鐵和煤炭行業(yè)去產(chǎn)能經(jīng)驗(yàn)對水泥行業(yè)提出多點(diǎn)建議。比如可以申請?jiān)O(shè)立專項(xiàng)資金,一方面是要利用資金做好工人轉(zhuǎn)崗安置工作,另一方面可以以此鼓勵部分產(chǎn)能主動退出。于九洲在互動論壇回到嘉賓提問環(huán)節(jié)也提出了類似觀點(diǎn)。
長江證券建材首席范超主持“長江流域珠三角市場分析交流”互動論壇,上海水泥協(xié)會會長匡鴻、葛洲壩副總經(jīng)理王學(xué)軍、中國水泥網(wǎng)董事長邵俊暢談觀點(diǎn)。
針對業(yè)內(nèi)很多人提出利用錯峰生產(chǎn)從而達(dá)到去產(chǎn)能的想法,參加上市公司年會的多位專家和領(lǐng)導(dǎo)表示并不認(rèn)同。前西麥斯中國區(qū)總裁、前華新水泥副總裁兼華新混凝土董事長劉效鋒結(jié)合國外行業(yè)經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為錯峰生產(chǎn)在短期內(nèi)可以給行業(yè)盈利和股價帶來好處,但是并不能達(dá)到去產(chǎn)能的目標(biāo),一刀切的形式反而給予落后產(chǎn)能生存空間,并且有壟斷的嫌疑。吳斌則表示錯峰生產(chǎn)可以起到一定限產(chǎn)保價和為去產(chǎn)能贏得時間的作用,但是隨著需求下滑,這種效果開始減弱,去產(chǎn)能沒有實(shí)質(zhì)性行動。
新時期機(jī)遇頻現(xiàn) “一帶一路”最搶眼
面對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)深度轉(zhuǎn)型和投資增速的下滑,國際產(chǎn)能合作成為越來越多水泥企業(yè)的選擇。特別是隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的推進(jìn),“走出去”已不再只是口號。同時,憑借自身的先進(jìn)的技術(shù)和雄厚的資金,國內(nèi)水泥和裝備企業(yè)已經(jīng)在國際市場上嶄露頭角。崔星太表示中國建材和中國中材加在一起占到了全球工程市場65%的份額,初步估計(jì)在國外建設(shè)了365條生產(chǎn)線。
安徽海螺水泥股份有限公司總經(jīng)理吳斌
除中國建材以外,享有“世界水泥看中國,中國水泥看海螺”美譽(yù)的安徽海螺水泥目前在海外也已建成投產(chǎn)4條熟料生產(chǎn)線,主要分布在印尼和緬甸。同時,柬埔寨、老撾的在建生產(chǎn)線也在穩(wěn)步推進(jìn),俄羅斯等一些項(xiàng)目正在開展前期工作,今年海外還將有兩條熟料線投產(chǎn)。對印度、巴基斯坦和中亞一些國家也積極開展一些調(diào)研工作,尋找合適的項(xiàng)目載體。截至去年底,公司在海外已累計(jì)投資近70億元,形成熟料產(chǎn)能480萬噸,水泥產(chǎn)能1155萬噸,計(jì)劃到“十三五”末,在海外形成5000萬噸水泥產(chǎn)能。
此外,“一帶一路”戰(zhàn)略的進(jìn)行也帶動了新疆地區(qū)的基建投資。青松建化總裁楊萬川在接受投資者提問時說:“‘一帶一路’提出來以后,新疆是絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的核心,政府去年下半年開始,著手規(guī)劃投資1.5萬億,打好打牢與絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶道路交通上設(shè)施等方面的基礎(chǔ)性工程,這項(xiàng)投資效果正在得到逐步顯現(xiàn)?!?
但需要行業(yè)對于“走出去”還需要更加清晰的認(rèn)識,據(jù)審計(jì)署統(tǒng)計(jì),20家央企的155項(xiàng)境外業(yè)務(wù)中,有61項(xiàng)境外業(yè)務(wù)形成風(fēng)險(xiǎn)近385億元。整體上,目前中國26%的海外投資企業(yè)處于虧損狀態(tài)。正如西部建設(shè)董事長吳文貴所說的,“一帶一路風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)并存”,企業(yè)想要更好的在國外生根發(fā)芽,除了前期選址要充分調(diào)研和考察,后續(xù)屬地化的一系列工作也需要跟上。“只有成為當(dāng)?shù)氐囊环葑?,才有利于企業(yè)在國外長治久安,達(dá)到雙方共贏的目標(biāo)。”
中國水泥研究院高級分析師田剛也指出,國內(nèi)水泥和裝備企業(yè)在“走出去”時需要審慎的考慮,盡可能全面的做好背景調(diào)查,在外經(jīng)營的企業(yè)也要做好各種應(yīng)急預(yù)案,如果等緊急事件發(fā)生后再來做臨時方案是肯定無法應(yīng)付的。
總體來看,當(dāng)前國內(nèi)水泥行業(yè)產(chǎn)融對接還存在巨大的提升空間,邵俊在本屆上市公司年會致辭中也表示,相信與資本市場的擁抱,可以為水泥行業(yè)未來發(fā)展帶來一個更美好的明天。此外,水泥行業(yè)自身對于去產(chǎn)能和轉(zhuǎn)型發(fā)展工作的持續(xù)推進(jìn),則讓企業(yè)擁有了更強(qiáng)的生命力;“一帶一路”、“雄安新區(qū)”等需求機(jī)遇的不斷涌現(xiàn),為行業(yè)發(fā)展注入新的動力;水泥窯協(xié)同處置在行業(yè)的普及,讓企業(yè)成為生態(tài)環(huán)境服務(wù)商。我們相信在行業(yè)自身努力和資本市場的幫助下,中國水泥市場將持續(xù)向好!
編輯:孔雪玲
監(jiān)督:0571-85871667
投稿:news@ccement.com