[水泥價(jià)格指數(shù)第17周]：華東各省持續(xù)普漲，中南西南行情走弱

  上周全國各區(qū)域行情表現(xiàn)差異明顯，華東各省水泥價(jià)格均有不同程度上調(diào)，三北地區(qū)行情暫穩(wěn)，中南和西南市場行情則有走弱表現(xiàn)。此外，五一節(jié)假日期間黑龍江和江西水泥價(jià)格出現(xiàn)大幅上調(diào)，具體落實(shí)有待觀察。停窯方面，C8+3會議河南決定在5、6月停窯35天，河北和山東計(jì)劃5月停窯10天，并且有意將山西加入?yún)f(xié)調(diào)范圍。四川初步計(jì)劃5月停窯7天，二季度共15天左右，同時，遼寧地區(qū)廠家也一直有計(jì)劃組織停窯限產(chǎn)。

  上周末全國水泥價(jià)格指數(shù)收報(bào)109.30點(diǎn)，環(huán)比上漲0.37%，超過2015年18.33個百分點(diǎn)，超過去年同期33.08個百分點(diǎn)；長江水泥價(jià)格指數(shù)收報(bào)105.62點(diǎn)，環(huán)比上漲0.44%，較去年同期上漲26.42個百分點(diǎn)。

  圖1：近三個月全國及長江區(qū)域價(jià)格指數(shù)走勢

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  分區(qū)域來看，上周水泥價(jià)格指數(shù)變動幅度縮小，漲跌幅均在1%及以內(nèi)。華東各省仍然是本周水泥價(jià)格上漲的主力，水泥價(jià)格指數(shù)環(huán)比上漲1%，東北、華北和西北地區(qū)行情穩(wěn)定，價(jià)格指數(shù)只有小幅波動。此外，中南和西南地區(qū)局部市場行情走弱，水泥價(jià)格指數(shù)分別環(huán)比下滑-0.84和-0.08個百分點(diǎn)。

  表1：六大區(qū)域價(jià)格指數(shù)變化

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  分省市來看，上周有9個省市自治區(qū)的水泥價(jià)格有所上調(diào)，上漲地區(qū)省份主要集中在華東地區(qū)，5個省市自治區(qū)的水泥價(jià)格有所下降，下跌省份主要集中在中南和西南地區(qū)。其中，上周華東浙江、江蘇、安徽、福建和山東水泥價(jià)格都有所上漲，江西更是在五一節(jié)假日期間大幅上調(diào)，浙江以2.17%的漲幅成為上周周內(nèi)漲幅最大的地區(qū)。河南地區(qū)行情走弱，價(jià)格行情出現(xiàn)回落，跌幅達(dá)2.19%。此外，兩湖、廣西和貴州局部受陰雨及競爭等因素影響，水泥價(jià)格均有不同程度的下滑。

  圖2：全國31省市上周P.O42.5散裝水泥價(jià)格環(huán)比漲跌幅度（%）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  東北地區(qū)一季度固定資產(chǎn)投資和新增項(xiàng)目同比下滑明顯，尤其遼寧地區(qū)降幅最大。四月份遼寧地區(qū)需求疲軟，以前期停窯推動價(jià)格上漲的效果趨弱，目前來看遼中和遼南地區(qū)價(jià)格上漲部分落實(shí)，遼西地區(qū)受內(nèi)蒙古和河北水泥影響漲價(jià)落實(shí)較難。黑龍江、吉林自去年市場淡季后行情持續(xù)走弱，一季度報(bào)價(jià)陸續(xù)回漲。5月1日黑龍江哈爾濱地區(qū)主要企業(yè)大幅提高水泥報(bào)價(jià)50元/噸，但市場需求回升有限，企業(yè)開窯后庫存仍在持續(xù)回升，預(yù)計(jì)本輪上調(diào)落實(shí)20~30元/噸的可能性較大。

  華北地區(qū)市場整體需求不佳，京津冀區(qū)域內(nèi)的民營企業(yè)沒有全面落實(shí)前期價(jià)格上調(diào)，受中小企業(yè)低價(jià)水泥沖擊，市場高價(jià)維持較困難。同時，天津地區(qū)高價(jià)熟料影響了粉末企業(yè)的價(jià)格優(yōu)勢和主導(dǎo)權(quán)，水泥銷量難以提升，大廠日銷僅千噸以內(nèi)。25日冀魯豫市場交流會議，要求三省熟料價(jià)格提升至380元/噸，冀南、路西、豫北P.O42.5水泥價(jià)格不低于400元/噸。同時為支持一帶一路“藍(lán)天行動”聯(lián)合開展停窯，其中河北企業(yè)于5月11日至20日自主停窯10天，同時5月起要求山西企業(yè)加入C8+3協(xié)調(diào)范圍。山西全面開窯后庫存逐漸回升，水泥價(jià)格出現(xiàn)松動回落。內(nèi)蒙古水泥需求較去年有所下滑，各地報(bào)價(jià)平穩(wěn)。

  西北地區(qū)市場行情整體平穩(wěn)。陜西關(guān)中地區(qū)進(jìn)入小旺季，各廠家銷量大幅增加，少數(shù)廠家出貨量增長近一半，水泥價(jià)格零星波動，并無明顯變化。青海地區(qū)4月市場需求回升，加上原煤和混合材價(jià)格持續(xù)上漲，周內(nèi)西寧、海東等地區(qū)小幅上調(diào)水泥價(jià)格，而由于周邊甘肅水泥價(jià)格高位運(yùn)行，同時外銷西藏的水泥出貨量增加，青海地區(qū)行情持續(xù)走高。新疆地區(qū)需求釋放緩慢，部分地區(qū)庫存偏高，伊犁地區(qū)價(jià)格小幅回落。此外，甘肅、寧夏地區(qū)需求平穩(wěn)，部分重點(diǎn)項(xiàng)目的啟動對水泥需求有一定的支撐，價(jià)格穩(wěn)定。

  華東地區(qū)市場行情持續(xù)走高。4月江蘇市場需求較好，整體庫存偏低，4月25日蘇北主導(dǎo)企業(yè)再次調(diào)漲，部分廠家觀望。此外，隨著江蘇價(jià)格上調(diào)，上海地區(qū)地產(chǎn)低標(biāo)水泥繼續(xù)上調(diào)15元/噸。浙江地區(qū)4月最后一輪漲價(jià)如期上調(diào)，24日金華、建德、衢州、麗水等地陸續(xù)上調(diào)低標(biāo)、高標(biāo)和熟料價(jià)格，外來江西水泥同步走高，同時，沿海地區(qū)低標(biāo)水泥小幅上調(diào)20元/噸。中旬安徽合肥、巢湖部分廠家水泥價(jià)格上調(diào)后，26日巢湖中材、鐵鵬等品牌跟進(jìn)，此外，皖北熟料偏緊，部分企業(yè)仍有意繼續(xù)上調(diào)高標(biāo)水泥價(jià)格，但受部分企業(yè)穩(wěn)價(jià)提量影響，漲價(jià)未能落實(shí)。4月江西多數(shù)地區(qū)經(jīng)過兩輪漲價(jià)已經(jīng)上調(diào)各品種水泥價(jià)格50~60元/噸，企業(yè)信心較足，4月30日至5月1日，企業(yè)再次大幅上調(diào)水泥價(jià)格30~50元/噸，上調(diào)熟料40元/噸。受浙江漲價(jià)影響，24日福建閩北寧德地區(qū)海螺小幅上調(diào)32.5級水泥價(jià)格，福州地區(qū)暫穩(wěn)，同時，地產(chǎn)水泥已基本落實(shí)跟進(jìn)前期沿海價(jià)格上調(diào)。此外，由于較高的煤炭原材料和運(yùn)輸價(jià)格，28日起主導(dǎo)企業(yè)對銷往閩北浦城、建陽、政和、松溪、武夷山等地的水泥價(jià)格小幅拉漲。C8+3會議約定山東將在5月11日至20日停窯10天，同時，受蘇北、皖北價(jià)格上漲帶動，周內(nèi)棗莊地區(qū)高標(biāo)散泥價(jià)格小幅上調(diào)15~20元/噸。

  中南地區(qū)整體市場行情趨弱，局部市場水泥價(jià)格出現(xiàn)回落。C8+3會議河南決定5月6日至20日停窯15天，6月6日至25日在停窯20天，兩月共35天。4月27日至28日，河南豫北鄭州、新鄉(xiāng)、焦作等地大廠陸續(xù)小幅回落水泥價(jià)格20~30元/噸，近期河南市場調(diào)價(jià)較為頻繁，各地和各廠的價(jià)格還未協(xié)調(diào)統(tǒng)一。兩湖地區(qū)受陰雨天氣和外來水泥競爭影響，行情持續(xù)走弱，地產(chǎn)水泥市場份額減少。中旬以來湖北武漢陸續(xù)下調(diào)水泥價(jià)格10~20元/噸，湖南少數(shù)地區(qū)雖有漲價(jià)，但需求銷量不足，整體行情仍然趨弱。南部郴州各企業(yè)庫存較高，中旬以來水泥價(jià)格已經(jīng)暗中走低10~20元/噸，長株潭地區(qū)仍面臨外來低價(jià)水泥的競爭，中旬以來地產(chǎn)水泥價(jià)格下滑20~30元/噸左右。兩廣市場同樣走弱，11日廣東水泥、熟料普漲20元/噸，目前來看落實(shí)情況不佳，4月下旬粵西茂名、湛江袋裝水泥已經(jīng)出現(xiàn)回落，同時20日起省內(nèi)七個城市首批啟動高速公路收費(fèi)站非現(xiàn)場執(zhí)法工作進(jìn)行治超，惠州價(jià)格上調(diào)遇阻回落。廣西需求銷量下降，庫存升高，部分地區(qū)水泥價(jià)格開始回落。

  西南地區(qū)價(jià)格上行動力不足，貴州局部還有回落表現(xiàn)。其中，重慶地區(qū)受陰雨影響需求略顯疲軟，市場競爭激烈，4月下旬部分企業(yè)本有意小幅推漲水泥價(jià)格，但落實(shí)情況不樂觀。四川瀘州、宜賓、字樣、子宮和內(nèi)江等地部分企業(yè)為搶占市場份額，散裝水泥價(jià)格出現(xiàn)回調(diào)，同時主導(dǎo)企業(yè)仍努力推進(jìn)穩(wěn)定市場價(jià)格。此外，四川企業(yè)計(jì)劃5月份每條窯線停窯檢修7天，二季度暫定停窯計(jì)劃15天。貴州六盤水、畢節(jié)等地水泥廠家為補(bǔ)貼運(yùn)費(fèi)，下調(diào)袋裝水泥價(jià)格20元/噸。云南受一些重點(diǎn)項(xiàng)目支撐需求較好，但受陰雨影響，周內(nèi)昆明東部地區(qū)水泥企業(yè)銷售和庫存壓力較大。自4月中旬以來，云南地區(qū)熟料價(jià)格已大幅下調(diào)30~50元/噸，部分水泥回落20~30元/噸。此外，隨著工程需求回升，西藏地區(qū)主要企業(yè)水泥價(jià)格繼續(xù)上漲20~30元/噸左右。

  表2：上周各地水泥價(jià)格變動詳情（元/噸）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心