[原創(chuàng)]吉林水泥業(yè)或有大動作 東三省整體受影響

  2015年年中，吉林省水泥協(xié)會組織的遼寧、黑龍江、吉林、唐山三省一市水泥行業(yè)發(fā)展座談會在吉林長春召開，會上，吉林省工信廳原材料處處長申建東建議亞泰集團(tuán)、北方水泥、冀東水泥三大水泥集團(tuán)以資本、股權(quán)為紐帶，加強(qiáng)頂層設(shè)計，繼續(xù)加快產(chǎn)業(yè)集中度的提升，進(jìn)一步推動落實聯(lián)合重組工作。

  在猴年春節(jié)之前，筆者聽聞吉林省水泥行業(yè)終于要有大動作，大型水泥企業(yè)將要進(jìn)行聯(lián)合，成立吉林省水泥集團(tuán)有限公司，亞泰集團(tuán)、北方水泥、冀東水泥等企業(yè)都將參與其中。聽說此消息之后，筆者大驚，2014年國家發(fā)改委對亞泰集團(tuán)、北方水泥、冀東水泥開出價格壟斷罰單之事才過了沒多久，這幾家大企業(yè)現(xiàn)在就要搞聯(lián)合形成一個大的水泥集團(tuán)？另外吉林省水泥行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度提升、企業(yè)兼并重組動作和幅度罕見，如果水泥集團(tuán)得以成立，將對吉林省乃至東北三省水泥行業(yè)造成什么樣的影響呢？

  首先從反壟斷法的角度來看，我國反壟斷法規(guī)定壟斷行為包括三種：1、經(jīng)營者達(dá)成壟斷協(xié)議；2、經(jīng)營者濫用市場支配地位；3、具有或者可能具有排除、限制競爭效果的經(jīng)營者集中。如果說2014年發(fā)改委的罰單是因形成了價格壟斷協(xié)議，那么此次的水泥集團(tuán)則有可能涉嫌第三種壟斷行為。反壟斷法第二十一條規(guī)定：經(jīng)營者集中達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的申報標(biāo)準(zhǔn)的需事先向國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)申報，未申報的不得實施集中?！秶鴦?wù)院關(guān)于經(jīng)營者集中申報標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》第三條指出：經(jīng)營者集中達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)事先向國務(wù)院商務(wù)主管部門申報，未申報的不得實施集中：（一）參與集中的所有經(jīng)營者上一會計年度在全球范圍內(nèi)的營業(yè)額合計超過100億元人民幣，并且其中至少兩個經(jīng)營者上一會計年度在中國境內(nèi)的營業(yè)額均超過4億元人民幣；（二）參與集中的所有經(jīng)營者上一會計年度在中國境內(nèi)的營業(yè)額合計超過20億元人民幣，并且其中至少兩個經(jīng)營者上一會計年度在中國境內(nèi)的營業(yè)額均超過4億元人民幣。2014年，冀東水泥全國營業(yè)額達(dá)到150億元以上，北方水泥超過70億，亞泰集團(tuán)超過140億（僅建材板塊營業(yè)收入超過70億）（商務(wù)部反壟斷局的《關(guān)于經(jīng)營者集中申報的指導(dǎo)意見》中指出營業(yè)額為相關(guān)經(jīng)營者上一會計年度內(nèi)銷售產(chǎn)品和提供服務(wù)所獲得的收入，扣除相關(guān)稅金及其附加），由此可見，經(jīng)營者集中須依法進(jìn)行，吉林省大型水泥企業(yè)合并成立水泥集團(tuán)至少需要向商務(wù)部門申報（近就有安徽水泥企業(yè)兼并案報商務(wù)部門批準(zhǔn)的報道）。

  然而，國家反壟斷法第二十八條也規(guī)定了，經(jīng)營者能夠證明該集中對競爭產(chǎn)生的有利影響明顯大于不利影響，或者符合社會公共利益的，國家反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)可以作出對經(jīng)營者集中不予禁止的決定。同時第二十九條規(guī)定對于不予禁止的經(jīng)營者集中，國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)可以決定附加減少集中對競爭產(chǎn)生不利影響的限制性條件。國際水泥巨頭拉法基、豪瑞的合并幾經(jīng)波折，在各個國家都要通過反壟斷相關(guān)部門的許可或是剝離資產(chǎn)或是順利實現(xiàn)當(dāng)?shù)氐暮喜?，即便不會像國際水泥巨頭拉豪合并案那么持久，吉林省水泥集團(tuán)的成立估計也會需要一些流程和手續(xù)。

  其次，我們設(shè)想一下吉林省大型水泥企業(yè)合并對吉林省乃至整個東北地區(qū)將造成的影響。吉林省水泥企業(yè)熟料產(chǎn)能集中度較高，已經(jīng)具有相當(dāng)強(qiáng)的市場掌控能力和市場調(diào)節(jié)能力，在東北地區(qū)吉林省水泥價格話語權(quán)超過遼寧和黑龍江。

  截止到2015年末吉林省水泥企業(yè)共66家，其中9家企業(yè)已經(jīng)停產(chǎn)；熟料生產(chǎn)線共24條，水泥磨76臺；企業(yè)及生產(chǎn)線分布情況如下表：

  表1：吉林省水泥企業(yè)區(qū)域分布（在產(chǎn)企業(yè)）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  吉林省熟料生產(chǎn)線主要集中在長春、吉林、四平和延邊，長春、吉林為省內(nèi)水泥重點消耗城市，四平臨近遼寧，一方面支援省內(nèi)水泥消費(fèi)，另一方面可抵御遼寧進(jìn)入的水泥。從企業(yè)分布情況來看，吉林省熟料企業(yè)只有亞泰、金隅、冀東、北方和天茂，各自熟料產(chǎn)能情況為：亞泰1054萬噸/年、北方水泥641.7萬噸/年、冀東水泥455.7萬噸/年、金隅77.5萬噸/年，天茂155萬噸/年。如果亞泰、北方水泥和冀東水泥三者將水泥、熟料產(chǎn)能全部灌入新的水泥集團(tuán)，則一家水泥企業(yè)熟料產(chǎn)能集中度達(dá)到90.25%，水泥產(chǎn)能集中度達(dá)到90%，堪稱吉林水泥市場的寡頭了！

  “寡頭”的誕生會對吉林省乃至整個東北地區(qū)產(chǎn)生什么樣的影響呢？首先吉林省內(nèi)水泥市場的定價權(quán)是不在話下了，那么會如何與遼寧、黑龍江聯(lián)動呢？亞泰、冀東和北方在遼寧省合計熟料產(chǎn)能占比也在20%左右，超過最大的山水水泥，而事實上，天瑞、山水兩者合并合計熟料產(chǎn)能占比達(dá)37%，遼寧地區(qū)未來水泥格局或者也可想象成為三足鼎立或兩家爭雄：亞泰、冀東、北方的合作集團(tuán)；天瑞、山水最終走向共和；大鷹、銀盛等當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)變數(shù)較大，或是形成一家以對抗上述兩家，或是繼續(xù)散兵游勇，亦或攀附上述兩家之一?？梢娺@三家企業(yè)聯(lián)合的動作對遼寧省水泥市場格局或?qū)a(chǎn)生重大影響，遼寧省水泥行業(yè)倒是也可借機(jī)進(jìn)行產(chǎn)能調(diào)整。

  對于黑龍江，北方水泥與亞泰集團(tuán)的熟料產(chǎn)能占比達(dá)到70%，長年以來兩者在黑龍江省重點消費(fèi)市場的市場價格相差無幾，在冬儲計劃的制定上也較為統(tǒng)一，吉林省水泥集團(tuán)成立之后兩者在黑龍江的合作更會“親密無間”，對于市場格局和已有價格體系的影響似乎不會十分明顯。

  由此來看，如果吉林省水泥行業(yè)發(fā)生如傳聞中的大動作，預(yù)計對整個東北地區(qū)水泥行業(yè)秩序會有正面影響。2015年東北三省GDP同比增速繼續(xù)墊底（同樣的還有山西），媒體用“硬著陸”形容東三省的經(jīng)濟(jì)“沒落”，從投資情況來看，體量最大的遼寧省2015年固定資產(chǎn)投資同比大幅下降，只有吉林省投資增速超過全國整體水平達(dá)到12.6%，黑龍江投資增速也只有3.6%。三地2015年水泥產(chǎn)量均出現(xiàn)同比大幅下滑，吉林省下滑幅度為12.3%。面對2015年水泥需求跳空低走的行情，東北三省水泥價格也呈現(xiàn)快速下降走勢。中國水泥研究院水泥價格指數(shù)顯示，2015年底東北地區(qū)水泥價格指數(shù)為93.23，同比下降16.81個點。

圖1：東三省水泥價格走勢圖

數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  從吉林省2015年水泥行業(yè)盈利情況來看，全行業(yè)凈利潤同比下降達(dá)90%。無論是需求面還是供給面，水泥行業(yè)的發(fā)展周期已經(jīng)較為明朗地進(jìn)入了高峰期向平臺期下降的通道。撇開反壟斷法，吉林省水泥集團(tuán)的成立若是得以實現(xiàn)，將成為改變東北地區(qū)水泥格局的重要里程碑，或許也將對其他地區(qū)水泥市場調(diào)整起到一定的借鑒作用。