[水泥大數(shù)據(jù)研究院]水泥產(chǎn)業(yè)鏈跟蹤周報(bào)（2019.12.27）

一、本周水泥產(chǎn)業(yè)鏈行情表現(xiàn)

1.1 各項(xiàng)價(jià)格指數(shù)

　1.2 水泥價(jià)格變動(dòng)表（12月16日至12月20日）

二、水泥行業(yè)本周動(dòng)態(tài)點(diǎn)評(píng)

1、中國(guó)建材將在邢臺(tái)建設(shè)河北首條萬(wàn)噸水泥生產(chǎn)線

近期，邢臺(tái)市政府與中國(guó)建材集團(tuán)達(dá)成合作意向，在臨城建設(shè)全國(guó)最大、河北首條日產(chǎn)1萬(wàn)噸熟料生產(chǎn)線，并通過(guò)"水泥+"業(yè)務(wù)拓展，建設(shè)全產(chǎn)業(yè)鏈的綠色建材產(chǎn)業(yè)園區(qū)。

簡(jiǎn)評(píng)：據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)平臺(tái)（https://data.ccement.com/）數(shù)據(jù)，河北邢臺(tái)目前有13條新型干法熟料生產(chǎn)線，每條線均日產(chǎn)能為2923噸。目前河北乃至整個(gè)華北地區(qū)最大規(guī)模的生產(chǎn)線實(shí)際產(chǎn)能為6000t/d，尚沒(méi)有一條萬(wàn)噸線。目前中國(guó)建材旗下的中聯(lián)水泥在河北邢臺(tái)市有4條產(chǎn)線規(guī)模較小的生產(chǎn)線，或?qū)?huì)用來(lái)作為萬(wàn)噸線的置換指標(biāo)。

2、2020年鐵路計(jì)劃投資8000億，公路水路計(jì)劃投資1.8萬(wàn)億

2020年全國(guó)交通運(yùn)輸工作會(huì)議上表示，2019年全年完成交通固定資產(chǎn)投資預(yù)計(jì)完成32135億元，預(yù)計(jì)新增鐵路8000公里、公路33萬(wàn)公里，高等級(jí)航道385公里、民用運(yùn)輸機(jī)場(chǎng)5個(gè)，郵政快遞服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)和智能投遞終端建設(shè)加快。會(huì)上還敲定了明年公路、鐵路、水運(yùn)三項(xiàng)投資預(yù)期目標(biāo)，其中完成鐵路投資8000億元左右，公路水路投資1.8萬(wàn)億元左右。

簡(jiǎn)評(píng)：2019年《政府工作報(bào)告》提出，當(dāng)年要完成鐵路投資8000億元的目標(biāo)任務(wù)。前三季度全國(guó)鐵路投資完成5546億元，對(duì)比2018年同期的5722.89億元，同比減少3.1%，完成全年目標(biāo)的69.33%。2019年公路水路固定資產(chǎn)投資目標(biāo)是完成1.8萬(wàn)億元左右，前三季度，我國(guó)公路水路固定資產(chǎn)投資完成1.67萬(wàn)億元，比去年同期增長(zhǎng)3.5%，完成全年目標(biāo)的93%。從今年基建項(xiàng)目進(jìn)度來(lái)看，依然受到資金的限制，部分地區(qū)項(xiàng)目進(jìn)度緩慢。盡管2020年目標(biāo)和2019年持平，但明年預(yù)計(jì)基建項(xiàng)目建設(shè)的情況會(huì)有所改善。一方面是今年發(fā)布的《交通強(qiáng)國(guó)建設(shè)綱要》為我國(guó)將來(lái)的交通格局定下了基調(diào)，12月的中央政治局會(huì)議提出加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，另一方面再次降低部分投資項(xiàng)目資本金比例、提前下發(fā)專(zhuān)項(xiàng)債等措施將有力保障明年的基建投資順暢進(jìn)行。

　三、混凝土行業(yè)本周動(dòng)態(tài)點(diǎn)評(píng)

1、西部建設(shè)與科隆股份簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議

12月25日午間，西部建設(shè)發(fā)布公告，公司與科隆股份簽署了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，雙方?jīng)Q定建立聚羧酸減水劑單體采購(gòu)供應(yīng)等領(lǐng)域的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。預(yù)計(jì)每年合作份額不低于人民幣1億元，未來(lái)3年力爭(zhēng)突破人民幣4億元。公告顯示，科隆股份是國(guó)內(nèi)較早從事混凝土外加劑研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的化工企業(yè)，專(zhuān)注精細(xì)化工領(lǐng)域，現(xiàn)擁有聚羧酸減水劑、太陽(yáng)能切削液、苯醚系列、建材助劑等完善的產(chǎn)品體系，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于日用化工、醫(yī)藥、工業(yè)脫硝、紡織印染、涂料、油墨、金屬加工、建筑助劑行業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域。西部建設(shè)表示，雙方建立戰(zhàn)略合作關(guān)系有利于充分發(fā)揮各自的資源優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)彼此業(yè)務(wù)協(xié)同，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，共同促進(jìn)雙方業(yè)務(wù)的發(fā)展，進(jìn)一步提升公司的競(jìng)爭(zhēng)力。

簡(jiǎn)評(píng)：科隆股份主要以混凝土的外加劑業(yè)務(wù)為主，市場(chǎng)分布在杭州、廣州、濟(jì)南、常州、烏魯木齊、海南、沈陽(yáng)等多個(gè)地方，而西部建設(shè)又是混凝土業(yè)務(wù)的龍頭企業(yè)，業(yè)務(wù)也遍布全國(guó)多個(gè)地方，在全國(guó)有170家商混攪拌站，布局24個(gè)省市。此時(shí)和科隆股份合作，將充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈資源之間的聯(lián)系，一方面，利于公司控制材料成本，另一方面，利于保障原材料資源穩(wěn)定，同時(shí)對(duì)科隆股份來(lái)說(shuō)，有個(gè)西部建設(shè)這個(gè)大客戶(hù)資源，對(duì)公司業(yè)務(wù)也將起到保障，這對(duì)雙方來(lái)說(shuō)是個(gè)互利互惠的局面。

2、2.05萬(wàn)億財(cái)政資金提前下達(dá)36?。ㄊ?、區(qū)）

12月16日，財(cái)政部發(fā)布《財(cái)政部關(guān)于提前下達(dá)2020年中央對(duì)地方均衡性轉(zhuǎn)移支付預(yù)算的通知財(cái)預(yù)〔2019〕179號(hào)》，提前將1.5332萬(wàn)億2020年均衡性轉(zhuǎn)移支付資金分配給全國(guó)26個(gè)省市區(qū)?！锻ㄖ芬?，省級(jí)財(cái)政部門(mén)要做好預(yù)算指標(biāo)分解下達(dá)和地方預(yù)算編制等相關(guān)工作，確保資金及時(shí)、足額到位?；鶎迂?cái)政部門(mén)要合理安排使用上級(jí)下達(dá)的均衡性轉(zhuǎn)移支付資金，切實(shí)保障"三保"和重點(diǎn)領(lǐng)域支出，提高財(cái)政資金使用效益。

簡(jiǎn)評(píng)：今年經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，基建投資是托底經(jīng)濟(jì)的主要手段，1-11月基建投資增速?gòu)?0月起就出現(xiàn)放緩至4.0%，顯示基建資金需求大，但資金不足現(xiàn)象，如1-10月地方政府債券、一般債券以及專(zhuān)項(xiàng)債券增速?gòu)哪曛械?01.09%、40.24%和11.80%放緩至16.57%、9.12%和5.51%。1-9月PPP項(xiàng)目入庫(kù)總投資增速萎縮2.25%，顯示著基建投資表現(xiàn)不及預(yù)期。在10月和11月國(guó)常會(huì)會(huì)議上分別表明明年的2.05萬(wàn)億專(zhuān)項(xiàng)債將在今年提前下達(dá)以及提出降低固定資產(chǎn)項(xiàng)目資本金比例。此時(shí)財(cái)政金提前下達(dá)也履行政府所強(qiáng)調(diào)的意愿。筆者認(rèn)為現(xiàn)階段提前發(fā)放的財(cái)政金，將大大促進(jìn)基金投資回升以對(duì)沖今年年末和明年年初經(jīng)濟(jì)走弱的勢(shì)頭。

四、混凝土本周行情

混凝土方面，本周全國(guó)商混價(jià)格窄幅震蕩向上運(yùn)行。中南地區(qū)格指數(shù)周環(huán)比回落0.198%，而華北、華東地區(qū)價(jià)格穩(wěn)中有升，周環(huán)比上揚(yáng)3.17%和0.41%。北京價(jià)格上漲50元/方，北京因?yàn)閲?yán)格的查超工作，運(yùn)輸大幅上漲。上海、福建價(jià)格上漲10-20元/方，9月以來(lái)第三次上漲，因天氣較往年好，施工需求旺盛，另外上海因運(yùn)輸限制，同時(shí)福建水泥價(jià)格受停窯限產(chǎn)影響，廠家?guī)齑娴臀唬?yīng)吃緊，成本推動(dòng)價(jià)格上漲。而湖北價(jià)格略微回落5元/方。

預(yù)計(jì)下周全國(guó)商混價(jià)格指數(shù)仍維持窄幅震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行，需求方面，未來(lái)10天，東北地區(qū)中北部、內(nèi)蒙古東部平均氣溫比常年偏低1～3℃，新疆北部、西北地區(qū)東部、江南、華南等地平均氣溫偏高1～2℃；我國(guó)其余地區(qū)氣溫接近常年同期，需求呈現(xiàn)南強(qiáng)北弱態(tài)勢(shì)。成本方面，華北、中南仍維持環(huán)保常態(tài)化，治超等因素，抬升混凝土生產(chǎn)成本，其次水泥和砂石價(jià)格堅(jiān)挺，整體而言，全國(guó)商混價(jià)格維持窄幅震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。