[水泥大數(shù)據研究院]水泥產業(yè)鏈跟蹤周報（2019.12.20）

　一、本周水泥產業(yè)鏈行情表現(xiàn)

1.1 各項價格指數(shù)

1.2 水泥價格變動表（12月16日至12月20日）

二、水泥行業(yè)本周動態(tài)點評

1、四川、河南等多地拉響環(huán)保警報

根據生態(tài)環(huán)境部發(fā)布12月中下旬全國空氣質量預報會商結果，12月中下旬全國大部分地區(qū)空氣質量以良至輕度污染為主。其中，12月21-24日，京津冀及周邊區(qū)域局地可能出現(xiàn)中至重度污染；19-21日以及23-25日，汾渭平原可能出現(xiàn)兩次中至重度污染。新疆南疆地區(qū)可能出現(xiàn)持續(xù)揚沙或浮塵天氣。鄭州市政府決定自12月19日0時將重污染天氣Ⅱ級響應調整為Ⅰ級響應。12月18日，陜西省重污染天氣應急指揮部辦公室致函各相關市（區(qū)），西安、寶雞、咸陽、銅川、渭南市，楊凌示范區(qū)、西咸新區(qū)、韓城市于12月18日20:00時發(fā)布橙色預警，并于19日20:00時前盡早啟動Ⅱ級應急響應。根據四川省污染防治攻堅戰(zhàn)領導小組辦公室最新發(fā)布《關于啟動重污染天氣預警的函》，德陽、綿陽、樂山、眉山市于19日零時啟動重污染天氣應急橙色預警，遂寧、雅安、資陽3市啟動黃色預警；自貢、瀘州、內江、南充、宜賓、達州市于19日零時啟動黃色以上預警；成都市于19日零時起采取橙色預警以上強化措施。

簡評：受環(huán)保預警影響，一些地區(qū)水泥生產受限，成都地區(qū)已經調高了水泥價格。陜西和河南暫未聽到漲價風聲，推測原因為陜西除關中地區(qū)還有施工外其他地區(qū)需要已基本結束，而河南此前受到環(huán)保核查停產后水泥價格已經位于高位，因此兩地的水泥價格未再有明顯的波動。

2、安徽省發(fā)布三大污染物最新標準

日前，安徽省生態(tài)環(huán)境廳發(fā)布了關于公開征求《安徽省水泥工業(yè)大氣污染物排放標準》（二次征求意見稿）意見的函。二次征求意見稿中要求，現(xiàn)有企業(yè)2020年12月31日前仍執(zhí)行 GB 4915-2013標準，自2021年1月1日起執(zhí)行規(guī)定的大氣污染物最高允許排放濃度（水泥窯及窯尾余熱利用系統(tǒng)最高允許排放濃度要求是顆粒物10mg/m3，二氧化硫50mg/m3，氮氧化物100mg/m3，氟化物3mg/m3，汞及其化合物0.05mg/m3，氨8mg/m3）。達到這一排放濃度標準的水泥企業(yè)可不執(zhí)行秋冬季重點行業(yè)錯峰生產。調研結果顯示，目前安徽省水泥工業(yè)企業(yè)均采用布袋除塵器處理煙氣中顆粒物，可滿足標準中制定的排放限值，大部分水泥企業(yè)氮氧化物排放濃在150~320mg/m3。

簡評：由調研結果可知，最新的征求意見稿中對于三大污染物的標準中需要攻克的難點在于氮氧化物排放。據統(tǒng)計數(shù)據，2017年安徽省水泥行業(yè)的氮氧化物排放占全省總排放的20.6%，目前安徽省所有的新型干法水泥窯均安裝了SNCR脫銷，氮氧化物排放濃度大多在150-320mg/m3，雖滿足國標的要求，卻無法滿足將來安徽省的排放標準，因此安徽省水泥工業(yè)或需開展水泥窯煙囪廢氣脫硝治理項目。

三、混凝土行業(yè)本周動態(tài)點評

1、云南建投混凝土簽訂約7.5億元混凝土供應合同

云南建投混凝土(01847.HK)公布，公司持續(xù)簽訂白鶴灘水電站移民搬遷項目混凝土供應合同。公告顯示，白鶴灘水電站移民搬遷項目位于云南省昭通市，主要工作內容為房屋與市政建設。公司為該項目的混凝土供應商。截至公告日期，公司就該項目已簽訂合同金額合計為人民幣2.30億元，涉及混凝土需求量為64.53萬立方米。預計該項目將于2020年底完工，總合同金額約為人民幣7.5億元，涉及混凝土總需求量約為206萬立方米。

簡評：云南建投綠色高性能混凝土股份有限公司，前身是云南建工混凝土有限公司，成立于1996年，是云南省建設投資控股集團有限公司的控股子公司，并于今年10月21日在港交所上市。公司在云南省有97條混凝土生產線，57個攪拌站，以及158輛混凝土運輸車。截止2018年，主營業(yè)務預拌混凝土市場份額占云南省比重14.90%，產能達到2130萬方，產能利用率為43%。云南城市化水平仍較其他省份低，公司繼續(xù)依托母公司平臺，在未完成合同和新簽合同價值較高的背景下，此項基建項目新簽訂單進一步增加公司新簽合同價值，預計仍支撐公司明年的業(yè)務收入小幅增加。

　2、泰林科建在港交所上市

2019年12月18日，"泰林科建控股有限公司"在香港上市了!股票代碼:06193.HK

簡評：泰林科建控股有限公司于2019年3月在開曼群島注冊成立，同月27日于香港登記成為非香港公司，是母公司江蘇泰林建設有限公司的控股子公司。今年12月18日在港交所以每股股份0.01港元上市發(fā)售。2019H1公司主營業(yè)務管樁和混凝土的市場份額分別占江蘇省和南通市比重分別為2.7-3.2%和0.1-0.2%，管樁及商混產能分別為150萬米和40萬方。2019H1實現(xiàn)營業(yè)收入2.71億元，同比大增41.34%，凈利潤達到1651.30萬元，同比回落16.51%，主要是房地產政策嚴格，管樁量價齊跌緣故，同時商混原材料成本上漲，壓縮毛利空間。

　四、混凝土本周行情

混凝土方面，本周全國商混價格窄幅震蕩運行。華北地區(qū)格指數(shù)周環(huán)比回落0.76%，而華東地區(qū)價格穩(wěn)中有升，周環(huán)比上揚0.20%。北京、天津價格下跌5-10元/方，因天氣氣溫走低，零下氣溫不利施工作業(yè)，需求放緩，江西價格上漲20元/方，因天氣較好，價格第四次上漲。

預計下周全國商混價格指數(shù)仍維持窄幅震蕩運行。需求方面，未來10天，東北地區(qū)北部、內蒙古東北部、青藏高原部分地區(qū)氣溫比多年平均偏低1℃左右，我國其余大部氣溫以偏高為主，江南東部、華南等地的部分地區(qū)偏高2～3℃，需求呈現(xiàn)南強北弱態(tài)勢。供應方面，華北、中南、東北因環(huán)保影響，供需受限。原材料成本方面，水泥和砂石價格堅挺，整體而言，全國商混價格維持窄幅震蕩運行。