中材節(jié)能持續(xù)發(fā)展有哪些“牌”

  7月31日，中材節(jié)能A股上交所上市。中材節(jié)能董事長張奇在上市儀式致辭中說，IPO成功，是公司非常重要的歷史時刻，是對中材節(jié)能成立7年來所取得成績的充分肯定，對其本人及公司員工、行業(yè)、合作伙伴都是一次見證，也是中材節(jié)能產(chǎn)品和技術在市場上的歷史性見證。掛牌上市意味著中材節(jié)能可以獲得多元化的融資渠道，有利于進一步提升公司核心競爭力，促進公司主業(yè)發(fā)展，實現(xiàn)新的跨越式發(fā)展目標，獲得長遠發(fā)展的動力。為實現(xiàn)將中材節(jié)能打造成在節(jié)能減排和資源綜合利用領域擁有核心技術和自主創(chuàng)新能力的全球領先的全方位專業(yè)化節(jié)能服務公司的目標奠定良好的基礎。

  卓越的創(chuàng)新能力、優(yōu)良的經(jīng)營業(yè)績、謹慎的發(fā)行價格以及適中的流通盤規(guī)模，使得中材節(jié)能一上市就成為各主力機構(gòu)和中小投資者關注的熱點。這也不由得使記者進一步探究：中材節(jié)能持續(xù)發(fā)展的“牌”到底是什么？

  第一張牌：國家重點發(fā)展方向 政策支持

  中材節(jié)能是國務院國資委所屬中國中材集團有限公司旗下的節(jié)能環(huán)保專業(yè)化公司，在工業(yè)余熱余壓綜合利用領域擁有完整的產(chǎn)業(yè)鏈和自主知識產(chǎn)權(quán)核心技術，為國內(nèi)余熱發(fā)電領域起步早、規(guī)模大、業(yè)績多、實力強的全方位服務和投資公司，擁有工業(yè)余熱發(fā)電及相關業(yè)務領域的設計、工程等各類資質(zhì)。

  中材節(jié)能所從事的工業(yè)余熱、余壓利用，是國家“十二五”規(guī)劃和“十二五”節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的重點發(fā)展方向，也是全球工業(yè)領域節(jié)能減排最主要、最有效的措施之一，發(fā)展前景廣闊。

  去年，國家有關部門印發(fā)的《關于加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的意見》中再次將節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)由戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)提升到國民經(jīng)濟新的支柱產(chǎn)業(yè)。未來，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增長15%以上，到2015年，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值將達到4.5萬億元，增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重為2%左右，將培育出一批具有國際競爭力的節(jié)能環(huán)保大型企業(yè)集團。同時，采用合同能源管理機制的節(jié)能服務業(yè)銷售額年均增速保持30%，到2015年，將分別形成20個和50個左右年產(chǎn)值在10億元以上的專業(yè)化合同能源管理公司和環(huán)保服務公司。

  國家政策的大力支持為節(jié)能事業(yè)持續(xù)發(fā)展提供了支撐。

  第二張牌：強大的自主創(chuàng)新能力

  余熱發(fā)電行業(yè)屬于技術含量較高的新興行業(yè)，存在著較高的準入門檻，需要長期的經(jīng)驗積累和技術創(chuàng)新來確立在行業(yè)中的競爭地位。

  中材節(jié)能在國內(nèi)水泥行業(yè)介入余熱發(fā)電事業(yè)較早，一直致力于余熱、余壓的技術開發(fā)、綜合利用及產(chǎn)業(yè)化，主要核心技術為低溫余熱發(fā)電。最初采用補燃型技術，進入21世紀，國家不再鼓勵“補燃”技術，中材節(jié)能通過對余熱發(fā)電技術進行系統(tǒng)性整體研究，形成了擁有完整自主知識產(chǎn)權(quán)的純低溫余熱發(fā)電系統(tǒng)專利技術和一系列相關專有技術。在建材行業(yè)中，余熱發(fā)電技術分為閃蒸、單壓和雙壓三種，這些技術中材節(jié)能不僅全部掌握，而且非常成熟。

  除此之外，中材節(jié)能最近在更低品位--200攝氏度以下的熱能利用技術上又有新突破。正在積極探索超低溫熱源綜合利用的技術手段和裝備，目前已經(jīng)完成了技術的中試，能有效利用過去不能利用的部分熱能，可以為企業(yè)增加大約10%-15%的發(fā)電量。

  作為行業(yè)技術發(fā)展方向的引領者，中材節(jié)能還承擔了國家“十二五”科技支撐計劃等多項國家科技攻關項目、國家住房和城鄉(xiāng)建設部頒布的《水泥工廠余熱發(fā)電設計規(guī)范》的主要編制工作，為國家節(jié)能減排事業(yè)做出了積極貢獻。

  第三張牌：全方位的市場拓展能力

  國內(nèi)余熱發(fā)電技術的應用推廣，主要從水泥行業(yè)興起，中材節(jié)能的業(yè)務也主要集中在水泥行業(yè)余熱發(fā)電。從2007年開始，中材節(jié)能的行業(yè)布局從原來的水泥為主，擴大為水泥、鋼鐵、化工、有色金屬、玻璃及其他建材行業(yè)等眾多工業(yè)領域；市場方向也從以國內(nèi)為主，拓展為積極實施“走出去”戰(zhàn)略，大力拓展國際市場；業(yè)務模式從原來的單純余熱發(fā)電工程設計服務（E），擴大為余熱發(fā)電工程設備成套（EP）、工程總承包（EPC）以及采用“建設－擁有－運營－移交”（BOOT）和合同能源管理（EMC）模式對余熱發(fā)電工程進行投資運營等多種業(yè)務模式。

  通過幾年來的努力拼搏，中材節(jié)能2013年境外收入占比達到27.29%，初步完成了國際市場的產(chǎn)業(yè)布局。

  在模式創(chuàng)新方面，中材節(jié)能逐步開展了EPC、EP等節(jié)能工程業(yè)務模式，并大膽嘗試新的業(yè)務模式——BOOT以及EMC模式，即節(jié)能投資模式。這種模式是中材節(jié)能先投入資金并通過在約定運營期內(nèi)收取服務費或電費的方式來逐步收回投資，其收益可長期體現(xiàn)。

  目前，中材節(jié)能已經(jīng)簽署14個BOOT項目合同和2個EMC項目合同，占公司總業(yè)務的比例已超過10%，已經(jīng)有12個項目并網(wǎng)發(fā)電并實現(xiàn)收入。這些投資項目的陸續(xù)投產(chǎn)，對公司的業(yè)績將形成強有力的支撐。

  第四張牌：掌握核心裝備 完整產(chǎn)業(yè)鏈

  盡管中材節(jié)能目前主要立足點還在設計研發(fā)和系統(tǒng)集成上，但從長遠來看，盈利模式并不是單純依靠技術，關鍵主機設備（鍋爐）在余熱發(fā)電系統(tǒng)中的重要性不言而喻，強化對主機等關鍵設備的控制，建立工程、研發(fā)與關鍵技術裝備制造相結(jié)合的業(yè)務體系，是穩(wěn)固和提升公司核心競爭力的必然舉措。

  而要掌握這些關鍵裝備，無非是兩條路，要么自己發(fā)展，要么通過收購兼并。雖然中材節(jié)能有能力獨立建設自己的制造基地，但還需要培養(yǎng)或招聘研發(fā)、設計、制造相關人才，需要申領市場準入相關資質(zhì)，需要盡快達到適合自身發(fā)展需要的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，需要得到用戶的認可等等，而這些工作存在一定難度和風險，一般需要2-3 年甚至更長的時間才能完成。因此，為保障公司快速成長的需要，通過并購重組與公司戰(zhàn)略發(fā)展方向一致、可實現(xiàn)優(yōu)勢互補的成熟企業(yè)的方式來實現(xiàn)裝備產(chǎn)業(yè)化便成為最佳選擇。

  南通萬達鍋爐有限公司（以下簡稱“南通萬達”）是國內(nèi)節(jié)能減排鍋爐設備的研發(fā)制造企業(yè)，在行業(yè)內(nèi)具有較高的品牌知名度和自主創(chuàng)新能力。中材節(jié)能通過自有資金收購南通萬達后，將獲得這家知名鍋爐企業(yè)的多項技術專利和市場份額，能夠盡快實現(xiàn)人員、業(yè)務、管理體系的整合，從而充分發(fā)揮協(xié)同效應，進一步提升、完善公司核心競爭力。

  第五張牌：募資資金投入項目 助推公司業(yè)績

  中材節(jié)能此次公開發(fā)行A股股票8000萬股，發(fā)行價格為3.46元/股，募集資金2.77億元，發(fā)行后股本增至4.07億股，募集資金將用于武漢建筑材料工業(yè)設計研究院設備制造研發(fā)基地以及4個余熱發(fā)電BOOT/EMC項目建設。

  BOOT以及EMC模式是由投資方，即中材節(jié)能預先投入資金建設余熱發(fā)電廠，通過在約定運營期內(nèi)收取服務費或電費的方式來逐步收回投資，其收益可長期體現(xiàn)。近年來受金融危機的影響，很多企業(yè)都面臨資金面緊張的問題，這種模式既解決了工業(yè)耗能企業(yè)資金不足、技術不足的問題，也使得平時廢棄的煙氣、尾氣、余熱得到合理的利用，節(jié)能公司的資金也得到合理的運轉(zhuǎn)。這種雙贏模式的合作在余熱發(fā)電行業(yè)內(nèi)越來越廣泛地被運用。

  通過這次上市，中材節(jié)能進一步充實了資金，可以更好地開展BOOT/EMC這種具有市場前景的新興業(yè)務。例如這次的募投項目中，烏海西水水泥有限公司余熱發(fā)電項目、云南永昌硅業(yè)股份有限公司余熱發(fā)電項目等均屬于上述業(yè)務類型。從收益上看，只要市場環(huán)境不發(fā)生重大不利變化，上述投資項目能夠?qū)崿F(xiàn)營業(yè)收入增長的目標。

  節(jié)能領域不僅僅是工業(yè)節(jié)能，還包括建筑節(jié)能。武漢建筑材料工業(yè)設計研究院的節(jié)能新材料這塊業(yè)務正在逐步快速發(fā)展。此次募集資金將會加大對武漢建筑材料工業(yè)設計研究院現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)平臺的投入，開發(fā)新型節(jié)能環(huán)保墻體材料、加氣砼、纖維增強硅酸鈣板等工業(yè)化成套技術，并配套開發(fā)上述材料、技術的成套裝備，實現(xiàn)建筑節(jié)能領域的新突破。

  “為股東負責，為員工利益負責”是中材節(jié)能上市儀式中張奇董事長的宣言。

  我們相信，中材節(jié)能的成功上市，必將迎來企業(yè)發(fā)展的新一輪高潮，中材節(jié)能會以更加優(yōu)質(zhì)規(guī)范的服務回報社會，以更加優(yōu)異的業(yè)績回報投資者！