水泥工業(yè)2004年經(jīng)濟運行情況分析及2005年展望

1.水泥產(chǎn)量持續(xù)增長，增速放緩

　　2004年1～11月份，全國累計生產(chǎn)水泥84,703.81萬噸，比去年同期增長15.46%。受宏觀調(diào)控影響，3月份水泥產(chǎn)量增長速度迅速回落，2～4月份增速落差達17個百分點；9月后增長速度開始回升，11月單月水泥產(chǎn)量8835.41萬噸，創(chuàng)歷史新高(見圖1)。

　　全國水泥產(chǎn)量變化特征可以概括為：總量繼續(xù)擴大，但發(fā)展速度逐步趨緩。

　　從全國各省來看，各地水泥行業(yè)的發(fā)展非常不均衡。

　　水泥產(chǎn)量最高的地區(qū)是山東省。自1994年以來山東省連續(xù)11年位居產(chǎn)量榜首，到目前為止，2004年山東水泥產(chǎn)量突破1億噸，達1.13億噸，高出第2位浙江省近4 000萬噸，排名第2～5位的浙江、江蘇、河北、廣東四省的產(chǎn)量相對比較接近，產(chǎn)量在7 000萬噸左右，前五省的水泥合計產(chǎn)量39 816.28萬噸，占全國水泥產(chǎn)量的47.01%，其中山東省為13.31%。

　　今年1～11月份，累計水泥產(chǎn)量比去年同期有較高增長的地區(qū)是內(nèi)蒙古、江西、山東、北京和陜西，分別為39.36%、30.49%、28.12%、26.47和24.58%。

2.水泥價格總體下滑，各地差異明顯

　　進入2004年，全國水泥平均價格呈緩慢下滑趨勢。區(qū)域間的價格落差日趨明顯，其中，受宏觀調(diào)控的影響；華東地區(qū)水泥價格下跌幅度最大，浙江地區(qū)價格下降了100多元；中南地區(qū)水泥價格普遍走低；華北、東北地區(qū)價格波動不大，基本持平；西南、西北部分地區(qū)水泥價格有所上揚；廣州、?？凇⒐枮I基本維持在高位。

3.行業(yè)經(jīng)濟效益繼續(xù)攀升

(1)水泥工業(yè)總產(chǎn)值增速逐月回落

　　截至11月份，全國累計完成水泥工業(yè)總產(chǎn)值2 183.27億元。2004年1～11月份水泥行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值增速直線下降，從2月份的43.96%下降到11月份的28.82%，平均每月下降1.5%，但仍大大高于去年同期水平。

　　1～11月份，水泥工業(yè)總產(chǎn)值排在前五位的分別是山東、浙江、江蘇、廣東和河北五個省。前五省完成水泥工業(yè)總產(chǎn)值1 069.16億元，占全國總產(chǎn)值的49.93%，其中，山東14.83%，浙江10.32%。

(2)銷售收入總量大幅增長，增速持續(xù)走低

　　截至11月底，全國累計水泥銷售收入為2 059.44億元，凈增加470.68億元。增長速度從3月份開始明顯放緩，從44.57%下降到11月份的28.71%。

　　總產(chǎn)值增幅超過30%的省份是：內(nèi)蒙古59.12%、吉林52.53%、江西47.50%、山東46.58%、安徽33.54%、江蘇32.88%和浙江30.71%，第3～7位均集中在華東地區(qū)。 

(3)利潤創(chuàng)歷史新高

　　2004年1～11月份全國水泥行業(yè)累計實現(xiàn)利潤125.20億元，創(chuàng)歷史新高，較去年同期增長38.36%，凈增加38.36億元，銷售利潤率達6.08%。從圖4中可以看出，受能源材料上漲因素，利潤空間明顯受到擠壓，今年凈增加利潤空間的走勢呈先揚后抑態(tài)勢，利潤攤薄。

　　通過對全國30個省的調(diào)查，有28個省盈利，3個省虧損。其中，盈利水平較高的地區(qū)分別是浙江、山東、安徽、江蘇和廣東，占全國利潤總額的64.84 %(見表1、圖5)。水泥產(chǎn)量最大的山東省利潤排在了第2位，而銷售利潤率為6.60%，排在第11位；而水泥產(chǎn)量排在第10位的安徽省的利潤總額排在了第3位，銷售利潤率排在第2位。水泥工業(yè)不發(fā)達的西部地區(qū)西藏、寧夏、內(nèi)蒙古等地區(qū)銷售利潤率普遍較高，分別為20.84%、17.83%、10.72%(見圖6)。

(4)利稅總額增長迅猛

　　2004年1～11月份，全行業(yè)累計上繳稅金總額147.89億元。比去年同期增長25.63%。山東、浙江、江蘇、廣東和安徽上繳稅金67.90億元，占全行業(yè)的45.91%。上海、江西和吉林的增長幅度最快，分別為：58.12%、54.94%和53.79%。

二、水泥工業(yè)經(jīng)濟運行分析

1.固定資產(chǎn)投資分析

　　2004年1～10月，全國累計完成固定資產(chǎn)投資337.57億元，比去年增長51.13%，自4月份以來，投資增速呈加快回落態(tài)勢，表明宏觀調(diào)控已見成效。但以海螺為首的大型水泥集團在這輪宏觀調(diào)控中，由于建設(shè)程序完備，重視建設(shè)條件落實，2004年固定資產(chǎn)投資大幅增長，受國家宏觀調(diào)控的影響很?。坏掷m(xù)不全，資源、能源、運輸及市場條件不落實，隨風(fēng)跟進的許多投資者，在這輪宏觀調(diào)控中受到了很大影響，出現(xiàn)了不少半拉子工程，投資損失慘重。

2.供求市場分析

　　水泥產(chǎn)量高速增長，增速雖明顯趨緩，但總量過剩逐步顯現(xiàn)

　　2004年水泥產(chǎn)量比去年同期增加1.1億噸，總量增長15.46%，預(yù)計2004年全年產(chǎn)量將達到9.5億噸，總量增長很快。水泥產(chǎn)量增速雖然從2月份逐月減緩，但隨著宏觀調(diào)控的深入，總量過剩日趨明顯，特別是華東等水泥投資“熱點”地區(qū)生產(chǎn)能力快速增長，同時，受國家宏觀調(diào)控和固定資產(chǎn)投資回落影響，需求量逐步減少，供需矛盾日趨尖銳。

　　水泥出口增加

　　1～10月份，水泥出口485.95萬噸，同比增加14.71%，水泥出口額為1.64億美元，超過了去年全年水平，止住了連續(xù)幾年來的下跌走勢。海螺成功出口美國，標志著我國非合資企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量標準能夠達到發(fā)達國家水平，為我國打進發(fā)達國家市場樹立了榜樣。

3.經(jīng)濟效益分析

　　經(jīng)濟效益總量上升，增長幅度持續(xù)回落

　　從效益上看，水泥企業(yè)效益呈先升后跌態(tài)勢，原因是由于固定資產(chǎn)投資的慣性作用，上半年水泥需求旺盛，水泥行業(yè)整體經(jīng)濟運行質(zhì)量良好，水泥工業(yè)總產(chǎn)值（當年價格）完成1 123.82億元，同比增長37.49%；產(chǎn)品銷售收入達到1 040.04億元，同比增長38.75%；累計實現(xiàn)利潤77.56億元，同比增長298.01%，創(chuàng)歷史新高，特別是大企業(yè)集團效益遠遠高于中小企業(yè)。

　　下半年隨著宏觀調(diào)控的不斷深入，固定資產(chǎn)投資大幅回落，需求量減小，截止11月，下半年水泥行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值完成1 059.45億元，同比增長28.82%；產(chǎn)品銷售收入1 019.4億元，同比增長28.71%；累計實現(xiàn)利潤125.10億元，同比增長44.17%，從增長速度看明顯低于上半年水平，水泥工業(yè)總產(chǎn)值和產(chǎn)品銷售收入均降低了10個百分點左右，利潤下降幅度更大。

　　各地區(qū)水泥行業(yè)的經(jīng)濟效益從總體上看，普遍較好，個別地區(qū)也出現(xiàn)了虧損。其中，利潤總額最好的地區(qū)是浙江省，銷售利潤率最好的是安徽省，其利潤總額在全國也排在第二位。水泥產(chǎn)量很高的省份，它的利潤空間并不一定很好，說明其成本較高。前面提到西部地區(qū)西藏、寧夏、內(nèi)蒙三個地區(qū)的銷售利潤率普遍很高，但其水泥行業(yè)并不發(fā)達，說明這些地區(qū)區(qū)域壟斷性較強。大型企業(yè)靠規(guī)模優(yōu)勢好于小型企業(yè)，部分地區(qū)由于生產(chǎn)能力落后處于虧損狀態(tài)，紛紛停產(chǎn)。

4.價格分析

　　水泥價格與水泥成本反向發(fā)展

　　1～11月國民經(jīng)濟總體上持續(xù)保持高速增長，宏觀調(diào)控并沒有造成經(jīng)濟發(fā)展的大幅波動，這是大部分地區(qū)水泥市場沒有出現(xiàn)大起大落的原因。但與水泥需求息息相關(guān)的固定資產(chǎn)投資增速的持續(xù)回落，水泥市場需求也隨之趨于疲軟，價格整體呈下滑趨勢。同時與價格持續(xù)走低形成鮮明反差的是，煤、電、運緊張得不到緩解，特別是煤炭價格持續(xù)上漲，使水泥成本大幅上揚。另外，企業(yè)應(yīng)收賬款的增加，導(dǎo)致資金成本的上升，企業(yè)成本上升與價格下降的矛盾越來越突出，全行業(yè)整體效益逐漸下滑。進入第四季度價格在低位上趨于穩(wěn)定。

　　由圖7可以看出，自1997年以來，水泥價格均呈一路下滑趨勢，今年水泥價格達到1999年以來的最高水平。從圖8中可以清晰的看到，這一輪價格的上漲始于去年的9月，由于固定資產(chǎn)投資的迅速升溫，造成了部分地區(qū)水泥需求的緊缺，首先在長三角水泥價格迅速飚升，而后波及珠三角和其他一些地區(qū)。在國家宏觀調(diào)控政策的引導(dǎo)下，2004年固定資產(chǎn)投資增速已經(jīng)日趨平緩，水泥市場需求也隨之趨于疲軟。同時從圖9、圖10中看出，從去年5月起，由于能源供應(yīng)日益緊缺，價格大幅攀升，尤其是煤炭價格上升的幅度大大高于水泥價格上升的幅度。由于水泥是一種高度的能源依賴型工業(yè)品，能源成本在生產(chǎn)成本中大約是50%～60%左右，當能源價格的上漲幅度超過水泥企業(yè)所能承受的彈性空間，必然拉動水泥價格上揚，這是一種典型的成本推動效應(yīng)。此次水泥價格上揚的主要驅(qū)動因素源于成本推動，而非需求拉動，價格上升表象的背后是日益突出的能源問題，這也是新一輪水泥價格反彈的真正原因。

5.結(jié)構(gòu)調(diào)整

　　新型干法水泥熟料產(chǎn)能繼續(xù)快速增長

　　據(jù)中國水泥協(xié)會統(tǒng)計，2004年投產(chǎn)新型干法水泥熟料生產(chǎn)線104條，新增熟料產(chǎn)能1億噸。4000t/d以上規(guī)模生產(chǎn)線29條，占新增產(chǎn)能的51.24%，大大高于2003年。其中海螺的4條10 000t/d“巨無霸”生產(chǎn)線格外引人矚目。2 000t/d以下規(guī)模生產(chǎn)線從數(shù)量和產(chǎn)能迅速下降了3倍，新型干法生產(chǎn)線規(guī)模大型仳趨式明顯(見表2)。

　　2004年新建投產(chǎn)的新型干法水泥仍然主要集中在華東地區(qū)，占比重的61.89%，生產(chǎn)線的平均規(guī)模大大高于2003年，達到3100t/d，華東地區(qū)的平均規(guī)模接近4000t/d，中南地區(qū)的建設(shè)速度大大加快，新建產(chǎn)能是2003年的3倍。華北、東北地區(qū)比2003年有較大幅度的下降。浙江、安徽、山東2004年形成的熟料產(chǎn)能為：2455.20萬噸、1 317.50萬噸和1 310.70萬噸，三省占全國的50%(見表3)。

三、水泥工業(yè)經(jīng)濟運行中存在的主要問題

1.電力短缺嚴重制約水泥發(fā)展

　　進入2004年以來，“電荒”警報紅燈頻閃，不僅經(jīng)濟發(fā)達的蘇浙滬發(fā)生“電荒”，全國大部分城市先后出現(xiàn)了拉閘限電現(xiàn)象，電力短缺使水泥生產(chǎn)不能正常運行，頻繁停電，對設(shè)備損害及運轉(zhuǎn)率影響很大，嚴重制約水泥產(chǎn)能的發(fā)揮。

2.煤炭漲價，交通運輸緊張使水泥成本上升

　　電力、鋼鐵、水泥等高耗煤行業(yè)的高速發(fā)展，給煤炭供應(yīng)造成極大壓力，再加上鐵路運輸緊張，嚴格治理公路運輸超載使煤炭供應(yīng)緊張狀況雪上加霜，水泥成本因煤、電、運漲價上升了50～80元/噸，煤炭、運輸已成為制約水泥發(fā)展的瓶頸。

3.總量增速過猛影響水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

　　目前，水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整面臨的最大困難就是總量增長過猛，有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的新型干法水泥高速增長，對抑制落后生產(chǎn)能力的增長，擠壓小水泥市場起到了巨大作用，但同時，由于消費市場的拉動，落后生產(chǎn)能力退出通道不暢，使水泥在數(shù)量上產(chǎn)生疊加效應(yīng)，落后生產(chǎn)能力與新型干法水泥爭資源、爭能源，加劇了能源供應(yīng)、交通運輸?shù)木o張局面，影響水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)取得突破性進展。

4.水泥行業(yè)需要持續(xù)發(fā)展

　　據(jù)中國水泥協(xié)會對水泥投資項目調(diào)研結(jié)果顯示，國家宏觀調(diào)控對新型干法水泥投資產(chǎn)生了消極影響。水泥企業(yè)、設(shè)計院、機械制造業(yè)反映有的地區(qū)在建項目停下來了，有的地區(qū)對結(jié)構(gòu)調(diào)整有利的新項目也不批了；設(shè)計院4月份業(yè)務(wù)高潮就結(jié)束了，5月份沒有新簽項目。以前簽的已收了訂金的合同80%延期或停止了，已開工的20%處于停滯狀態(tài)；水泥機械制造行業(yè)4月份以來很少接到新的訂單，并有退貨情況，項目建設(shè)處于休克狀態(tài)。業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心水泥行業(yè)將出現(xiàn)大起大落，如果真是這樣，對水泥工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和可持續(xù)發(fā)展將產(chǎn)生不可估量的損失。

5.部分地區(qū)市場出現(xiàn)混亂

　　供需平衡被打亂，部分地區(qū)出現(xiàn)惡性競爭，價格戰(zhàn)、賒款戰(zhàn)頻頻發(fā)生，市場秩序出現(xiàn)混亂，嚴重損害企業(yè)利益和生產(chǎn)健康。

四、2005年水泥工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展趨勢預(yù)測

　　國家宏觀調(diào)控的目的是抑制投資過渡增長，保證國民經(jīng)濟的正常運行，確保國民經(jīng)濟發(fā)展速度下限保持在7％以上，上限在10%以內(nèi)運行，這是中央的調(diào)控目標。因此，國民經(jīng)濟發(fā)展不會出現(xiàn)大起大落，對水泥企業(yè)來說，這無疑是一劑定心良藥。但固定資產(chǎn)投資增速持續(xù)回落導(dǎo)致水泥需求量減少是大勢所趨。在今年上半年中國水泥協(xié)會副會長會上，水泥界某位權(quán)威人士預(yù)言：“水泥行業(yè)進入秋季了，冬天就要到了。新一輪的競爭比以前要殘酷的多，一旦水泥市場出現(xiàn)大降價，一大批企業(yè)要死掉。

 1.新一輪的白熱化市場競爭即將開始

　　2004年新型干法熟料產(chǎn)能增長1億多噸，由于受水泥消費市場的拉動，落后生產(chǎn)能力并沒有停止增長，今年全行業(yè)水泥產(chǎn)量突破9.5億噸已成定局，而國家宏觀調(diào)控，固定資產(chǎn)投資下降，水泥需求量減少，這必將導(dǎo)致供需矛盾的加劇，競爭的直接結(jié)果是水泥價格下降，水泥庫存、應(yīng)收帳款增加，預(yù)計水泥企業(yè)虧損面會有所擴大，競爭力不強的企業(yè)應(yīng)有思想準備，尤其是中小企業(yè)將面臨更加嚴重的威脅。低集中度的水泥市場結(jié)構(gòu)無法帶來良好的市場績效和抗風(fēng)險能力，水泥行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整問題將進一步演化發(fā)展。

2.煤、電、運緊張局面短時間不會緩解

　　日益增長的用電需求和滯后的電力供給之間的矛盾是導(dǎo)致缺電的根本原因，2004年大量火電建設(shè)加劇了煤炭和運力不足的矛盾，使電力緊張更是雪上加霜，椐權(quán)威部門預(yù)測，到2006年全國用電緊張才能走向緩和。同樣煤炭產(chǎn)能越來越滿足不了工業(yè)日益增長的需求，也深受鐵路運力緊張、公路限載的制約。因此，煤、電、運的緊張局面在短期內(nèi)不會緩解，價格有繼續(xù)上漲的空間，將繼續(xù)制約水泥行業(yè)發(fā)展，望企業(yè)在安排生產(chǎn)時有所思想準備。

3.水泥行業(yè)投資將大幅下降

　　由于2004年水泥行業(yè)投資增長率一直在58%以上居高不下，宏觀調(diào)控對水泥行業(yè)的從緊政策一時不會緩解，金融從緊政策不會放松，在這次宏觀調(diào)控中受影響的在建、擬建項目融資環(huán)境不會得到改善；新開工項目不僅在融資上遇到困難，而且還要過土地、礦山、環(huán)評嚴格審批的關(guān)；再加上市場供求關(guān)系發(fā)生了變化，成本上升，價格下降，對投資者的積極性產(chǎn)生消極影響，預(yù)計2005年水泥行業(yè)投資會大幅下降。但與節(jié)能、降耗有關(guān)的余熱發(fā)電、粉磨節(jié)能技改項目將成為投資的熱點。

4.資金短缺影響企業(yè)正常運營

　　2005年宏觀調(diào)控對水泥行業(yè)繼續(xù)實行貨幣緊縮政策，不僅水泥行業(yè)投資受影響，流動資金貸款也將受到影響，再加上市場低迷，回款率低，對水泥行業(yè)資金短缺更是雪上加霜。建議水泥企業(yè)一定要控制賒款銷售，否則企業(yè)正常運營將受到影響。

5.積極擴大出口，尋求新的增長點

　　2004年國際市場水泥需求旺盛，美國、南非、中東地區(qū)水泥用量紛紛告急，針對這一現(xiàn)象，國內(nèi)有預(yù)見性的企業(yè)已著手進行準備。目前，海螺、冀東、山水、華新、三獅、中聯(lián)等國內(nèi)大水泥集團迅速崛起，在主導(dǎo)國內(nèi)區(qū)域市場的基礎(chǔ)之上，這些大水泥集團已經(jīng)在國際化經(jīng)營方面有所發(fā)展，海螺、冀東、山水、華新、三獅已在北侖港、南通港、唐山港、泰州港、黃驊港、黃島港、連云港建立了粉磨站和散裝水泥出口設(shè)施。大水泥集團是中國水泥行業(yè)的一面旗幟，隨著他們自身實力的提升，對國際市場的延伸擴展，中國水泥行業(yè)立足國內(nèi)、面向國際、運營全球的戰(zhàn)略遠景將提前實現(xiàn)，屆時，中國也將水到渠成地從水泥大國過渡成為水泥強國。

（來源：中國水泥協(xié)會  莊春來）