水泥持續(xù)漲價企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營向好 ——棗莊水泥市場行情調(diào)查
9月份以來,特別是進入四季度水泥需求傳統(tǒng)旺季以后,水泥產(chǎn)品價格持續(xù)上漲。據(jù)國家統(tǒng)計局棗莊調(diào)查隊對魯南中聯(lián)水泥、山水水泥等5家大型水泥企業(yè)調(diào)查結(jié)果顯示,原材料價格大幅上漲、水泥庫存低位運行、環(huán)保錯峰停產(chǎn)、區(qū)域內(nèi)企業(yè)關(guān)停、集團協(xié)同定價等多因素疊加,成為水泥價格上漲的主要推手。
水泥產(chǎn)品價格持續(xù)上漲
9月份以來,棗莊市水泥企業(yè)產(chǎn)品出廠價格大幅上漲,10月份更是漲幅進一步擴大,據(jù)魯南中聯(lián)水泥、棗莊中聯(lián)水泥、山水水泥等5家水泥企業(yè)數(shù)據(jù)顯示,強度等級32.5水泥(含R型)平均價367.3元/噸,環(huán)比上漲16.4%,強度等級42.5水泥(不含R型)平均價360.9元/噸,環(huán)比上漲9.0%,強度等級42.5水泥(含R型)平均價397.7元/噸,環(huán)比上漲14.2%,強度等級52.5水泥(含R型)平均價415.5元/噸,環(huán)比上漲12.1%,10月20日以來,因臨近冬季錯峰停產(chǎn),水泥價格又出現(xiàn)一波集中上漲,平均上漲30元/噸以上。
目前水泥生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營狀況均較好,雖因環(huán)保限產(chǎn)產(chǎn)量減少,但利潤率較往年明顯提高。今年,5家水泥企業(yè)均產(chǎn)銷基本平衡,庫存保持在較低水平,通用硅酸鹽水泥平均庫存在5萬噸以下,若按目前日均出貨量來算,庫存銷售周期不足一周。環(huán)保錯峰停產(chǎn)政策實施在即,硅酸鹽水泥熟料價格高企,為保證年后生產(chǎn)需要,5家企業(yè)均有意增加熟料庫存,對外銷售水泥熟料量銳減。
多因素主導(dǎo)水泥價格上漲
主要原材料價格大幅上漲。水泥材料配比為1.6-1.7噸生料生成1噸熟料,生料中煤炭占成本比例超過60%,為保證窯內(nèi)溫度穩(wěn)定,水泥企業(yè)一般采購高熱值煙煤,需從山西等產(chǎn)地購進,運費到付,10月份以來,因運輸成本增加,加上臨近供暖季,一般煙煤價格明顯上漲,漲幅約10%,水泥生料成本大幅增加;普通硅酸鹽水泥由硅酸鹽水泥熟料、6%至15%混合材料(粉煤灰、石英砂、爐渣等)、適量石膏磨細制成。9月份以來,混合材價格大幅上漲導(dǎo)致水泥生產(chǎn)成本上升,以粉煤灰為例,9月初采購均價為75元/噸,至10月中旬價格漲至125元/噸,漲幅達67%。
錯峰停產(chǎn)在即供應(yīng)減少。按環(huán)保調(diào)控政策要求,全國性的水泥錯峰停產(chǎn)已成為常態(tài),按照山東省經(jīng)信委和環(huán)保廳關(guān)于組織實施2018-2019年度重點行業(yè)秋冬季差異化錯峰生產(chǎn)的通知,水泥等建材行業(yè)錯峰生產(chǎn)實施時間原則為2018年11月15日至2019年3月15日,各市根據(jù)采暖期空氣質(zhì)量改善目標和重污染天氣預(yù)測情況,可適當縮短或延長錯峰生產(chǎn)時間,但錯峰生產(chǎn)實施時間最短不得少于2個月,且必須包含2018年12月份、2019年1月份。具體到棗莊市政策執(zhí)行方面,5家水泥企業(yè)11月5日起陸續(xù)停產(chǎn),市場供應(yīng)量銳減,其中僅1家企業(yè)通過改進生產(chǎn)技術(shù),實施供暖生產(chǎn)一體化流程,經(jīng)環(huán)保部門審核批準后,可減少2個月停產(chǎn)時間。
運輸半徑內(nèi)市場行情帶動。水泥是一個區(qū)域性的市場,運輸半徑一般是內(nèi)陸卡車150-200千米以及鐵路300-500千米,在水路可用的地區(qū),運輸半徑可達到1000千米或者更多。棗莊市水泥產(chǎn)品主要通過罐車或卡車運輸,銷售范圍以魯南、蘇北為主,少部分經(jīng)運河運輸銷往江蘇南部地區(qū)。今年下半年,因臨近徐州地區(qū)部分水泥企業(yè)不符合環(huán)保條件被關(guān)停,區(qū)域內(nèi)水泥供應(yīng)減少,拉動棗莊片區(qū)水泥需求增加,帶動價格進一步上漲。
產(chǎn)品特性影響庫存量。水泥熟料保質(zhì)期較長,若保管得當可達5個月,但普通硅酸鹽水泥因?qū)Νh(huán)境要求偏高以及倉儲成本原因,保質(zhì)期為1個月左右,被調(diào)查5家水泥企業(yè)今年均實現(xiàn)產(chǎn)銷平衡,庫存始終低位運行,臨近錯峰停產(chǎn)期,一旦停產(chǎn)就將面臨無貨可售的情況,供不應(yīng)求必然導(dǎo)致價格大幅上漲。
季節(jié)性需求增加。水泥具有較強的季節(jié)性,與天氣關(guān)系密切。3-4月、9-10月是旺季,9-10月需求又普遍高于3-4月,從使用領(lǐng)域上看,水泥產(chǎn)品主要下游需求為基建、房地產(chǎn)、農(nóng)村建設(shè),2018年以來基建、房地產(chǎn)等固定資產(chǎn)投資穩(wěn)定,隨著季節(jié)性旺季到來,水泥需求進一步釋放。
行業(yè)定價策略變動。2016年以來,在供給側(cè)改革和國企改革雙重推動下,水泥企業(yè)間的整合進入強強聯(lián)合階段。由幾大水泥巨頭控制的中國水泥協(xié)會對水泥價格的把控力增強,水泥行業(yè)因水泥廠復(fù)產(chǎn)成本相對較小,過去水泥行業(yè)是通過降價來調(diào)節(jié)庫存,現(xiàn)在行業(yè)共識增強,通過停復(fù)產(chǎn)的方式來調(diào)節(jié)庫存,惡性競爭狀態(tài)不再。山水水泥、中聯(lián)水泥在棗莊地區(qū)均設(shè)立專門的營銷公司,負責(zé)淮海地區(qū)的運營,水泥出廠價格由集團公司統(tǒng)一定價。
后期走勢預(yù)測
從需求方面來看,2018-2020年水泥需求處于上升平臺期,固定資產(chǎn)投資增速穩(wěn)定,無明顯下降,水泥需求繼續(xù)維持穩(wěn)定。
從供應(yīng)端上面,去產(chǎn)能仍在進行當中,環(huán)保預(yù)計仍不會放松,錯峰生產(chǎn)持續(xù),若相關(guān)部門加大行政干預(yù)去產(chǎn)能進度,可進一步減少供應(yīng)刺激價格進一步上漲。
編輯:余婷
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