張敏：2012水泥市場回顧及2013年展望

　　2013第二屆中國水泥網年會上，中國水泥研究院院長張敏在會議上總結了2012年中國水泥市場情況，并對2013年的市場進行了展望。以下為報告內容。

　　一、盤點2012

      1.產量

　　2012年全國水泥產量22.12億噸，同比增長5.7%。2000-2012年，中國水泥產量只有三個年份保持個位數增速：2000、2002、2012年。而2003年的增長速度最快，達到18.91%；2009年，受到四萬億的刺激，再達高峰18.53%。

　　分地區(qū)來看，西南、華東、中南地區(qū)水泥產量呈正增長，分別為3.30億噸、7.12億噸、5.95億噸，同比增長7.2%、6.0%、5.5%；

　　華北、東北地區(qū)水泥產量呈負增長，分別為2.62億噸、1.26億噸，同比下降2.4%、5.9%；

　　西北地區(qū)，水泥產量增長明顯快于全國平均水平，產量1.86億噸，同比增長23.0%。其中：甘肅水泥產量3665萬噸，同比增長32%，青海水泥產量1371萬噸，同比增長29.6%，西藏水泥產量297萬噸，同比增長27.4%，陜西水泥產量7603萬噸，同比增長16.3%，寧夏水泥產量1610萬噸，同比增長10%，新疆水泥產量4097萬噸，同比增長32.8%，高于全國平均水平27.1個百分點，增速居于全國第一。

　　2.產能

　　2012年，全國新投產新型干法水泥生產線124條，全年新增水泥熟料設計產能1.6億噸。截止2012年底，全國新型干法水泥生產線1637條，設計熟料產能達16億噸。

　　分區(qū)域看，華東地區(qū)新增產能最大，其次是西北、中南地區(qū)。華東地區(qū)新型干法比例已經近100%，但是從絕對值來看，2012年華東仍是新增產能的"重災區(qū)"，甚至還投產了2條萬噸線。

　　分省市來看，2012年新疆新增熟料產能最多，達到2052.2萬噸，其次是安徽。

　　3.盤點2012--淘汰落后

　　2010年全國計劃淘汰9155萬噸，實際淘汰1億噸；2011年計劃淘汰1.3億噸，實際淘汰1.5億噸；2012年計劃淘汰2.19億噸，實際淘汰2.2億噸。

　　2012年，全國計劃總水泥產能淘汰量為2.84億噸。然而，淘汰企業(yè)中粉磨站產能占比較大，涉及生產線的水泥產能只有0.85億噸，占淘汰總量的30%，折合成熟料產能約為5313萬噸。

　　隨著全國各個區(qū)域新型干法水泥產能過剩的日趨激烈，基于落后產能生產成本較高、產品質量不穩(wěn)定等特點，落后產能對市場的影響逐步變?yōu)榇我?

　　工信部2012年落后產能淘汰計劃（單位：萬噸）

　  4.盤點2012--價格

　　2012年，水泥價格呈現出"U"型反轉的行情。承接2011年底的相對高價，2012年初全國水泥均價保持在360元/噸，而后震蕩向下，3月份短暫回升之后，5-6月份開始加速下滑，在8月底達到年度低點309元/噸，降幅達到14.2%。而后，全國均價出現拉升，形成"U"底，在11月中旬到達階段性峰值338元/噸，而后小幅回落至328元/噸，全年降幅在8.9%。

　　分地區(qū)來看，華東地區(qū)是跌幅最大的地區(qū)。在跌幅前十的城市里，有5個是在華東地區(qū)，其次是京津地區(qū)。

　　2010-2012年六大區(qū)域水泥平均價格走勢圖（單位：元/噸）

　　旺季不旺原因：

　　1.2011年新增產能的正式釋放：華東地區(qū)最為顯著。2.需求萎靡不振。

　　觸底回升的原因：

　　9-10月，傳統旺季終于迎來了回升行情，主要源于：

　　1.傳統旺季，需求回升。2.供應受限：英德龍山水泥礦難導致清遠礦山大整頓，生產線被迫停產，帶動兩廣水泥價格上漲。3.企業(yè)上漲意愿強烈，協同程度高。

　　5.盤點2012--利潤

　　價格的走勢絕對是利潤的風向標，四季度水泥價格的有力反彈，也為全年利潤提供了保障，并一改之前預計的下跌50%的悲觀預計。

　　2012年全國水泥行業(yè)實現利潤總額657億元，低于2011年和2010年，位居歷史第三位。同比增長下降32.81%，下滑幅度僅次于2005年，位居歷史第二位。

　　分區(qū)域來看，除東北的略有增長外，其余區(qū)域均大幅下滑，華北、西北和華東下滑最大，下滑幅度均超過40%。華東、中南仍是利潤貢獻大區(qū)，利潤總額分別為258和192億元，合計占全國接近70%。

　　分省來看，31個省有24個省同比去年下降，僅7個省同比去年增長。重慶、青海和北京全行業(yè)虧損。

　　與2011年相比，利潤損失最大的是安徽省和浙江省，安徽省從2011年利潤第一下滑至第四，浙江省從2011年第三下滑至第九位。兩個省的利潤同比2011年相比分別減少67億元和53億元，合計減少超過120億元。

　　2012水泥行業(yè)利潤總額前十個地區(qū)

　　6.盤點2012--煤價

　　受國內市場需求不旺的影響，2012年我國煤炭價格整體呈明顯下降態(tài)勢，下半年之后更是持續(xù)保持在每噸650元以下。其中，8月1日環(huán)渤海地區(qū)5500大卡市場動力煤的綜合平均價格降至626元/噸的低位，刷新了"環(huán)渤海動力煤價格指數"發(fā)布以來的最低紀錄，累計跌幅高達161元/噸。

　　7.盤點2012--企業(yè)

　　從已經公布的上市公司年報來看，水泥企業(yè)利潤下滑相當顯著。在公布業(yè)績預告的企業(yè)中，預減的占到絕大多數，僅有幾家ST企業(yè)公告預增。兩家水泥制品企業(yè)，國統股份和青龍管業(yè)也是如此。

　　8.盤點2012--進出口

　　海關統計，2012年我國共出口水泥1199.7萬噸，比2011年（下同）增加13.1%，價值6.8億美元，增長10.2%；出口平均價格為每噸57美元，下跌2.5%。

　　2012年，我國大陸對非洲出口水泥555.6萬噸，增加9.1%，占同期我國水泥出口總量的46.3%，所占比重較2011年下降了1.7個百分點，依然保持我國最大水泥出口市場位置；對東盟出口126.7萬噸，增加1.4倍，占10.6%，超越蒙古躍居第二；對蒙古出口121.9萬噸，增加48.6%，占10.2%。此外，對美、歐、臺三大傳統市場出口繼續(xù)萎縮，其中對美國出口39.9萬噸，減少32.9%；對歐盟和臺灣出口僅分別為2.2萬和0.3萬噸，減少87.7%和99.3%。

　　二、展望2013

      1.產能

　　從中國水泥網統計的項目建設信息中可以看出，中部、西部地區(qū)仍然是2013年新型干法熟料產能增加的重點區(qū)域。

　　東北地區(qū)、華東地區(qū)在建生產線較少，對于明年水泥市場的沖擊不會太大。

　　再加上淘汰落后產能的持續(xù)進行，總體而言，產能增長將進一步放緩。

　　2.展望2013--宏觀經濟

　　溫家寶總理的政府工作報告：今年經濟社會發(fā)展的主要預期目標是：國內生產總值增長7.5%左右，發(fā)展的協調性進一步增強；居民消費價格漲幅3.5%左右；城鎮(zhèn)新增就業(yè)900萬人以上，城鎮(zhèn)登記失業(yè)率低于4.6%；城鄉(xiāng)居民人均收入實際增長與經濟增長同步，勞動報酬增長和勞動生產率提高同步；國際收支狀況進一步改善。

　　2013年我國GDP目標7.5%左右 CPI漲幅3.5%左右

　　今年城鎮(zhèn)保障性住房基本建成470萬套、新開工630萬套，繼續(xù)推進農村危房改造。

　　今年擬安排財政赤字1.2萬億元，比去年預算增加4000億元，其中中央財政赤字8500億元，代地方發(fā)債3500億元。

　　2012年中央經濟工作會議給2013年經濟發(fā)展定的總基調是“穩(wěn)中求進”。“穩(wěn)增長”繼續(xù)放在首要位置；“調結構”其次。

　　3.展望2013--城鎮(zhèn)化

　　2011年，中國城鎮(zhèn)化率為50.57%，相比發(fā)達國家80%左右的水平有不小差距。

　　黨的十八大提出了城鎮(zhèn)化建設，強調要積極穩(wěn)妥推進城鎮(zhèn)化，走中國特色新型城鎮(zhèn)化道路。12月初召開的中央經濟工作會議更是將“城鎮(zhèn)化”首次單獨列為主要任務，進一步凸顯出這一戰(zhàn)略的重要性。由此，城鎮(zhèn)化建設將帶來基礎設施、公共服務設施以及居民住房等建設需求。

　　為了配合中央關于城鎮(zhèn)化的戰(zhàn)略部署，由發(fā)改委主導的《促進城鎮(zhèn)化健康發(fā)展規(guī)劃(2011-2020年)》初稿已編制完成，預計上半年有望出臺規(guī)劃。該《規(guī)劃》涉及全國20個左右城市群、180多個地級以上城市和1萬多個城鎮(zhèn)的建設，將在未來十年拉動人民幣40萬億元的投資。

　　在城鎮(zhèn)人口規(guī)模擴大的同時，城鎮(zhèn)固定資產投資的規(guī)模也在不斷快速上升，城鎮(zhèn)固定資產投資占全社會固定資產投資的比例也不斷增加。

　　從全國情況來看，通過分析1949年至2011年全國的城鎮(zhèn)化率與水泥消耗量數據得出：城鎮(zhèn)化率的提高與人均水泥消耗量呈現明顯的線性相關性，計算得出相關系數為0.95，也就是說城鎮(zhèn)化率的提高對于拉動人均水泥需求具非常明顯的直接作用。

　　近10年城鎮(zhèn)固定資產投資變化情況（%）

　　分區(qū)域來看，有以下幾種情況：

　　1、城鎮(zhèn)化率已經很高的地區(qū)水泥需求維持穩(wěn)定--北京、上海、天津

　　2011年，京津滬三個城市的城鎮(zhèn)化率分別達到86.18%、89.31%、80.52%，成為全國城鎮(zhèn)化率最高的地區(qū)。當一個地區(qū)的城鎮(zhèn)化率已經很高，之后的提升速度就會非常緩慢。這三個城市近10年的城鎮(zhèn)化發(fā)展可以稱為城鎮(zhèn)化后發(fā)展時期，城鎮(zhèn)化基礎設施硬件建設已經比較完善，第三產業(yè)發(fā)展快于第一、二產業(yè)，水泥消耗比較平穩(wěn)。

　　2、城鎮(zhèn)化率高于全國平均水平的地區(qū)水泥需求增長比較穩(wěn)定--江蘇、浙江、廣東、東三省。

　　2011年江蘇、浙江、廣東這三個地區(qū)的城鎮(zhèn)化率分別達到：61.9%、62.3%、66.5%。

　　東北地區(qū)與全國其他地區(qū)有所不同，城鎮(zhèn)化率較高但城鎮(zhèn)基礎設施建設卻較為滯后。2001年東北地區(qū)城鎮(zhèn)化率就已經達到52.14%，比全國平均水平高近16個百分點，但城鎮(zhèn)化發(fā)展相關建設卻是近幾年才開始快速上升，對于水泥的拉動也是近幾年呈現較快發(fā)展。

　　3、城鎮(zhèn)化率較低但增速較快的地區(qū)水泥需求的增速提升較快--江西、湖南

　　2011年江西、湖南城鎮(zhèn)化率分別達到45.7%、45.1%，均低于全國平均水平，但是從2001年到2011年兩省城鎮(zhèn)化率分別上升了18.02、15.35個百分點，年均增速達到5.14%、4.25%，是全國城鎮(zhèn)化率增速較高的地區(qū)。同時2001年至2011年兩省水泥消耗量年均增速分別達到15.61%、13.81%，增速較快。

　　總結：

　　1 新型城鎮(zhèn)化對水泥需求的拉動力度相對減弱

　　2 從城鎮(zhèn)化率程度來看，城鎮(zhèn)化率較高地區(qū)水泥需求將維持穩(wěn)定或緩慢增長，城鎮(zhèn)化率較低地區(qū)基礎設施建設仍將是重點

　　3 從城市規(guī)模來看，未來城鎮(zhèn)化基礎設施建設的重點將轉移到中小城市

　　4 從區(qū)域來看，未來城鎮(zhèn)化基礎設施建設的重點在中、西部地區(qū)

　　3.展望2013--華東市場

　　2013年，華東區(qū)域的市場重點主要集中在：一是供需關系的不斷改善；二是大企業(yè)之間戰(zhàn)略合作推動市場更加健康有序發(fā)展。從細分的需求來看，華東2013年的需求亮點可能在于城際鐵路和農村市場，而不確定需求來源于房地產。

　　華東各省市在建熟料產能（單位：萬噸）

　　4、展望2013--中南市場

　　在固定資產投資增速上，中南地區(qū)除了廣東，在"十二五"期間保持20%以上的增速應該是大概率事件，假如國家和地方政府仍有繼續(xù)投入，那么預期將會達到25%以上的增速。

　　在供給方面，中南地區(qū)"十二五"期間預期還將投產3900萬噸的新型干法熟料產能，預計在建產能全部投產后，新型干法熟料總產能將達到4.1億噸。

　　2012年中南地區(qū)水泥產量在5.88億噸左右，按照年增長6%，也就是說2013年，中南水泥總產量達到6.24億噸左右，而我們按照1噸熟料折算1.6噸水泥來計算，2013年，中南水泥產能將達到6.56億噸左右，水泥產能將過剩3200萬噸。

　　"十二五"時期，供給方面按照預期增長，那么中南水泥應該在2013年維持產能過剩的狀態(tài)，而之后，開始逐漸形成供需平衡的態(tài)勢。

　　5、展望2013--西南市場

　　西南地區(qū)在"十二五"期間，GDP增速應該還將維持在10%以上的發(fā)展速度，將有較大概率繼續(xù)超越全國平均水平。預期到2015年，西南四省市應該都能過萬億大關，而四川應該會接近3萬億。

　　在固定資產投資增速上，西南地區(qū)在"十二五"期間保持20%以上的增速應該也是大概率事件，假如國家和地方政府仍有繼續(xù)投入，那么預期將會達到30%左右的高增速。交通網絡建設和水利建設將是西南水泥需求的亮點。

　　而在供給方面，西南地區(qū)"十二五"期間預期還將投產2000萬噸的新型干法熟料產能，預計在建產能全部投產后，新型干法熟料總產能將達到3.02億噸。2012年西南地區(qū)水泥產量在3.28億噸左右，即使年增長10%，也就是說2015年，西南水泥總產量達到4.37億噸，而我們按照1噸熟料折算1.5噸水泥來計算，2015年，西南水泥產能將達到4.53億噸以上，水泥產能將過剩1600萬噸。

　　西南地區(qū)"十二五"期間，水泥需求應該還是處于正增長的階段，并且增幅不會低于全國平均水平。在"十二五"時期，供給方面按照預期增長，那么西南水泥應該一直維持產能過剩的狀態(tài)。

　　6、展望2013--西北市場

　　2013年，西北水泥依舊處于嚴重產能過剩的市場失衡期，市場能否回暖，最大動力來源于城鎮(zhèn)化進程是否能夠得到有效推進。此外，西北大企業(yè)之間的戰(zhàn)略合作，是否能夠給市場帶來實質性的轉機。

　　從細分的需求來看，西北新疆和青海的未來主要市場集中在公路建設上、陜西集中在高速鐵路和城際鐵路上，市場的不確定性來源于房地產。

　　從公路建設方面看，直至2020年西北總體規(guī)劃公里里程為18200萬公里，占全國整體規(guī)劃投資的13.07%。特別是，新疆和青海地區(qū)2011年只分別完成了規(guī)劃的30.00%和36.67%，未來建設空間巨大。

　　2013年預計將有4027萬噸熟料產能在西北投產，市場形勢依舊嚴峻。

　　7、展望2013--東北市場

　　2012年年初，發(fā)改委發(fā)布了《東北振興"十二五"規(guī)劃》，規(guī)劃中提出了國家級主體功能區(qū)發(fā)展建設的重點：遼中南地區(qū)、哈大齊工業(yè)走廊、牡綏地區(qū)、長吉圖經濟區(qū)。提出多個城市群（帶）的建立和優(yōu)化：以沈陽為中心、以鞍山、遼陽、撫順、本溪、鐵嶺、營口、阜新為支撐建設遼寧中部城市群，以大連為核心建設遼寧沿海城市群，以長春、吉林市為核心、以四平、遼源、松原為支撐建設吉林中部城市群，以哈爾濱為核心、以大慶、齊齊哈爾、牡丹江、綏芬河等為支撐建設黑龍江哈大齊牡城市帶。

　　基礎設施建設方面，鐵路、公路、機場均有諸多重點建設項目。

　　近兩年，東北地區(qū)新增熟料產能少，對市場造成的壓力不是很大。然而東三省的行業(yè)情況，從企業(yè)層面到市場層面又有比較大的差異，尤其是遼寧，與另外兩個省份的水泥市場差異比較大，因此未來發(fā)展趨勢也可能會有所不同。

　　8、展望2013--華北市場

　　從2012年11月華北行的調研來看，冀、晉、豫等省產能過剩情況較為嚴重，除山西外，各省或多或少都需要一定的外銷才能使省內供大于需的狀況得到一定緩解，而且各區(qū)域集中度還達不到理想狀態(tài)。同時，京津冀地區(qū)的協同一直在開展，但是不是很理想。

　　在供給上，華北地區(qū)今年的新增壓力較小。

　　在需求上，以河南為例，河南省兩會《政府工作報告》將城鎮(zhèn)化提為河南未來五年的工作重點，提出從今年起河南省城鎮(zhèn)化率每年年均提高2個百分點以上，2017年達52%以上，比2012年增長約10個百分點。

　　京津冀地區(qū)在2013年初率先提價，既是為年后做好準備，也意味著華北地區(qū)的水泥企業(yè)協同度提高。從2月底各地主導企業(yè)流露出的漲價意愿可以看出，下一階段華北水泥市場將有一波向好行情。

　　9、展望2013--產業(yè)政策和法規(guī)標準

　　《關于加快推進重點行業(yè)企業(yè)兼并重組的指導意見》（2013年1月22日，工信部聯合發(fā)改委、財政部等12個部門聯合印發(fā) ）

　　《水泥工業(yè)大氣污染物排放標準》（征求意見稿）

　　《水泥窯協同處置危險廢物污染控制標準》（征求意見稿）

　　《固體廢物生產水泥污染控制標準》（征求意見稿）

　　《水泥窯協同處置危險廢物環(huán)境保護技術規(guī)范》（征求意見稿）

　　《環(huán)境標志產品技術要求 水泥》（2012年10月1日執(zhí)行）

　　GB175-2007通用水泥標準修訂

　　GB/T 2015《白色硅酸鹽水泥》標準修訂工作

　　《關于加快推進重點行業(yè)企業(yè)兼并重組的指導意見》

　　《意見》明確，到2015年，前10家水泥企業(yè)產業(yè)集中度達到35%，形成3-4家熟料產能1億噸以上，礦山、骨料、商品混凝土、水泥基材料制品等產業(yè)鏈完整，核心競爭力和國際影響力強的建材企業(yè)集團。

　　《意見》鼓勵水泥企業(yè)在做強做大主業(yè)的基礎上兼并重組上下游關聯企業(yè)，優(yōu)化物流配送，整合發(fā)展預拌砂漿、商品混凝土及建筑預制構件產業(yè)。

　　10、展望2013--環(huán)保政策

　　自2015 年1 月1 日起，現有企業(yè)執(zhí)行表2 規(guī)定的大氣污染物排放限值。

　　自2013 年7 月1 日起，新建企業(yè)執(zhí)行表2 規(guī)定的大氣污染物排放限值。

　　重點地區(qū)企業(yè)執(zhí)行表3 規(guī)定的大氣污染物特別排放限值。執(zhí)行特別排放限值的時間和地域范圍由國務院環(huán)境保護行政主管部門或省級人民政府規(guī)定。

　　標準修訂的主要內容

　　（1）進一步降低顆粒物排放水平

　?。?）嚴格水泥工業(yè)NOx 控制

　　（3）水泥窯共處置固體廢物執(zhí)行統一的標準現行標準對水泥窯焚燒處置危險廢物有明確排放限制要求，但不完整，也不包括利用水泥生產設施（水泥窯、水泥磨等）協同處置一般工業(yè)固體廢物、城市垃圾、污泥、受污染土壤等內容，而后者日益受到重視，相關污染控制標準、規(guī)范正在制訂完善中。

　　利用水泥生產設施協同處置危險廢物、生活垃圾等固體廢物時，其常規(guī)污染物（PM、SO2、NOx、F）排放應執(zhí)行本標準的規(guī)定，它們與水泥生產工藝更相關。而重金屬、二惡英等有毒污染物的排放限值，以及選址條件、固體廢物入場要求、處置設施性能要求與運行控制等內容則應執(zhí)行固體廢物共處置相關標準、規(guī)范的要求。這樣保證了標準限值的科學性、體系的嚴密性，便于固廢管理和處置利用。為此，本標準規(guī)定："利用水泥生產設施協同處置危險廢物、生活垃圾等，除執(zhí)行本標準外，還應同時執(zhí)行國家關于固體廢物共處置相關污染控制標準、規(guī)范的規(guī)定"。