東北水泥市場(chǎng)分析：大企業(yè)跑馬圈地 黑龍江市場(chǎng)起波瀾

　　東北地區(qū)近年成為水泥投資的熱點(diǎn)，這大概基于兩個(gè)方面的原因，一是需求的增長(zhǎng)，國(guó)家提出的振興老工業(yè)基地計(jì)劃，另外一方面，東北地區(qū)水泥工業(yè)發(fā)展相對(duì)落后，2006年之前新型干法線就很少，即使到了現(xiàn)在，其裝備工藝、管理水平、技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)仍然較南部水泥工業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)有一定差距，水泥工業(yè)有相當(dāng)發(fā)展空間。因此在短短時(shí)間內(nèi)，東北地區(qū)水泥投資快速發(fā)展。但是正如重復(fù)在中國(guó)南部的中部地區(qū)發(fā)生的那樣，過(guò)快的增長(zhǎng)導(dǎo)致了過(guò)剩和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。此外，在中國(guó)最新一輪企業(yè)兼并浪潮中，東北也成為大企業(yè)布局的重點(diǎn)，目前為止情勢(shì)已經(jīng)明朗化，未來(lái)進(jìn)一步的發(fā)展很可能演變成幾大企業(yè)之間的博弈。

　　經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶動(dòng)水泥工業(yè)發(fā)展 局部形成過(guò)剩

　　東北三省2010年都有大規(guī)模的投資計(jì)劃，吉林和黑龍江固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率都在30%以上，遼寧也有20%。新的區(qū)域開(kāi)發(fā)、新的重點(diǎn)項(xiàng)目動(dòng)工，公路網(wǎng)和鐵路網(wǎng)的建設(shè)給水泥需求帶來(lái)較大提升，而且在可以預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，這種投資會(huì)進(jìn)一步加大。通達(dá)中國(guó)水泥萬(wàn)里行在東北實(shí)地調(diào)研時(shí)也感受到，東北地區(qū)城鎮(zhèn)化建設(shè)、基建發(fā)展還有很大空間。采訪的企業(yè)也大都表示，高速鐵路、公路提供一半以上的需求，距離城市較近的企業(yè)如亞泰哈水則表示城市基礎(chǔ)建設(shè)、房地產(chǎn)建設(shè)是其目前主要需求來(lái)源，其中僅地產(chǎn)的用量就占到50%以上。

　　從整體來(lái)看，東北地區(qū)水泥的發(fā)展跟經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展還是比較匹配的，但是局部地區(qū)出現(xiàn)了產(chǎn)能增長(zhǎng)過(guò)快的過(guò)剩情況。2009年遼寧水泥價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，眾多企業(yè)深陷泥潭，今年以來(lái)，吉林地區(qū)也呈現(xiàn)出這種情況，競(jìng)爭(zhēng)激烈。尤其是在中心市場(chǎng)，比如沈陽(yáng)、大連，長(zhǎng)春這些城市，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)半徑不會(huì)超過(guò)一百公里，以大連為例，整個(gè)遼寧省約有四分之一到三分之一的水泥產(chǎn)能集中在這里，目前超過(guò)1400萬(wàn)噸，未來(lái)還有200萬(wàn)噸產(chǎn)能投放，而實(shí)際需求不到1000萬(wàn)噸，過(guò)剩嚴(yán)重。黑龍江今年市場(chǎng)良好，但是哈爾濱周邊也有28家水泥企業(yè)，產(chǎn)能1200噸，預(yù)計(jì)也略有過(guò)剩，高出實(shí)際需求200萬(wàn)噸。

　　但是長(zhǎng)期來(lái)看，東北地區(qū)跟之前萬(wàn)里行到過(guò)的山西的情況類似，在基礎(chǔ)建設(shè)尤其是軌道交通方面有很大的發(fā)展空間。國(guó)務(wù)院總理溫家寶在今年8月17日組織召開(kāi)的振興東北地區(qū)等老工業(yè)基地領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議上，重點(diǎn)部署8大工作，其中就有“加強(qiáng)社會(huì)事業(yè)和民生工程建設(shè)”一項(xiàng)，在國(guó)家政策支持和客觀存在的提升需求面前，這些地區(qū)水泥需求將有一個(gè)穩(wěn)定發(fā)展時(shí)期，我們認(rèn)為這也是為什么大企業(yè)在已經(jīng)過(guò)?；蛘呖赡苓^(guò)剩的情況下依然堅(jiān)持進(jìn)入的原因。正如遼寧山水集團(tuán)做得那樣，即使在目前遼寧水泥價(jià)格只有280元/噸（P.O42.5），依然堅(jiān)持在遼寧已有的1200萬(wàn)噸產(chǎn)能基礎(chǔ)上繼續(xù)擴(kuò)大?？粗氐镁褪鞘袌?chǎng)長(zhǎng)期發(fā)展。

　　落后水泥產(chǎn)能淘汰空間大 但需要時(shí)間較長(zhǎng)

　　東北地區(qū)水泥工業(yè)發(fā)展大致從2006年開(kāi)始進(jìn)入快車道，雖然近年來(lái)新型干法投資不少，但是落戶產(chǎn)能占比仍然很大，比如2010年公布的遼寧省淘汰落戶產(chǎn)能企業(yè)中涉及540萬(wàn)噸產(chǎn)能，另外有數(shù)字表明整個(gè)遼寧非新型干法產(chǎn)能實(shí)際達(dá)到900萬(wàn)噸，按照2009年遼寧4500萬(wàn)噸的水泥消費(fèi)量來(lái)算，約有20%的比重。更靠北的黑龍江地區(qū)落后產(chǎn)能比重更大。

　　這些老的水泥產(chǎn)能一部分通過(guò)兼并重組由大企業(yè)主動(dòng)淘汰掉，這些企業(yè)往往在品牌、資源或者地理位置上有其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，在通達(dá)中國(guó)水泥萬(wàn)里行中，采訪的多家企業(yè)包括亞泰哈水、遼寧山水的本溪工廠之前都是老牌的水泥生產(chǎn)企業(yè)，有些甚至有超過(guò)半個(gè)世紀(jì)的生產(chǎn)歷程。通過(guò)兼并重組成為大企業(yè)在東北布局的重要據(jù)點(diǎn)。但是更多的落后產(chǎn)能要在市場(chǎng)和政府的雙重干預(yù)下淘汰掉，據(jù)我們了解到，這一過(guò)程并不順利。

　　首先，這些落后的產(chǎn)能在很多地區(qū)是當(dāng)?shù)氐闹еa(chǎn)業(yè)，對(duì)于當(dāng)?shù)刎?cái)稅、就業(yè)都有重大的作用，在這些地方落后產(chǎn)能淘汰涉及的就不僅僅是產(chǎn)業(yè)問(wèn)題、還有經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等各方面的事情。在今年水泥上市公司年會(huì)上工信部的官員也在講：淘汰落后的問(wèn)題也要考慮到政府的難處。另外，在東北尤其在黑龍江地區(qū)，由于氣溫較低，旺季時(shí)間短，需求釋放更為集中，很多落后的產(chǎn)能一年可能只需要生產(chǎn)一半時(shí)間，因此完全可以在檢查的期間停產(chǎn)，檢查過(guò)后重新生產(chǎn)。這種情況也是屢見(jiàn)不鮮的。

　　因此在東北地區(qū)雖然落后產(chǎn)能淘汰空間比較大，但是困難也不小，需要政府和市場(chǎng)兩方面的共同作用。[Page]

　　大企業(yè)跑馬圈地占山頭 黑龍江市場(chǎng)起波瀾

　　東北水泥市場(chǎng)的勢(shì)力劃分比較清晰，亞泰作為東北老牌水泥企業(yè)，一直以“東北王”自居，產(chǎn)能在3000萬(wàn)噸以上，主要分布在吉林。

　　山水集團(tuán)在2007年進(jìn)入遼寧市場(chǎng)，目前在遼寧戰(zhàn)略已經(jīng)清晰，在遼中、遼南擁有約1200萬(wàn)噸的生產(chǎn)能力，未來(lái)可能在遼北以及遼寧和內(nèi)蒙古進(jìn)行動(dòng)作，計(jì)劃在遼寧市場(chǎng)總產(chǎn)能達(dá)到2000萬(wàn)噸，計(jì)劃占到遼寧市場(chǎng)總需求的30%左右，并將遼寧和內(nèi)蒙古市場(chǎng)聯(lián)結(jié)起來(lái)。遼寧除了山水、天瑞、冀東少數(shù)幾家大企業(yè)之外，大部分都是單線企業(yè)，因此山水在遼寧的優(yōu)勢(shì)非常明顯。

　　在黑龍江市場(chǎng)上，中國(guó)建材集團(tuán)旗下的北方水泥有著規(guī)模龐大的聯(lián)合重組計(jì)劃，通達(dá)中國(guó)水泥萬(wàn)里行在黑龍江調(diào)研時(shí)，北方水泥的聯(lián)合重組計(jì)劃正在快速推進(jìn)，目前總產(chǎn)能也在1200萬(wàn)噸，計(jì)劃在黑龍江達(dá)到2000萬(wàn)噸的產(chǎn)能，占到整個(gè)市場(chǎng)的70-80%。

　　雖然目前這些大集團(tuán)的市場(chǎng)看起來(lái)涇渭分明，但是也有變數(shù)，主要應(yīng)該體現(xiàn)在黑龍江市場(chǎng)中，亞泰在黑龍江也有1000萬(wàn)噸產(chǎn)能投放計(jì)劃，此外還計(jì)劃形成1000萬(wàn)方的混凝土生產(chǎn)能力以及水泥制品生產(chǎn)計(jì)劃。此外，在吉林市場(chǎng)飽和的情況下，亞泰富余的產(chǎn)能可以通過(guò)鐵路方便得運(yùn)到黑龍江消化。黑龍江對(duì)亞泰也有非常重要的意義。北方水泥計(jì)劃聯(lián)合重組的重要目標(biāo)賓州水泥市場(chǎng)幾乎和亞泰哈水重合，雙方競(jìng)爭(zhēng)也非常激烈。另外，據(jù)悉北方水泥除了在黑龍江計(jì)劃了2000萬(wàn)噸的規(guī)模之外，整個(gè)東北市場(chǎng)計(jì)劃要達(dá)到5000萬(wàn)噸。這也勢(shì)必會(huì)在吉林和遼寧跟亞泰和山水產(chǎn)生一定沖突。