中國(guó)煤炭經(jīng)濟(jì)研究會(huì)副理事長(zhǎng):今年國(guó)際煤價(jià)可能繼續(xù)高位運(yùn)行
“2022年,在持續(xù)偏緊的煤炭供需基本面上由于通脹高企、疫情綿延、俄烏沖突、極端高溫干旱天氣等眾多‘灰犀牛’和‘黑天鵝’事件的影響,全球煤炭市場(chǎng)緊上加緊,價(jià)格大幅振蕩,創(chuàng)出了歷史‘天價(jià)’。”近日,在回顧2022年全球煤炭市場(chǎng)運(yùn)行情況時(shí),中國(guó)煤炭經(jīng)濟(jì)研究會(huì)副理事長(zhǎng)梁敦仕如是說(shuō)。
梁敦仕表示,受制于全球化石能源尤其是煤炭產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期投資不足,未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi),全球煤炭市場(chǎng)或?qū)⒗^續(xù)處于供應(yīng)偏緊的狀態(tài),今年國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格可能繼續(xù)高位運(yùn)行。
全球煤炭產(chǎn)量消費(fèi)量均出現(xiàn)增長(zhǎng)
梁敦仕指出,國(guó)際能源署(IEA)發(fā)布的報(bào)告數(shù)據(jù)顯示,2022年全球煤炭產(chǎn)量同比增長(zhǎng)5.4%,預(yù)計(jì)達(dá)到約83.2億噸。
從世界主要產(chǎn)煤國(guó)來(lái)看,2022年,全球15個(gè)主要產(chǎn)煤國(guó)中,僅澳大利亞、南非、加拿大3個(gè)煤炭主要出口國(guó)的產(chǎn)量出現(xiàn)2%至6%不等的小幅下降,其余12個(gè)產(chǎn)煤國(guó)均有不同幅度的增長(zhǎng),尤其是前三大產(chǎn)煤國(guó)煤炭產(chǎn)量增長(zhǎng)十分顯著。我國(guó)煤炭產(chǎn)量依然保持全球首位,2022年達(dá)到45.6億噸,同比增長(zhǎng)10.5%;印度、印尼分列二、三位,煤炭產(chǎn)量分別達(dá)到9.1億噸和6.8億噸,增速分別為12.1%和11.6%。前三大產(chǎn)煤國(guó)增量合計(jì)高達(dá)近6億噸,占全球煤炭生產(chǎn)總增量的90%以上,在本國(guó)的自產(chǎn)自供方面發(fā)揮了重要作用。
消費(fèi)量方面,梁敦仕指出,2022年上半年,受通脹等因素影響,全球經(jīng)濟(jì)增速大面積放緩,能源消費(fèi)量受到一定抑制,但隨著烏克蘭危機(jī)引發(fā)地緣政治緊張局勢(shì)升級(jí),俄羅斯限制對(duì)歐洲的天然氣供應(yīng),天然氣價(jià)格大幅上漲,推動(dòng)多國(guó)燃料由天然氣向煤炭轉(zhuǎn)換,能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)向煤炭?jī)A斜,推升了煤炭需求。據(jù)國(guó)際能源署預(yù)計(jì),2022年上半年全球煤炭消費(fèi)量與2021年同期相比下降0.5%左右。到了下半年,俄烏沖突對(duì)能源供需擾動(dòng)猶存,加上多國(guó)遭受極端高溫、干旱天氣,核能、新能源出力大幅下降,煤炭需求進(jìn)一步釋放。年末,國(guó)際能源署發(fā)布報(bào)告稱,2022年全年,全球煤炭消費(fèi)總量首次超過(guò)80億噸,同比增長(zhǎng)1.2%,超過(guò)2013年創(chuàng)下的歷史最高紀(jì)錄。
全球海運(yùn)煤炭貿(mào)易量同比增長(zhǎng)5.8%
梁敦仕表示,根據(jù)國(guó)際能源署報(bào)告,2022年全球煤炭出口貿(mào)易量同比增長(zhǎng)約1.4%,總量接近疫情前水平。另?yè)?jù)路孚特(Refinitiv)的船運(yùn)跟蹤數(shù)據(jù),全球海運(yùn)煤炭貿(mào)易量同比增長(zhǎng)5.8%。
從煤炭出口國(guó)方面來(lái)看,2022年,澳大利亞、美國(guó)、俄羅斯等國(guó)煤炭出口量呈現(xiàn)不同程度下降。與此相對(duì),哥倫比亞、南非、加拿大、哈薩克斯坦等中小型煤炭出口國(guó)呈現(xiàn)2%至20%不等增幅的出口增長(zhǎng)。
梁敦仕指出,值得注意的是,作為全球第一大煤炭出口國(guó)的印尼,在2022年初還禁止煤炭出口,但該國(guó)全年煤炭出口增幅高達(dá)9.2%,增量接近4000萬(wàn)噸,占全球煤炭出口增量的80%左右。另外,2022年,蒙古國(guó)煤炭出口也快速恢復(fù),同比增幅達(dá)97.1%。
從進(jìn)口方面來(lái)看,國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)高企抑制了煤炭進(jìn)口,大多主要煤炭進(jìn)口國(guó)的進(jìn)口量都出現(xiàn)不同程度的下降。
與此形成鮮明對(duì)比的是,歐洲的德國(guó)、波蘭、荷蘭等國(guó),以及南亞的印度,對(duì)國(guó)際海運(yùn)煤炭需求加大,推動(dòng)煤炭進(jìn)口繼續(xù)以較大幅度增長(zhǎng)。歐盟國(guó)家2022年的煤炭進(jìn)口同比增幅超過(guò)30%。
國(guó)際市場(chǎng)煤炭?jī)r(jià)格大幅波動(dòng)
梁敦仕表示,動(dòng)力煤方面,全球四大煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)——?dú)W洲三港動(dòng)力煤價(jià)格、南非理查茲港動(dòng)力煤價(jià)格、澳大利亞紐卡斯?fàn)柛蹌?dòng)力煤價(jià)格以及印尼動(dòng)力煤標(biāo)桿價(jià)格,在2020年4月至9月間相繼跌入谷底,到2021年10月同時(shí)出現(xiàn)大幅上漲,并相繼于2022年下半年漲至峰值?,F(xiàn)在,這幾個(gè)價(jià)格指數(shù)均回落到與去年同期相當(dāng)或略低的水平。
相比動(dòng)力煤,煉焦煤的價(jià)格呈現(xiàn)暴漲暴跌的狀態(tài)。澳大利亞昆士蘭州峰景礦優(yōu)質(zhì)煉焦煤平倉(cāng)價(jià)在2022年3月18日從2020年11月每噸97.25美元的低谷暴漲至每噸670美元的峰值。當(dāng)前,這一價(jià)格回落到了每噸385美元,仍遠(yuǎn)超過(guò)去5年平均水平。
國(guó)際煤炭巨頭利潤(rùn)翻番 但煤炭投資依然嚴(yán)重不足
梁敦仕指出,隨著近年來(lái)各國(guó)能源轉(zhuǎn)型的持續(xù)推進(jìn),“去煤化”進(jìn)程不斷加快,煤炭退出已是大勢(shì)所趨。但2022年2月俄烏沖突爆發(fā)后,能源安全問(wèn)題成為各國(guó)的頭等大事,許多曾經(jīng)承諾淘汰煤炭的國(guó)家,又重新將煤炭作為可靠的熱力和電力來(lái)源。需求推動(dòng)價(jià)格上漲,得益于此,2022年,全球不少煤炭巨頭收益豐厚,實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄利潤(rùn)。
但值得注意的是,在全球綠色低碳發(fā)展的大趨勢(shì)下,全球上百家大型銀行、投資機(jī)構(gòu)陸續(xù)宣布不再對(duì)化石能源產(chǎn)業(yè)尤其是煤炭提供金融支持。另外,大型跨國(guó)多元化礦業(yè)公司如力拓、英美資源,在企業(yè)聲譽(yù)的壓力下,已先后退出煤炭產(chǎn)業(yè);必和必拓近期在逐步剝離出售非優(yōu)質(zhì)煉焦煤的煤礦資產(chǎn),加拿大泰克資源也在分離金屬礦產(chǎn)和煤炭開(kāi)采產(chǎn)業(yè);世界最大的動(dòng)力煤生產(chǎn)出口商嘉能可集團(tuán)提出要控制煤炭產(chǎn)量。
“目前全球投資者對(duì)煤炭產(chǎn)業(yè)投資都非常謹(jǐn)慎,投資意愿較低?!绷憾厥苏f(shuō)。
全球煤炭市場(chǎng)區(qū)域分化進(jìn)一步加劇
在談到2022年全球煤炭市場(chǎng)的特點(diǎn)時(shí),梁敦仕認(rèn)為,煤炭市場(chǎng)區(qū)域分化進(jìn)一步加劇,分區(qū)域來(lái)看,主要呈現(xiàn)以下特點(diǎn):歐洲“去煤化”出現(xiàn)波折,美洲煤炭出口增長(zhǎng)乏力,非洲煤炭供給仍存在瓶頸,亞太地區(qū)煤炭產(chǎn)量和消費(fèi)量均有增長(zhǎng)。
歐洲方面,近十幾年來(lái),該地區(qū)一直推動(dòng)能源市場(chǎng)“去煤化”,煤炭消費(fèi)持續(xù)下降。
2022年2月俄烏沖突爆發(fā)以后,歐盟對(duì)俄煤實(shí)行禁運(yùn)制裁。為保障能源供應(yīng)安全,德國(guó)、意大利、奧地利、荷蘭和英國(guó)等國(guó)相繼表明,將延遲淘汰燃煤電廠,并增加燃煤發(fā)電量。同時(shí),德國(guó)、波蘭、捷克以及匈牙利等產(chǎn)煤國(guó)加大了煤炭產(chǎn)量。此外,歐洲各國(guó)還加快了全球煤炭采購(gòu)步伐。
梁敦仕指出,據(jù)路孚特船運(yùn)跟蹤數(shù)據(jù),2022年,歐盟國(guó)家煤炭進(jìn)口大幅增長(zhǎng),達(dá)1.166億噸,同比增長(zhǎng)34%。2022年歐盟煤炭消費(fèi)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)7%左右。
此前,意大利、法國(guó)、英國(guó)等國(guó)承諾2025年前后淘汰煤炭,荷蘭承諾到2030年、德國(guó)承諾在2038年前淘汰煤炭。西歐各國(guó)重啟煤電使歐洲的“去煤化”進(jìn)程出現(xiàn)較大曲折。
美洲方面,美國(guó)2022年煤炭出口同比下降0.4%,降至7690萬(wàn)噸。美國(guó)能源信息署(EIA)最近發(fā)布的展望報(bào)告顯示,2023年,美國(guó)煤炭出口預(yù)計(jì)增長(zhǎng)2.6%。
作為南美洲煤炭資源最為豐富的國(guó)家,同時(shí)也是全球第五大煤炭出口國(guó)的哥倫比亞,主要生產(chǎn)動(dòng)力煤。據(jù)哥倫比亞國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),2022年,該國(guó)煤炭出口量為6093.5萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)2.2%。
非洲方面,南非2022年煤炭產(chǎn)量為2.31億噸,同比減少1.2%,已連續(xù)3年下降。2022年在高煤價(jià)拉動(dòng)下,該國(guó)出口煤炭7150萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)8.1%。
亞洲方面,印度2021/2022財(cái)年煤炭產(chǎn)量達(dá)到7.77億噸,同比增長(zhǎng)8.6%。印度煤炭部長(zhǎng)普拉哈德·喬希(Pralhad Joshi)表示,為滿足國(guó)內(nèi)能源需求,未來(lái)8年,印度煤炭需求預(yù)計(jì)將平穩(wěn)上升。到2030年,印度煤炭需求預(yù)計(jì)將增加到13億噸至15億噸。
此外,作為全球最大的動(dòng)力煤出口國(guó),印尼2022年煤炭產(chǎn)量繼續(xù)增長(zhǎng),達(dá)6.87億噸,同比增長(zhǎng)5.1%。2022年該國(guó)出口煤炭4.67億噸,同比增長(zhǎng)9.2%。2023年,印尼的產(chǎn)量目標(biāo)為6.95億噸,預(yù)計(jì)出口5.18億噸。
除以上國(guó)家,作為全球主要煤炭生產(chǎn)國(guó)之一,2022年,澳大利亞出口煤炭3.47億噸,同比減少1875萬(wàn)噸,降幅為5.1%。其中,動(dòng)力煤出口量為1.84億噸,同比下降7.4%;冶金煤出口量為1.63億噸,同比下降2.5%。
不過(guò),澳大利亞政府預(yù)測(cè),2023年,該國(guó)出口量將達(dá)3.84億噸,同比增長(zhǎng)10.7%。其中,動(dòng)力煤出口同比增長(zhǎng)9.2%,達(dá)2.01億噸,冶金煤出口同比增長(zhǎng)12.3%,達(dá)1.83億噸。
未來(lái)幾年國(guó)際煤市供應(yīng)仍然偏緊
“我們認(rèn)為,今年乃至未來(lái)2年至3年,國(guó)際煤炭市場(chǎng)供應(yīng)仍然偏緊?!绷憾厥苏f(shuō)。
梁敦仕指出,盡管去年末到今年初的幾個(gè)月,由于北半球冬季氣溫偏暖、歐洲天然氣儲(chǔ)備充裕、天然氣價(jià)格斷崖式下跌,燃煤發(fā)電出力減少,煤炭庫(kù)存高企,導(dǎo)致煤價(jià)承壓大幅下跌,但本輪煤炭周期供應(yīng)偏緊的基本面沒(méi)有變。
從煤炭需求來(lái)看,今年到2025年乃至更長(zhǎng)時(shí)期,全球煤炭需求仍將處于高位,甚至可能有小幅上升。歐美國(guó)家煤炭消費(fèi)確實(shí)在下降,但東南亞、南亞地區(qū)煤炭消費(fèi)仍將大幅增長(zhǎng)。國(guó)際能源署預(yù)測(cè),全球煤炭需求很可能在2022年或2023年達(dá)到峰值,此后趨于平穩(wěn)。到2025年,全球煤炭需求將穩(wěn)定在80億噸左右。
從國(guó)際煤炭進(jìn)出口態(tài)勢(shì)來(lái)看,一方面,世界主要煤炭進(jìn)口國(guó)家和地區(qū)需求仍在上升,包括歐盟、印度、東南亞等;另一方面,主要煤炭出口國(guó)如南非、美國(guó)、哥倫比亞、俄羅斯以及印尼、澳大利亞都存在各種問(wèn)題,增加煤炭出口具有較大的不確定性。
“煤炭供應(yīng)偏緊的主要原因不是需求增長(zhǎng)太快、增幅太大,而是煤炭產(chǎn)能相對(duì)不足。這些年來(lái),歐洲激進(jìn)退出煤炭,關(guān)閉煤礦;受頁(yè)巖油氣沖擊,美國(guó)煤炭產(chǎn)能減少40%,嚴(yán)重萎縮;中國(guó)推進(jìn)供給側(cè)改革,化解過(guò)剩產(chǎn)能。世界主要產(chǎn)煤國(guó)新增煤炭供應(yīng)能力十分有限?!绷憾厥苏f(shuō)。
梁敦仕認(rèn)為,產(chǎn)能不足的癥結(jié)是煤炭行業(yè)長(zhǎng)期投資欠缺。在全球綠色低碳發(fā)展的大趨勢(shì)下,世界上百家大型銀行、投資機(jī)構(gòu)陸續(xù)宣布不再對(duì)化石能源尤其是煤炭投資??鐕?guó)企業(yè)對(duì)煤炭產(chǎn)業(yè)加大投資的意愿都不強(qiáng),不敢投,也不愿投。
梁敦仕指出,煤炭是市場(chǎng)周期性特點(diǎn)十分明顯的商品。隨著各國(guó)提出的應(yīng)對(duì)氣候變化、自主減排實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)日益迫近,碳減排、碳中和的壓力將持續(xù)積聚且越來(lái)越大,煤炭開(kāi)發(fā)面臨的挑戰(zhàn)也將越來(lái)越復(fù)雜。若激進(jìn)的能源轉(zhuǎn)型持續(xù)抑制煤炭開(kāi)發(fā)力度,將延長(zhǎng)本輪煤炭市場(chǎng)周期景氣時(shí)間,可能將一直延續(xù)到2025年以后。
“在市場(chǎng)供應(yīng)長(zhǎng)期偏緊、全球通脹高企的背景之下,預(yù)計(jì)今年國(guó)際煤炭市場(chǎng)價(jià)格還將保持高位運(yùn)行?!绷憾厥苏f(shuō)。
編輯:蔡曉文
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