華東多地漲價(jià) 庫(kù)位回落 帶頭大哥能否引領(lǐng)行業(yè)“雄起”？

7月11日起安徽沿江地區(qū)一些主要廠家開(kāi)始通知上調(diào)熟料價(jià)格20元/噸左右，周邊江浙市場(chǎng)同步跟進(jìn)。

22日-23日起江蘇蘇錫常及南京、徐州地區(qū)一些企業(yè)開(kāi)始通知上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸左右。

23日-24日起浙江省內(nèi)一些主導(dǎo)企業(yè)通知對(duì)全省推動(dòng)上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸。

26日起安徽馬鞍山地區(qū)主要廠家通知上調(diào)散裝水泥價(jià)格20元/噸，袋裝價(jià)格暫穩(wěn)。

華東地區(qū)多地漲價(jià)，庫(kù)位回落，帶頭大哥能否引領(lǐng)行業(yè)雄起？

中國(guó)水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)研究院對(duì)接下來(lái)華東地區(qū)行情走勢(shì)的判斷如下：

中國(guó)水泥網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，自6月中旬以來(lái)，華東地區(qū)熟料庫(kù)位持續(xù)下滑，目前降至六成左右，同比去年同期基本持平。

華東熟料庫(kù)容比持續(xù)下滑

華東整體發(fā)運(yùn)率也快速提升，目前已升至六成以上，長(zhǎng)三角整體在七成左右，華東地區(qū)整體水泥庫(kù)位也回落到了七成以下。

可以看出，無(wú)論是水泥的庫(kù)位、還是熟料的庫(kù)位，均出現(xiàn)了下降，華東總體形勢(shì)向好。

華東水泥庫(kù)容比出現(xiàn)下降

華東地區(qū)的水泥需求占了全國(guó)的三分之一，三分天下有其一。

可以說(shuō)是全國(guó)水泥行業(yè)的帶頭大哥。

華東市場(chǎng)差，那全國(guó)難好。當(dāng)前華東庫(kù)位的回落，對(duì)于水泥價(jià)格的止跌上漲起了非常關(guān)鍵的作用。

首先，從熟料價(jià)格看，7月中旬，華東沿江熟料開(kāi)始上半年的首輪提漲，幅度20，漲完價(jià)格在360-370元/噸。

近期熟料庫(kù)存的繼續(xù)回落，加上企業(yè)的停窯，我們認(rèn)為熟料價(jià)格第二輪漲價(jià)節(jié)點(diǎn)在7月低8月初大概率會(huì)提升日程。

其次，華東地區(qū)熟料價(jià)格上調(diào)之后，部分外圍熟料流入華東，目前總體風(fēng)險(xiǎn)可控。

外來(lái)熟料往年以東北、海外進(jìn)口居多。

今年從海外進(jìn)口熟料來(lái)看，上半年全國(guó)共進(jìn)口熟料741.18萬(wàn)噸，6月同比下滑96%，其中進(jìn)口活動(dòng)主要是在一季度，占了整個(gè)上半年熟料進(jìn)口量的71%，4月、5月、6月進(jìn)口熟料逐月減少，尤其是六月份，進(jìn)口熟料僅6.7萬(wàn)噸，這樣一個(gè)進(jìn)口量基本是貿(mào)易商絕跡了，進(jìn)口活動(dòng)進(jìn)入冰點(diǎn)。短期內(nèi)要恢復(fù)是不現(xiàn)實(shí)的。

北方熟料方面，主要以遼寧為主，一方面是價(jià)差縮小了，另外物流存在一定的問(wèn)題，近期東北地區(qū)計(jì)劃執(zhí)行停窯。

綜合來(lái)看，外部熟料沖擊較為有限。隨著熟料庫(kù)位的進(jìn)一步回落，熟料價(jià)格有望進(jìn)一步上漲。

那么熟料上漲是否意味著水泥漲價(jià)來(lái)臨？

今年下半年的熟料提價(jià)較去年提前，需求不振，導(dǎo)致此前價(jià)格跌幅過(guò)大。

跌完后我們當(dāng)時(shí)在7月初判斷熟料價(jià)格見(jiàn)底，部分實(shí)際價(jià)格已經(jīng)貼著成本線在運(yùn)行。

所以需求、庫(kù)位數(shù)據(jù)略有改善， 熟料價(jià)格就有向上的動(dòng)力。

但是從水泥價(jià)格來(lái)看，往年熟料漲完，一般1-2周內(nèi)水泥價(jià)格就會(huì)啟動(dòng)。今年盡管個(gè)別地區(qū)有所上調(diào)，但并沒(méi)有看到第一輪普漲行情到來(lái)。甚至像安徽還在進(jìn)一步下跌。主要原因高溫需求復(fù)蘇慢是一方面，水泥庫(kù)位持續(xù)高位運(yùn)行也是重要原因。而上周水泥庫(kù)位的回落，我們認(rèn)為對(duì)水泥漲價(jià)將十分有利。

8月初或許會(huì)迎來(lái)拐點(diǎn)，拐點(diǎn)出現(xiàn)可能意味著供需關(guān)系好轉(zhuǎn)的臨近。