水泥產(chǎn)能過剩近40%！龐大產(chǎn)能未來怎么處理？誰來接手？如何退出？

產(chǎn)能過剩是水泥行業(yè)長期以來一直存在的問題。今年據(jù)水泥大數(shù)據(jù)研究院估計，國內(nèi)水泥產(chǎn)能過剩接近40%。全國所有水泥企業(yè)平均至少停100天以上，總體供需才算達到相對平衡，那么5年后？10年后呢？未來十年，水泥行業(yè)需求會打破平臺期并進入下行通道。如此龐大的水泥產(chǎn)能未來將怎么處理？誰來接手？如何退出？  

在本周三下午3點整《分享匯?一周談》直播節(jié)目中，水泥大數(shù)據(jù)研究院首席分析師鄭建輝談了自己的看法。具體如下：  

產(chǎn)能過剩問題是水泥行業(yè)長期以來一直存在的問題。  

2013年-2014年，《關(guān)于化解產(chǎn)能嚴重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》和《部分產(chǎn)能嚴重過剩行業(yè)產(chǎn)能置換實施辦法》陸續(xù)出臺，水泥產(chǎn)能在2015-2018年得到了有效的控制，水泥企業(yè)數(shù)量也降到了3000家以下。  

2018-2021年，水泥行業(yè)連續(xù)四年銷售利潤率處于15%以上，由此也帶來了全國水泥產(chǎn)能重回增長。  

一個行業(yè)效益好了，自然會有新的企業(yè)加入，現(xiàn)存的企業(yè)則以各種方式擴大產(chǎn)能擴大市場份額。相比于熟料產(chǎn)能，需要進行產(chǎn)能置換或者技改搬遷等等量置換才能新建項目，水泥產(chǎn)能的擴張就更為隱秘。  

2021年，我國水泥總產(chǎn)能達35億噸，這個數(shù)字是自有統(tǒng)計以來最高的，較2018年增加了2.3億噸，增長7%。我國水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩的問題已經(jīng)更為嚴峻。我們也看到了水泥企業(yè)數(shù)量過去三年又重新開始增加，同時產(chǎn)能集中度的提升已經(jīng)陷入了基本停滯階段，2021年甚至小幅下滑。  

今年，根據(jù)水泥大數(shù)據(jù)研究院估計，國內(nèi)水泥產(chǎn)能過剩接近40%。全國所有水泥企業(yè)平均至少停100天以上，總體供需才算達到相對平衡，那么5年后？10年后呢？根據(jù)水泥大數(shù)據(jù)研究院判斷，未來十年，水泥行業(yè)需求會打破平臺期并進入下行通道。  

如此龐大的水泥產(chǎn)能未來將怎么處理？誰來接手？如何退出？  

首先，區(qū)域減量重組與減量置換  

國家層面對水泥粉磨站的新、改、擴建減量或等量置換并沒有強制要求，而是采取鼓勵的政策。  

不過近兩年來，河北、山東、江蘇等地已經(jīng)開始要求粉磨企業(yè)實施產(chǎn)能置換。  

水泥粉磨站生產(chǎn)靈活，2018年我國雖然取消了復(fù)合水泥32.5強度等級，但依然保留了礦渣硅酸鹽水泥、火山灰質(zhì)硅酸鹽水泥、粉煤灰硅酸鹽水泥32.5強度等級，2018年又實施了新的砌筑水泥標(biāo)準(zhǔn)，增加了32.5強度等級砌筑水泥。  

此外，低熱硅酸鹽水泥、鋼渣硅酸鹽水泥、低堿度硫鋁酸鹽水泥等水泥標(biāo)準(zhǔn)也都包括32.5強度等級。2018年后粉磨企業(yè)數(shù)量未發(fā)生明顯的變化，甚至有所增加。  

可見新版國標(biāo)對粉磨站沖擊其實非常有限。在國內(nèi)、國外熟料過剩的背景下，粉磨站依然具備一定的生存空間。  

那么未來，區(qū)域減量重組和減量置換預(yù)計不可避免的會走上舞臺，建議產(chǎn)能過剩嚴重的地區(qū)應(yīng)加快謀劃總量控制，提前研究方案。  

其次，水泥行業(yè)門檻提升倒逼企業(yè)關(guān)停  

2019年本《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》中，直徑3米以下水泥粉磨設(shè)備被列入淘汰類產(chǎn)能，但是不包括3米。行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《建材行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能指導(dǎo)目錄》則是將單套粉磨水泥產(chǎn)能100萬噸以下的粉磨設(shè)施列入了淘汰目錄。100萬噸相當(dāng)于3.8m差不多，門檻大幅提升。兩個一個松一個緊。  

相比較而言，未來的趨勢是往上提升，比如山東的政策則是提升到了3.2米及以下水泥磨機。但是否直接按照水泥產(chǎn)能規(guī)模或者按照磨機直徑這么簡單粗暴那就有待商榷了。  

水泥大數(shù)據(jù)研究院認為，磨機并非越大越好，越大未來可能越浪費。還是應(yīng)從節(jié)能減排、城市規(guī)劃、產(chǎn)能利用率等方面考慮，退出低效、高污染高浪費的產(chǎn)能。  

最后是被同行吞并收購  

這除了一些擁有市場、資源（碼頭、礦山、技術(shù)）等優(yōu)勢的企業(yè)可能存在收購?fù)?，大量的同行并購個人認為可能難以看到，但是跨區(qū)域或區(qū)域龍頭之間的并購重組會是個主要方向。