中國水泥網(wǎng):投產(chǎn)火熱 行情冰點(diǎn) 廣西水泥市場是否將迎來洗牌?
短短幾日,廣西水泥市場接連傳來大消息。
26日,紅獅集團(tuán)官宣收購東泥天等,將兩條生產(chǎn)線收入麾下。同日,新東運(yùn)水泥第二條生產(chǎn)線點(diǎn)火投產(chǎn),至此湖北勁旅京蘭水泥在兩廣的影響力進(jìn)一步增強(qiáng)此外,位于來賓的錦象水泥一線也進(jìn)入了投產(chǎn)的沖刺階段,錦象水泥二線回轉(zhuǎn)窯已于6月中合龍。
從筆者從當(dāng)?shù)亓私獾那闆r看,廣西水泥市場如此熱鬧的情況或還將在今年持續(xù)上演。與新東運(yùn)水泥和錦象水泥同樣位于來賓,分別由廣東和安徽企業(yè)投資的北江水泥和桂民投珍珠水泥按計(jì)劃將于今年投產(chǎn)。而正在新建的都安上峰水泥也將在近期點(diǎn)火。
然而,與火熱投產(chǎn)相對應(yīng)的是,兩廣水泥市場去年四季度以來持續(xù)低迷,水泥行情步入冰點(diǎn)。市場空間萎縮,競爭日趨白熱化,廣西水泥市場是否將迎來洗牌?
投資火熱,市場格局持續(xù)生變
加上此前已經(jīng)點(diǎn)火的五條生產(chǎn)線,收購東泥天等兩條生產(chǎn)線后,紅獅集團(tuán)在廣西四個(gè)地區(qū)擁有5個(gè)大型水泥工廠、7條日產(chǎn)4000噸及以上新型干法水泥熟料生產(chǎn)線,合計(jì)產(chǎn)能約1500萬噸。根據(jù)2021年中國水泥熟料產(chǎn)能百強(qiáng)榜的統(tǒng)計(jì),廣西魚峰水泥以806.62萬噸位列全區(qū)第三,紅獅由此超越魚峰暫取得廣西市場第三把交椅。
圖:廣西各企業(yè)熟料產(chǎn)能情況
注:數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)截止至2021年底
新東運(yùn)兩條生產(chǎn)線全部投產(chǎn)后,熟料總產(chǎn)能也將步入全區(qū)前十;擁有兩條6000t/d生產(chǎn)線的錦象水泥在今年投產(chǎn)后,將再一次改寫廣西產(chǎn)能排名的順序。此外,北江水泥、桂民投珍珠水泥和都安上峰水泥后續(xù)投產(chǎn)后,也將顯著降低區(qū)內(nèi)產(chǎn)能集中度。
廣西水泥市場參與主體的大幅增加大概率會(huì)提高市場競爭的激烈程度,而廣西水泥行業(yè)產(chǎn)能的急劇增加也將影響廣東水泥市場格局的變化。
無論是全部點(diǎn)火的新東運(yùn),還是后續(xù)將投產(chǎn)的錦象,生產(chǎn)線布局均靠近西江水系,并且配套建設(shè)了水運(yùn)碼頭,除了本地市場,粵港澳大灣區(qū)無疑是最為重要的市場目標(biāo)。紅獅水泥則在官宣收購東泥天等時(shí)曾明確表示,繼續(xù)做深做實(shí)廣西區(qū)域的同時(shí),積極參與粵港澳大灣區(qū)的建設(shè)。
行情跌入冰點(diǎn) 需求低迷 轉(zhuǎn)機(jī)短期難現(xiàn)?
與火熱的生產(chǎn)線投資局面形成鮮明對比的是,由于不利因素疊加,兩廣水泥需求持續(xù)低迷,水泥價(jià)格也迅速從去年的歷史高點(diǎn)回落,廣西水泥庫容比四月以來始終處于70%以上,發(fā)運(yùn)率在6月中一度不足五成,行情也因此跌入冰點(diǎn),市場競爭白熱化。從目前的市場情況來看,水泥需求雖然會(huì)在四季度出現(xiàn)一定的好轉(zhuǎn),但上文所述年底前投產(chǎn)的多條生產(chǎn)線產(chǎn)能待釋放,令行情能否回升存在不確定性。
圖:廣西水泥庫容比
圖:廣西水泥發(fā)運(yùn)率
另一方面,去年開始逐步走高的煤炭價(jià)格也令水泥企業(yè)成本陡增。此外,由于5-6月暴雨洪澇災(zāi)害,大多數(shù)廣西水泥企業(yè)依賴的西江水網(wǎng)運(yùn)輸條件不佳,廣西水泥外輸受阻。兩廣之間不斷縮小的價(jià)差也令廣西企業(yè)遠(yuǎn)銷大灣區(qū)變得越來越不劃算,轉(zhuǎn)而內(nèi)銷。
低位徘徊的價(jià)格,居高不下的成本,加上陡增的新產(chǎn)能,新老玩家都面臨著日益嚴(yán)酷的挑戰(zhàn)。后續(xù)市場何時(shí)會(huì)迎來轉(zhuǎn)機(jī)?隨著前些年開建的生產(chǎn)線在今年的集中投產(chǎn),兩廣市場的供需矛盾不斷加大,筆者判斷,哪怕后續(xù)兩廣水泥需求企穩(wěn)回升,當(dāng)下已經(jīng)跌入冰點(diǎn)的行情很可能繼續(xù)延續(xù)。對于廣西而言,西江雖然運(yùn)輸條件不斷改善,但隨著越來越多產(chǎn)品借助西江進(jìn)入廣東,水泥運(yùn)輸渠道被擠壓,沒有了保供能力做加持,廣西水泥在廣東的優(yōu)勢勢必大幅降低。
新玩家入場勢必進(jìn)一步助推市場競爭的激烈程度。未來,隨著競爭的升級(jí),多方壓力下,廣西水泥企業(yè)或淘汰出局、或兼并重組、或獨(dú)善其身,不管怎樣,廣西水泥行業(yè)或許將進(jìn)入最為艱難的階段,市場是否將迎來大洗牌?值得行業(yè)關(guān)注。
低迷的水泥行情何時(shí)能迎來復(fù)蘇?市場格局變動(dòng)之下,水泥行業(yè)又將面臨哪些新挑戰(zhàn),獲得哪些發(fā)展新機(jī)遇?2022年7月11-12日,中國水泥網(wǎng)將在杭州舉辦“2022中國水泥產(chǎn)業(yè)峰會(huì)暨TOP100頒獎(jiǎng)典禮”,本次會(huì)議以“新挑戰(zhàn) 新機(jī)遇 新生態(tài)”為主題,誠邀各位嘉賓一起深度探討當(dāng)前及未來水泥行業(yè)發(fā)展新態(tài)勢,共襄盛舉、共謀發(fā)展!
編輯:周程
監(jiān)督:0571-85871667
投稿:news@ccement.com