十年產(chǎn)能過剩：摸索、前進(jìn) 依舊任重而道遠(yuǎn)

只要市場(chǎng)有需求，就存在利潤(rùn)空間，資本就有可能涌入淘金。新的進(jìn)入者自信憑借競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)能擠壓原有參與者的市場(chǎng)空間，但市場(chǎng)需求不能一直保持增長(zhǎng)，市場(chǎng)在過剩之下，可在競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)供需的動(dòng)態(tài)平衡，包括淘汰出局。

由此來(lái)看，水泥行業(yè)的產(chǎn)能過剩有其必然性。

一方面，在經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)背景下，水泥需求不斷增加，市場(chǎng)空間持續(xù)擴(kuò)大，為滿足市場(chǎng)需求，水泥產(chǎn)能不斷擴(kuò)張；另一方面，較高的盈利空間加上新建大型生產(chǎn)線一般而言較老舊小型生產(chǎn)線更具競(jìng)爭(zhēng)力。優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)規(guī)則也促使有“信心”的參與者不斷加碼水泥產(chǎn)能，搶占市場(chǎng)份額。

走過十年光景 水泥產(chǎn)能過剩依舊嚴(yán)重

水泥行業(yè)的產(chǎn)能過剩問題早已有之，早在2009年，國(guó)務(wù)院批轉(zhuǎn)發(fā)改委等部門《關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》(即國(guó)發(fā)38號(hào)文)，明確提出要嚴(yán)格控制新增水泥產(chǎn)能，對(duì)當(dāng)年9月30日前尚未開工水泥項(xiàng)目一律暫停建設(shè)并進(jìn)行一次認(rèn)真清理。

不過，水泥行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張的勢(shì)頭并沒有剎住車，新增生產(chǎn)線越建越多。38號(hào)文出臺(tái)時(shí)有418條生產(chǎn)線，經(jīng)清理，在建生產(chǎn)線續(xù)建了205條。即便到了2013年，當(dāng)年年初在建和擬建的生產(chǎn)線仍然還有220條，熟料產(chǎn)能是2.8億噸。

回顧過去十年，國(guó)內(nèi)水泥熟料新投產(chǎn)產(chǎn)能呈現(xiàn)逐步下滑態(tài)勢(shì)，特別是受2015年行業(yè)市場(chǎng)低谷影響，投產(chǎn)產(chǎn)能在2016-2017年到達(dá)近年來(lái)最低值，隨后隨著水泥行業(yè)利潤(rùn)一路高進(jìn)，水泥項(xiàng)目實(shí)行備案制，行業(yè)進(jìn)入新一輪建設(shè)熱潮。

水泥產(chǎn)能方面，2012年全國(guó)水泥產(chǎn)能31.2億噸，到2014年達(dá)到頂峰34.66億噸，隨后從 2017年開始全國(guó)水泥產(chǎn)能基本維持在33億噸左右。

水泥產(chǎn)能利用率方面，2013年國(guó)務(wù)院下發(fā)《關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》，指出，2012年水泥產(chǎn)能利用率為73.7%，明顯低于國(guó)際通常水平。隨后，2015年國(guó)內(nèi)水泥產(chǎn)能利用率迎來(lái)過去十年第一個(gè)低谷，近年來(lái)基本保持在70%左右。

分區(qū)域來(lái)看，基本以山東、河南、陜西、甘肅、青海、新疆等省份為界限，北方地區(qū)水泥及熟料產(chǎn)能利用率相對(duì)較低，華東及南方地區(qū)相對(duì)較高，基本與國(guó)內(nèi)各區(qū)域市場(chǎng)水泥需求態(tài)勢(shì)相吻合。

落后產(chǎn)能淘汰方面，2012 -2021年合計(jì)淘汰水泥熟料產(chǎn)能2.32億噸，一改之前10年的淘汰以機(jī)立窯產(chǎn)能和小型限制類新型干法水泥熟料產(chǎn)能為主局面，轉(zhuǎn)向以淘汰競(jìng)爭(zhēng)力較弱新型干法水泥熟料產(chǎn)能為主。

隨著行業(yè)利潤(rùn)高企，促進(jìn)行業(yè)加快淘汰落后產(chǎn)能和競(jìng)爭(zhēng)力低下產(chǎn)能，加之產(chǎn)能置換的政策推行，國(guó)內(nèi)水泥熟料產(chǎn)能更新力度加大，速度有所加快，甚至建線10年左右的允許類生產(chǎn)線也開始置換重建。相當(dāng)一部分新建生產(chǎn)線是以合二為一技術(shù)改造、退城入園、城市規(guī)劃調(diào)整為由，通過等量置換，實(shí)施規(guī)模升級(jí)和技術(shù)升級(jí)。

總產(chǎn)能方面，2012年全國(guó)新型干法水泥熟料產(chǎn)能16.15億噸，雖然經(jīng)歷了產(chǎn)能置換，淘汰立窯等落后產(chǎn)能，但到2021年新型干法水泥熟料產(chǎn)能仍然持續(xù)增長(zhǎng)至18.1億噸，增長(zhǎng)1.95億噸，增幅12.07%。

總體來(lái)看，在過去的十年時(shí)間里，水泥行業(yè)雖然不斷加大落后產(chǎn)能和競(jìng)爭(zhēng)力低下產(chǎn)能淘汰速度，并通過各種嘗試緩解產(chǎn)能過剩矛盾。主管部門曾在一些省開展化解過剩產(chǎn)能試點(diǎn)，從政策層面提出探索由大型骨干水泥企業(yè)按照誰(shuí)受益、誰(shuí)付費(fèi)的原則，聯(lián)合設(shè)立產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項(xiàng)資金，專門用于獎(jiǎng)補(bǔ)主動(dòng)退出的產(chǎn)能，安置好企業(yè)員工的意見，但一直以來(lái)并無(wú)什么進(jìn)展，產(chǎn)能過剩問題并沒有得到根本性的解決。

《關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》明確的主要目標(biāo)第一條，通過5年努力，產(chǎn)能規(guī)?；竞侠?。水泥行業(yè)產(chǎn)能總量與環(huán)境承載力、市場(chǎng)需求、資源保障相適應(yīng)，空間布局與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展相協(xié)調(diào)，產(chǎn)能利用率達(dá)到合理水平?，F(xiàn)已經(jīng)過了兩個(gè)“五年”，可與目標(biāo)要求還存在不小的差距。

為化解產(chǎn)能過剩做出的那些努力

在過去的十年時(shí)間里，隨著市場(chǎng)需求進(jìn)入高位平臺(tái)期，加之產(chǎn)能過剩問題的日益突出，從相關(guān)部門到行業(yè)內(nèi)部，為化解產(chǎn)能過剩問題，做了大量的嘗試。

政策層面：

2013年6月，《關(guān)于堅(jiān)決遏制產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)盲目擴(kuò)張的通知》(發(fā)改產(chǎn)業(yè)(［2013］892號(hào))發(fā)布。

2013年10月，《關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》（國(guó)發(fā)〔2013〕41號(hào)）發(fā)布，文件強(qiáng)調(diào)，化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾是當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的工作重點(diǎn)。

2013年12月，新版《水泥工業(yè)大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》發(fā)布，有利于加快淘汰落后產(chǎn)能和化解產(chǎn)能過剩問題。

2014年10月，《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄（2014年本）》（國(guó)發(fā)〔2014〕53 號(hào)）。其中，水泥建設(shè)項(xiàng)目調(diào)整為“目錄外的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目”，即實(shí)行備案管理。

2014年12月，國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)官網(wǎng)正式公布：取消32.5復(fù)合硅酸鹽水泥。至2019年， GB175-2007《硅酸鹽通用水泥》3號(hào)修改單獲批，PC32.5R退出，至此PC32.5復(fù)合硅酸鹽水泥退出歷史舞臺(tái)。

2015年1月，工業(yè)和信息化部下發(fā)《水泥行業(yè)規(guī)范條件（2015 年本）》（公告2015年第5號(hào)。

2015年4月，工業(yè)和信息化部關(guān)于印發(fā)部分產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法的通知（工信部產(chǎn)業(yè)［2015］127號(hào)）。由此，開啟新建生產(chǎn)線須實(shí)施產(chǎn)能置換進(jìn)程。產(chǎn)能指標(biāo)成為一種資源，在投資甚熱時(shí)，一度被炒高。

2016年，《關(guān)于進(jìn)一步做好水泥錯(cuò)峰生產(chǎn)的通知》，提出在2015年北方地區(qū)全面試行錯(cuò)峰生產(chǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步做好2016年至2020年期間水泥錯(cuò)峰生產(chǎn)。

 2016年初，《關(guān)于水泥企業(yè)用電實(shí)行階梯電價(jià)政策有關(guān)問題的通知》發(fā)布，有效發(fā)揮價(jià)格政策在化解水泥產(chǎn)能過剩、淘汰落后方面的作用。

2016年5月，《關(guān)于促進(jìn)建材工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的指導(dǎo)意見》發(fā)布，針對(duì)水泥行業(yè)去產(chǎn)能提出了具體的目標(biāo)任務(wù)。

2017年2月，十六部門關(guān)于利用綜合標(biāo)準(zhǔn)依法依規(guī)推動(dòng)落后產(chǎn)能退出的指導(dǎo)意見（工信部聯(lián)產(chǎn)業(yè)[2017]30號(hào)。明確實(shí)現(xiàn)工作方式由主要依靠行政手段，向綜合運(yùn)用法律法規(guī)、經(jīng)濟(jì)手段和必要的行政手段轉(zhuǎn)變；實(shí)現(xiàn)（落后產(chǎn)能）界定標(biāo)準(zhǔn)由主要依靠裝備規(guī)模、工藝技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，向能耗、環(huán)保、質(zhì)量、安全、技術(shù)等綜合標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)變；建立市場(chǎng)化、法治化、常態(tài)化的工作推進(jìn)機(jī)制。實(shí)際結(jié)果是落后產(chǎn)能主動(dòng)退出市場(chǎng)的甚少，基本都通過置換轉(zhuǎn)化為先進(jìn)產(chǎn)能。

2017年12月，《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》發(fā)布，實(shí)施辦法加大了減量置換力度。

2018年8月，《關(guān)于嚴(yán)肅產(chǎn)能置換 嚴(yán)禁水泥平板玻璃行業(yè)新增產(chǎn)能的通知》發(fā)布，要求堅(jiān)決禁止新增產(chǎn)能、嚴(yán)禁備案新增產(chǎn)能項(xiàng)目，異地置換項(xiàng)目加入聽證會(huì)程序。

2018年12月，工業(yè)和信息化部發(fā)布《產(chǎn)業(yè)發(fā)展與轉(zhuǎn)移指導(dǎo)目錄（2018年本）》（公告2018年 第66號(hào)）。明確引導(dǎo)不再承接水泥產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的省市、逐步退出水泥產(chǎn)業(yè)省市、優(yōu)先承接發(fā)展的產(chǎn)業(yè)省市。

2019年10月，《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》發(fā)布。明確（所有）機(jī)立窯為淘汰類，2000 噸/日（不含）以下新型干法水泥熟料生產(chǎn)線為限制類。

2020年1月，工信部原材料司發(fā)布《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法操作問答》，明確哪些情形可不制定產(chǎn)能置換方案，即業(yè)內(nèi)所稱的1：1等量置換。將屬于新建范疇改建項(xiàng)目從新建中擇出，明確產(chǎn)能不用減量。

2020年12月，《關(guān)于進(jìn)一步做好水泥常態(tài)化錯(cuò)峰生產(chǎn)的通知》發(fā)布。

2021年7月，修訂后的《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》下發(fā)，產(chǎn)能置換比例進(jìn)一步提高。并正式明確，同一廠區(qū)內(nèi)兩條生產(chǎn)線在原廠區(qū)內(nèi)實(shí)施技術(shù)改造“拆二合一”，可不制訂產(chǎn)能置換方案。

2021年10月，《關(guān)于嚴(yán)格能效約束推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳的若干意見》發(fā)布，不達(dá)標(biāo)企業(yè)將退出市場(chǎng)。

行業(yè)、企業(yè)層面：

2012年，東北亞泰水泥、北方水泥、冀東水泥等區(qū)域龍頭企業(yè)為應(yīng)對(duì)產(chǎn)能過剩開展市場(chǎng)協(xié)同，但隨后曝出的“鎖窯”事件被認(rèn)定為“壟斷”，亞泰、北方、冀東三家企業(yè)被處罰1.14億元。

2014年9月，新疆印發(fā)《關(guān)于實(shí)行水泥錯(cuò)峰生產(chǎn)有關(guān)要求的通知》，根據(jù)通知要求，水泥熟料生產(chǎn)和采暖期錯(cuò)峰進(jìn)行。新疆公布錯(cuò)峰限產(chǎn)措施之后，各地也紛紛效法，錯(cuò)峰生產(chǎn)正式登上水泥行業(yè)歷史舞臺(tái)。

 2016年5月，金隅股份與唐山市國(guó)資委以及冀東發(fā)展集團(tuán)簽署股權(quán)重組協(xié)議，由金隅集團(tuán)對(duì)冀東實(shí)施戰(zhàn)略重組。

2016年8月，中國(guó)建材與中材合并開啟，重組后的中國(guó)建材集團(tuán)有限公司擁有中聯(lián)水泥、南方水泥、北方水泥、西南水泥、天山股份、寧夏建材、祁連山、中材水泥共八大水泥板塊。

2017年2月，淄博聯(lián)合水泥企業(yè)管理有限公司成立，隨后全國(guó)陸續(xù)成立14家聯(lián)合公司，但后因觸及壟斷紅線，加之需求下滑，名存實(shí)亡。

在過去的十年時(shí)間里，無(wú)論是政策還是行業(yè)、企業(yè)層面，針對(duì)如何應(yīng)對(duì)和化解產(chǎn)能過剩，做出了諸多嘗試，涉及到環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)能置換、水泥品種、錯(cuò)峰生產(chǎn)、能耗指標(biāo)等多個(gè)方面。

最終結(jié)果來(lái)看，得益于各方面的努力，過去6年時(shí)間里，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革推動(dòng)水泥行業(yè)步入了一段黃金發(fā)展期，水泥行業(yè)不但利潤(rùn)總額逐年攀升更是在綠色發(fā)展、智能化、產(chǎn)業(yè)鏈延伸等各個(gè)方面取得了巨大的發(fā)展成就，為水泥行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展打下了基礎(chǔ)，但是依舊嚴(yán)重。

水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩的根源

十年去產(chǎn)能，雖然期間也創(chuàng)造了行業(yè)輝煌，但最終并未真正化解產(chǎn)能過剩問題，以至于當(dāng)前面對(duì)市場(chǎng)需求的下滑，水泥行業(yè)更顯艱難。

那么，為何產(chǎn)能過剩問題始終未能解決呢？

1、逐利是資本的本性。無(wú)論任何行業(yè)，只要存在良好的投資收益，就必然會(huì)吸引資本的進(jìn)入，進(jìn)而擴(kuò)充產(chǎn)能，分取市場(chǎng)。水泥行業(yè)亦是如此，在過去的十年時(shí)間里，雖然也經(jīng)歷2015年的行業(yè)低谷，但是整體來(lái)看，水泥行業(yè)盈利能力強(qiáng)勁。

銷售利潤(rùn)率方面，長(zhǎng)期維持在8%左右，從2018年到2021年更是連續(xù)4年超過15%。2015年起，水泥熟料產(chǎn)量差別不大，水泥產(chǎn)能利用率波動(dòng)有限，而利潤(rùn)持續(xù)上升，并保持在較高水平上。對(duì)于水泥這一傳統(tǒng)行業(yè)，因此成為了傳統(tǒng)工業(yè)領(lǐng)域的佼佼者，頗為自豪。

2、水泥生產(chǎn)線的特點(diǎn)。水泥生產(chǎn)線加快生產(chǎn)技術(shù)的迭代更新，一般來(lái)說(shuō)，在水泥行業(yè)新生產(chǎn)線較老生產(chǎn)線更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，大型生產(chǎn)線較小型生產(chǎn)線更具規(guī)模優(yōu)勢(shì)。因此，即便區(qū)域市場(chǎng)水泥產(chǎn)能已經(jīng)飽和，只要市場(chǎng)價(jià)格與成本間有著較大空間，后來(lái)者依舊可以憑借后發(fā)優(yōu)勢(shì)獲取市場(chǎng)份額。也出現(xiàn)敢于對(duì)10年左右“工齡”生產(chǎn)線推倒重建，也沒有主動(dòng)退出的積極性。

3、水泥產(chǎn)品特性。水泥產(chǎn)品特性。水泥是剛性需求的短腿產(chǎn)品，沒有替代產(chǎn)品，且區(qū)域性極強(qiáng)，公路經(jīng)濟(jì)運(yùn)輸半徑最遠(yuǎn)一般不超過300公里，市場(chǎng)需求與產(chǎn)能關(guān)聯(lián)度相對(duì)較高，產(chǎn)能過剩往往呈現(xiàn)區(qū)域差異。在公轉(zhuǎn)鐵、公轉(zhuǎn)水的政策引導(dǎo)下，對(duì)部分具有明顯成本優(yōu)勢(shì)企業(yè)之腿可以伸得更遠(yuǎn)。區(qū)域市場(chǎng)限制競(jìng)爭(zhēng)情況相對(duì)容易出現(xiàn)，壟斷風(fēng)險(xiǎn)上升。

4、去產(chǎn)量不等于去產(chǎn)能。在過去的這些年，去產(chǎn)量在一定程度上替代了去產(chǎn)能在化解產(chǎn)能過剩中的地位。通過去產(chǎn)量，行業(yè)雖然獲得了良好的利潤(rùn)，迎來(lái)了一段美好的發(fā)展時(shí)光，但同時(shí)削弱了成本差異對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響力。競(jìng)爭(zhēng)力較弱的產(chǎn)能同樣能夠獲得可觀的利潤(rùn)，致使競(jìng)爭(zhēng)力較弱的產(chǎn)能退出意愿不強(qiáng)，降低了退出的動(dòng)力，讓市場(chǎng)在資源配置中決定性作用淡化了。本可以通過環(huán)保、能效等差異化手段強(qiáng)化市場(chǎng)在資源配置中決定性作用，可在實(shí)際中普遍貫徹“一刀切”，影響了企業(yè)追求高質(zhì)量發(fā)展的積極性。同時(shí)，高企的利潤(rùn)，進(jìn)一步刺激了業(yè)內(nèi)和業(yè)外的投資熱情。

5、實(shí)際產(chǎn)能與設(shè)計(jì)產(chǎn)能之間的差異。水泥產(chǎn)能過剩的根源是熟料的產(chǎn)能過剩，而熟料的產(chǎn)能則有設(shè)計(jì)產(chǎn)能與實(shí)際產(chǎn)能之分。近年來(lái)，隨著水泥生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步，加上原本設(shè)計(jì)時(shí)的富余量，實(shí)際產(chǎn)能與設(shè)計(jì)產(chǎn)能之間的差異不斷加大。以設(shè)計(jì)產(chǎn)能5000t/d熟料生產(chǎn)線為例，實(shí)際產(chǎn)能可能達(dá)到7500t/d，讓本就過剩的水泥熟料產(chǎn)能，進(jìn)一步雪上加霜。

6、排污許可、能耗指標(biāo)等本可嚴(yán)格控制生產(chǎn)線產(chǎn)能的手段并沒起到應(yīng)有的作用。倒是企業(yè)利用可生產(chǎn)日子拼命擴(kuò)大生產(chǎn)，加大熟料儲(chǔ)存設(shè)施已成為企業(yè)新的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)理念，正常產(chǎn)銷體系被打亂。

天下熙熙皆為利來(lái)，天下攘攘皆為利往。正是基于上述的原因，在嚴(yán)格限制新增產(chǎn)能的重壓下，利用政策上的某些“寬松”，建新生產(chǎn)線熱度仍然不低，過去一度僵尸產(chǎn)能、批小建大、未批先建、一線多賣、奇葩窯徑等等情況的出現(xiàn)，也在一定程度上干擾了水泥行業(yè)去產(chǎn)能。

當(dāng)前，隨著房地產(chǎn)投資增速的下滑，水泥市場(chǎng)需求下滑。今年以來(lái)，全國(guó)絕大多數(shù)地區(qū)基建市場(chǎng)恢復(fù)不及預(yù)期，部分地區(qū)水泥市場(chǎng)需求同比跌幅超過50%。面對(duì)市場(chǎng)需求的下滑，產(chǎn)能過剩問題也進(jìn)一步凸顯。不少熱門市場(chǎng)爆發(fā)價(jià)格戰(zhàn)，不少地區(qū)以錯(cuò)峰生產(chǎn)為由，加長(zhǎng)停窯時(shí)間，增加停窯頻次，且有愈演愈烈之勢(shì)，已顧不及資源有效利用了。

市場(chǎng)需求存在波動(dòng)是客觀事實(shí)，當(dāng)需求下降后，競(jìng)爭(zhēng)加劇也是客觀事實(shí)。但不得不說(shuō)，在產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾之下，有序競(jìng)爭(zhēng)演變?yōu)榇騼r(jià)格戰(zhàn)，或出現(xiàn)組織達(dá)成限制競(jìng)爭(zhēng)而被市場(chǎng)監(jiān)管部門行政處罰事件應(yīng)該是大概率事件。

未來(lái)，水泥行業(yè)的產(chǎn)能過剩問題也將更加突出，一場(chǎng)行業(yè)洗牌或在所難免。