冀東水泥：公司對第四季度市場需求保持樂觀的預期

有投資者在投資者互動平臺提問：伴隨著10月許多項目開始投標開工和實施，公司三四季度產(chǎn)品會不會有較好預期，而且現(xiàn)在多地出現(xiàn)看漲價情況。疊加時間和空間以及預期，公司保存怎樣的預期。

冀東水泥（000401.SZ）9月26日在投資者互動平臺表示，公司對第四季度市場需求保持樂觀的預期。

中國水泥網(wǎng)消息顯示，近期，主要受需求回暖、成本高企等因素影響，水泥企業(yè)漲價意識強烈。浙江、江蘇、上海、安徽、江西、河南、廣東、廣西等十余省份水泥價格迎來上調，幅度基本在20-50元/噸。全國水泥價格指數(shù)CEMPI近期同樣略有回升。

近期多家水泥行業(yè)上市公司表示，隨著相關政策逐漸落實到位，水泥市場供需關系將得到進一步改善。

寧夏建材近期披露的投資者關系記錄表顯示，公司水泥產(chǎn)能主要分布在寧夏、甘肅天水及白銀市、內蒙古烏海及赤峰地區(qū)。今年上半年，受市場需求收縮影響，公司在寧夏、甘肅、內蒙古的企業(yè)出貨量同比均有所下降，但從7月至今，下降比例有所收窄。

隨著國家穩(wěn)增長政策措施的推出，計劃投入的基建項目較多。但項目從計劃到實際開工需要一定的準備時間，水泥供需矛盾一時難以根本性改變，仍需要加大錯峰生產(chǎn)力度，改善供需關系。

冀東水泥在投資者互動平臺表示，“9月以來，整體來看公司所屬水泥市場需求較同期略有下降，9月以來水泥價格同比和環(huán)比均有所上漲。預計隨著疫情控制，工程項目趕工等正向因素影響，預計市場需求將有所提升?！?/p>

天山股份表示，進入9月以后，水泥行業(yè)傳統(tǒng)旺季到來。隨著基建相關政策逐步落實，基建投資將大幅拉升，帶動水泥需求恢復增長。透過建筑類上市公司披露的訂單和業(yè)務量大幅提升可以印證這一點。隨著水泥需求的恢復，預計水泥價格將逐步回升，但具體幅度還取決于基建帶動需求程度和各區(qū)域的供求關系。

天山股份進一步表示，“目前水泥市場逐步恢復，從全國范圍來看，已經(jīng)恢復到正常水平的70%以上?；ㄍ度氲募哟螅虻刂埔朔康禺a(chǎn)政策的落地，明年初會顯現(xiàn)出效果，預計明年的需求可能會強于今年。”

“9月份以后，隨著旺季到來，相信水泥市場需求會有所好轉”。海螺水泥日前在業(yè)績說明會上表示，下半年水泥市場需求有望實現(xiàn)同比正增長，從需求端看下半年基建投資需求穩(wěn)定增長，房地產(chǎn)市場需求也有所回暖；在供給端全年錯峰生產(chǎn)仍保持常態(tài)化，下半年能耗雙控管理將有序增長，對淘汰過剩產(chǎn)能具有積極效應；而在成本端在煤電價格聯(lián)動機制下，下半年水泥生產(chǎn)成本或將維持高位。

同時，數(shù)據(jù)顯示，上半年25家水泥行業(yè)上市公司共實現(xiàn)營業(yè)收入2565.83億元，相比上年同期的2257.79億元，增長13.64%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約為211.86億元，相比上年同期的271.57億元，下降21.99%。作為水泥行業(yè)的重要下游產(chǎn)業(yè)，今年上半年房地產(chǎn)行業(yè)景氣度不佳，導致水泥需求走低，水泥企業(yè)面臨去庫存壓力。

業(yè)內人士表示，隨著旺季周期來臨，水泥價格和出貨量有望逐步企穩(wěn)，對上市公司業(yè)績形成一定支撐，水泥行業(yè)基本面有望改善。

西部證券研報顯示，“金九銀十”是水泥行業(yè)傳統(tǒng)旺季，行業(yè)有望出現(xiàn)較為明顯的復蘇。當前，水泥錯峰生產(chǎn)好于往年，企業(yè)庫存有所下降，價格逐步企穩(wěn)回升。

國海證券研報顯示，隨著專項債等建設資金的逐步到位，基礎設施項目陸續(xù)開工，投資進度有望不斷加快。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，1-8月，基礎設施新開工項目個數(shù)達到5.2萬個，比去年同期增加1.2萬個，比1-7月增加7896個。隨著基建項目開工，水泥需求將逐步釋放。

此外，多地執(zhí)行錯峰生產(chǎn)政策，水泥企業(yè)限產(chǎn)力度進一步加大，對水泥價格上漲形成支撐。