曾學(xué)敏：當(dāng)前水泥工業(yè)基本情況及政策建議

      1. 產(chǎn)量快速增長

      1～5月份全國累計(jì)水泥產(chǎn)量42927萬噸，同比增長20.4%（圖1）。繼4月份以來，5月份水泥產(chǎn)量仍超過1億噸，達(dá)到11105萬噸，創(chuàng)月產(chǎn)量新高；發(fā)展速度大型企業(yè)產(chǎn)量增長明顯高于中小型企業(yè)；中部地區(qū)高于東、西部地區(qū)；東部地區(qū)高于西部地區(qū)。

      2.盈利水平提高

      1～5月份，水泥制造業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額26.9億元，同比增長290.73%，比去年同期增盈19.8億元（圖2）。累計(jì)完成稅金65.96億元，同比增長期23.69%。全行業(yè)資產(chǎn)報酬利率為2.71%，同比增長1.38%，銷售利潤率為1.78%，同比增長1.89%。

全國1～5月份水泥產(chǎn)量走勢圖

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2001～ 2005年全國利潤

2006年2～5月全國利潤

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     3.價格有升有降

      從2004年8月以后，全國水泥平均出廠價格一直穩(wěn)定在225～230元/噸，總體平穩(wěn)。5月份全國水泥平均出廠價格每噸231.68元，比上月增加1.06元，比去年同月高4.13元。從省區(qū)市看，浙江、山東、河北、江蘇水泥出廠價格將繼續(xù)在較低價位上運(yùn)行，河南水泥價格仍將持續(xù)上升，廣東水泥價格繼續(xù)呈下降趨勢。以PO42.5水泥市場價格為例，從2004年開始，水泥市場價格呈逐年下降趨勢。

      4.產(chǎn)品銷售成本大幅度上升

      1～5月份產(chǎn)品銷售收入1093.72億元，同比提高27.12%，產(chǎn)品銷售率為97.08%，與去年同期持平。水泥庫存139.68億元，同比增長9.31%，應(yīng)收帳款295.65億元，同比增長2.98%，銷售成本累計(jì)947.14億元，同比上升26.07%。

2003年以來水泥價格走勢圖

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5.出口高速增長

      1～5月份累計(jì)出口水泥725.79萬噸，出口金額2.69億美元；出口水泥熟料660萬噸，出口金額1.78億美元。

      6.固定資產(chǎn)投資大幅度下降

      1～5月份水泥制造業(yè)累計(jì)完成固定資產(chǎn)投資107.38億元，比去年同期下降14.9%，完成額下降的省區(qū)市有20個，其中下降幅度超過30%的省區(qū)市有11個，預(yù)計(jì)下半年仍然呈下降趨勢。
上半年投產(chǎn)的新型干法生產(chǎn)線31條，熟料生產(chǎn)能力3,494萬噸（表1），其中5000t/d以上62%，下半年預(yù)計(jì)投產(chǎn)的新型干法生產(chǎn)線30條，熟料生產(chǎn)能力，3500萬噸。上半年投產(chǎn)的生產(chǎn)線主要集中在廣東的英德和云浮，共7條5000t/d生產(chǎn)線，1條2500t/d生產(chǎn)線，熟料能力占總投產(chǎn)能力的三分之一。 

 上半年投產(chǎn)新型干法生產(chǎn)線熟料能力表

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 二、水泥行業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)

      1.新型干法增速回落

      截止到今年6月底，中國水泥協(xié)會統(tǒng)計(jì)全國已投產(chǎn)的新型干法生產(chǎn)線645條，熟料生產(chǎn)能力46613萬噸，其中“十五”以來投產(chǎn)的生產(chǎn)線516條，熟料產(chǎn)能39957萬噸，占熟料總產(chǎn)能的86%，有人形容“十五”新型干法的發(fā)展上演著未來時速并不為過，2003年、2004年、2005年新型干法熟料能力分別增長0.8、1.3和1.02億噸，增速分別為67.94%、65.05%和30.88%。這種增長速度是空前絕后的。從2004年開始，新型干法熟料增速開始大幅度下降，預(yù)計(jì)今年新增熟料生產(chǎn)能力7500萬噸，新型干法熟料產(chǎn)能增長速度為17.4%，可能和水泥產(chǎn)量的增長速度相當(dāng)。

新型干法熟料增長速度回落

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  2.大型企業(yè)集團(tuán)快速成長

      “九五”期間，排名前十位的企業(yè)集團(tuán)的水泥總產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的比重一直徘徊在3～4%。進(jìn)入“十五”以來，十大集團(tuán)的生產(chǎn)集中度呈直線上升趨勢，由2001年的占全國總產(chǎn)量的3.99%，上升到2005年的13.68%。（圖5、圖6）與此同時，行業(yè)內(nèi)兩極分化的趨勢明顯，并且形成了強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者更弱的馬太效應(yīng)，小水泥企業(yè)因而失去擴(kuò)張能力，為企業(yè)進(jìn)行收購兼并提供了機(jī)遇。

      “十一五”期間，在國家產(chǎn)業(yè)政策的支持下，水泥行業(yè)大規(guī)模的戰(zhàn)略重組、市場整合正在展開。重組將會有多種形式，大企業(yè)兼并小企業(yè)，發(fā)展快、效益好的小企業(yè)“吃”掉大企業(yè)。外資也會以合資、參股、并購的方式進(jìn)入，而且發(fā)展勢頭很快。預(yù)計(jì)“十一五”未，前十家企業(yè)集團(tuán)生產(chǎn)集中度達(dá)到30%的目標(biāo)可以實(shí)現(xiàn)。

1996年以來10大水泥集團(tuán)水泥產(chǎn)量與集中

全國10大企業(yè)產(chǎn)量及分布圖

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  3.行業(yè)并購趨勢明顯

      從2005年下半年開始，我國水泥行業(yè)兼并重組，特別是被外資并購的案例不斷增多（表3）。水泥行業(yè)的并購主體呈多元化特征，外資企業(yè)、國有企業(yè)集團(tuán)、上市公司、民營企業(yè)都積極參與進(jìn)來，實(shí)業(yè)資本和金融資本競相收購水泥企業(yè)。被收購整合的水泥企業(yè)多以具有區(qū)域規(guī)模優(yōu)勢及財(cái)務(wù)相對透明的上市公司為主，裝備較新、區(qū)域位置較佳的中小水泥企業(yè)也備受關(guān)注。

整合國內(nèi)水泥行業(yè)的參與者

      以產(chǎn)業(yè)投資為目的外資多期望獲得對國內(nèi)水泥企業(yè)的控股權(quán)，據(jù)此達(dá)到長期的戰(zhàn)略目標(biāo)，而金融資本則多選擇參股形式來分享國內(nèi)水泥企業(yè)的成長結(jié)果。外資多以資金注入、項(xiàng)目投資、管理輸送等作為并購的交換條件，具有較強(qiáng)的談判議價能力，在并購中往往處于主動地位，這是值得我國企業(yè)學(xué)習(xí)和注意的問題。

2005～2006年國內(nèi)水泥行業(yè)并購案例（初步方案）

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     4. 水泥技術(shù)裝備在國際市場的競爭能力顯著增強(qiáng)

      隨著中國水泥技術(shù)及裝備的不斷進(jìn)步，水泥技術(shù)裝備出口由經(jīng)濟(jì)援助型轉(zhuǎn)為出口創(chuàng)匯型。從上世紀(jì)60年代初，水泥作為經(jīng)濟(jì)援助項(xiàng)目，我國在阿爾巴尼亞、盧旺達(dá)、柬埔寨等國家建設(shè)了小型水泥廠站。中國水泥設(shè)計(jì)及技術(shù)裝備出口上了三個臺階，由承擔(dān)設(shè)計(jì)及部分裝備出口轉(zhuǎn)為工程總承包和交鑰匙工程；由承擔(dān)小規(guī)模生產(chǎn)線和粉磨站工程轉(zhuǎn)為承擔(dān)大規(guī)模生產(chǎn)線工程；由承擔(dān)東南亞和非洲國家的項(xiàng)目轉(zhuǎn)為承擔(dān)歐洲國家、南美洲國家及中東地區(qū)等國家的水泥項(xiàng)目。

      目前對外承擔(dān)的項(xiàng)目以大規(guī)模水泥生產(chǎn)線和大型水泥粉磨站為主，據(jù)中國水泥協(xié)會統(tǒng)計(jì)，僅2005年及2006年上半年簽訂的合同額已超過25億美元。項(xiàng)目遍及法國、西班牙、意大利、墨西哥、突尼斯、伊朗、沙特、蘇丹、智利、阿爾巴尼亞、土爾其、巴基斯坦、越南、泰國、阿曼、老撾、津巴布韋、阿聯(lián)酋等20多個國家。

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三、水泥市場分析及預(yù)測

      1.水泥市場呈周期性變化

      水泥是完全市場化產(chǎn)品，產(chǎn)量依賴市場需求而變化。水泥受國內(nèi)外投資者青睞的原因有三，第一水泥新型干法生產(chǎn)線技術(shù)及裝備成熟，單線規(guī)模大，建設(shè)周期短，投資額度適中，投資者進(jìn)入的門檻較低；第二水泥產(chǎn)品及生產(chǎn)技術(shù)更新?lián)Q代慢（基本不變）；第三市場需求沒有達(dá)到頂峰，雖然水泥市場需求呈周期性變化，存在一定的投資風(fēng)險，且綜合收益率不高，但總體收益比較穩(wěn)定，很適合于長線投資。

      正因?yàn)樯鲜鎏攸c(diǎn)，受市場需求（利益）拉動，投資者能夠響應(yīng)較快，抓住了先機(jī)，就抓住了錢，與此同時，也帶來了一哄而上的后果，造成了市場及價格的震蕩，結(jié)果是有賺有賠，在下一個市場高潮到來之后，水泥企業(yè)可把賠的錢賺回來，這樣維系著水泥行業(yè)波浪式前進(jìn)。

“六五”～“十五”水泥產(chǎn)量平均增長速度

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    2.固定資產(chǎn)投資拉動水泥產(chǎn)量高速增長

      今年上半年水泥產(chǎn)量高速增長的動力，源于固定資產(chǎn)投資的拉動，1～5月份城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資同比增速達(dá)到30.3%，而且固定資產(chǎn)投資重點(diǎn)首先轉(zhuǎn)移到基礎(chǔ)設(shè)施，如鐵路、公路、機(jī)場的建設(shè)。固定資產(chǎn)投資的主要方向都是水泥需求量大的項(xiàng)目。僅京滬高速鐵路一項(xiàng)工程，需P1型水泥2000多萬噸，若加上細(xì)磨礦渣粉和粉煤灰摻合料，總量將達(dá)到3000多萬噸，總投資1300多億元；“十一五”期間國家9條重點(diǎn)鐵路專線的建設(shè)需要水泥的量更大；深圳投資59.27億元擴(kuò)建機(jī)場；國家和新疆斥資1000億元，在天山南北建設(shè)公路、鐵路、民航三位一體綜合運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)。在6月15日的上合組織工商論壇上，交通部副部長馮正霖建議加快建設(shè)貫通中國—中亞—?dú)W洲3條東西運(yùn)輸大通道，中國建設(shè)或規(guī)劃建設(shè)12條公路運(yùn)輸線路的中國境內(nèi)路段，其中5條為近期專線需水泥近億噸重點(diǎn)建設(shè)線路總長度5,200公里；南水北調(diào)天津干線段投資86億元；三年建設(shè)766個農(nóng)村寄制學(xué)校，總投資120億元等等。

      固定資產(chǎn)投資還要關(guān)注社會主義新農(nóng)村建設(shè)及城鎮(zhèn)化建設(shè)。這方面對水泥需求量很大，年消費(fèi)水泥4.5億噸左右。“小康不小康，首先看住房”、“要想富先修路”、“實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化首先城鎮(zhèn)化”，這是農(nóng)民在農(nóng)村建設(shè)中悟出來的樸素做法和經(jīng)驗(yàn)。據(jù)有關(guān)專家預(yù)測，全國農(nóng)村住房投資每年至少新增6000億元，農(nóng)村每年新增加經(jīng)濟(jì)實(shí)用住房約12億m2，增加水泥用量約2.4億噸。新農(nóng)村建設(shè)，按照一定標(biāo)準(zhǔn)滿足農(nóng)村道路（120萬km）、安全飲水、沼氣、用電、通訊，廣播電視等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，有關(guān)學(xué)者推算，投資概算約為4萬億元，此項(xiàng)投資需3.6億噸水泥。在城鎮(zhèn)化建設(shè)方面，規(guī)劃2010年城鎮(zhèn)化水平由2005年的43%提高到47%，若今后15年以城鎮(zhèn)化率平均每年增加1%計(jì)算，城鎮(zhèn)新增住房每年4.6億m2，僅此一項(xiàng)，每年增加水泥用量1.4億噸。

      2005年固定資產(chǎn)投資額達(dá)到88604億元，增長25.72%，水泥消費(fèi)量10.4億噸。今年固定資產(chǎn)投資增長率仍按25%計(jì)算，水泥消費(fèi)量將達(dá)到13億噸。

      第二，1～5月份房地產(chǎn)投資5658億元，同比增長21.8%，雖然住宅空置率很高，雖然國家相關(guān)部門聯(lián)手抑制房地產(chǎn)投資過熱，但是開發(fā)商們?nèi)匀豢春酶邫n房地產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)適用房市場。

      第三，世界范圍內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長，促進(jìn)了水泥貿(mào)易量增加和價格上揚(yáng)。這也是我國上半年水泥及水泥熟料出口量大幅度增長的原因。

      從目前水泥產(chǎn)量的增長勢頭預(yù)計(jì)，今年水泥產(chǎn)量將突破12億噸。中國水泥協(xié)會數(shù)字水泥網(wǎng)根據(jù)“十五”國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，采用了多種方法，對“十一五”期間水泥消費(fèi)量進(jìn)行了預(yù)測，“十五”末水泥總產(chǎn)量將達(dá)到13.75億噸，比結(jié)構(gòu)調(diào)整目標(biāo)（12.5億噸）高出10%。

      由于各地經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、發(fā)展能力、發(fā)展?jié)摿?、競爭格局、地方政策的差異，水泥行業(yè)顯示出極強(qiáng)的地域特征。從總產(chǎn)能來看，國家將水泥行業(yè)確定為潛在產(chǎn)能過剩的行業(yè)是正確的，但是各地區(qū)水泥的發(fā)展極不平衡，1～5月份，山東省水泥產(chǎn)量為6212萬噸，其后依次為江蘇4182萬噸、浙江3543萬噸、廣東3297萬噸、河北3036萬噸、河南2646萬噸。這六個省水泥總產(chǎn)量為22917萬噸，占總產(chǎn)量的53.4%。而這六個省份面積只占國土面積7.6%，這是其一；其二，據(jù)中國水泥協(xié)會數(shù)字水泥網(wǎng)對全國對各地級市水泥消費(fèi)量測算，我國地級市人均消費(fèi)量在400公斤以下的城市還有300多個，占地級市總數(shù)的85%；其三，全國各省新型干法水泥的人均占有量也極不平衡，四川省人均只有80多公斤，湖南省也只有100公斤。

2005年分省人均新型干法熟料產(chǎn)能分布圖

      由于大規(guī)模新型干法生產(chǎn)線的建設(shè)已由東部地區(qū)轉(zhuǎn)向西部地區(qū)，受融資困難、交通不便、市場風(fēng)險、資源制約等因素的影響，目前在建（不含上半年投產(chǎn)）項(xiàng)目的主導(dǎo)規(guī)模由5000t/d轉(zhuǎn)為2500t/d。其中，4000t/d級占總熟料能力的56.92%；2000t/d級占37.20%；2000t/d級以下占4.67%，這種變化應(yīng)在情理之中。

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     五、請發(fā)改委給予支持的建議

      1.制定落實(shí)“八部委文件”措施

      八部委《關(guān)于加快水泥工業(yè)調(diào)整的若干意見》是當(dāng)前水泥工業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)性意見，應(yīng)抓緊全面落實(shí)，加大宣傳力度，制定相關(guān)實(shí)施細(xì)則，完善政策的可操作性，中國水泥協(xié)會可作為政府助手，積極配合參與此項(xiàng)工作。

      2.繼續(xù)支持新型干法發(fā)展

      針對目前新型干法發(fā)展和落后生產(chǎn)能力淘汰的勢頭，水泥工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的形勢不容樂觀，新型干法發(fā)展步伐放慢，落后生產(chǎn)能力就不會退出，甚至有所發(fā)展，因此對符合產(chǎn)業(yè)政策、符合生產(chǎn)力布局要求，特別是為了整合區(qū)域市場，促進(jìn)落后生產(chǎn)力淘汰的項(xiàng)目，請發(fā)改委協(xié)調(diào)有關(guān)方面，在資金貸款、土地審批等方面給予支持，對國家支持的企業(yè)集團(tuán)應(yīng)給予重點(diǎn)支持。

      3. 取消散裝水泥專項(xiàng)基金

      “散裝水泥專項(xiàng)基金”保留一年后，今年年底將到期。目前該基金大部分從大型水泥企業(yè)收取，而大企業(yè)的發(fā)散能力大部分達(dá)到100%，最低也達(dá)到70%。由于市場需求，企業(yè)處于背動地位，不得不賣袋裝水泥。向水泥企業(yè)收取專項(xiàng)基金蔽端很多，2005年水泥協(xié)會曾有專題報告上報發(fā)改委。為減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)，請取消該項(xiàng)基金。

      4. 落實(shí)免增值稅政策

      采用新型干法生產(chǎn)熟料及水泥過程中，摻入30%以上的粉煤灰、硫酸渣、鎳渣、鉛鋅尾礦、電石礦渣等等工業(yè)廢渣，符合國家綜合利用工業(yè)廢棄物政策，享受即增即免增值稅。但是企業(yè)在辦理退稅過程中，當(dāng)?shù)卣岢龇N種理由不予退稅或少退稅額的現(xiàn)象屢屢發(fā)生。企業(yè)為了達(dá)到摻廢渣30%的目的，要出資調(diào)整工藝方案及改造相應(yīng)設(shè)備，增大了生產(chǎn)成本，若在退稅問題上遇到麻煩，極大的挫傷了企業(yè)綜合利用和處置工業(yè)廢棄物的積極性。建議國家發(fā)改委能夠督促各級政府有關(guān)部門按照國家免增值稅政策辦事，避免企業(yè)花大氣協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)卣k理退稅事宜。

      5. 對新型干法企業(yè)實(shí)施優(yōu)惠電價

      水泥產(chǎn)業(yè)是高耗能產(chǎn)業(yè)，隨著煤、電、油、運(yùn)的漲價，水泥生產(chǎn)成本增加很大，再加上水泥低附加值的特性，水泥生產(chǎn)企業(yè)生存面臨很大挑戰(zhàn)，希望國家發(fā)改委能向支持鋼鐵和電解鋁行業(yè)一樣，給予水泥產(chǎn)業(yè)，特別是采用新型干法工藝的水泥企業(yè)優(yōu)惠電價的支持。

      6. 實(shí)施鐵路運(yùn)價下浮優(yōu)惠政策

      由于水泥行業(yè)自身的特點(diǎn)，受公路銷售半徑的限制，鐵路運(yùn)輸是大型水泥企業(yè)的主要運(yùn)輸方式，運(yùn)輸費(fèi)用對企業(yè)成本影響較大。對利用排空車輛運(yùn)輸水泥及熟料的企業(yè)，鐵路部門應(yīng)給予運(yùn)費(fèi)下浮10%的優(yōu)惠政策，進(jìn)一步調(diào)動企業(yè)采用鐵路運(yùn)輸?shù)姆e極性。希望國家發(fā)改委能夠協(xié)調(diào)解決水泥行業(yè)大企業(yè)集團(tuán)享受鐵路運(yùn)費(fèi)下浮的優(yōu)惠政策。

      7. 保留水泥出口退稅政策

      世界范圍內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長，水泥和熟料貿(mào)易量不斷增長，貿(mào)易價格不斷上揚(yáng)，目前是世界水泥貿(mào)易市場最活躍時期。我國大型水泥企業(yè)集團(tuán)看準(zhǔn)這個商機(jī)，近兩年投巨資建設(shè)了出口碼頭，目的之一是為我國水泥在世界水泥市場上占有一席之地抓住機(jī)會；第二水泥銷售受季節(jié)、氣候的影響因素較大，出口部分水泥可起到調(diào)節(jié)國內(nèi)水泥市場及企業(yè)生產(chǎn)的作用；第三出口水泥可使更多國家認(rèn)知中國的水泥產(chǎn)品，帶動水泥技術(shù)裝備的出口，促進(jìn)大型水泥企業(yè)集團(tuán)在國外投資建廠。因此請發(fā)改委對剛剛起步的新型干法水泥出口繼續(xù)給予支持，保留出口退稅政策。

      8. 推動水泥窯處置廢棄物及焚燒垃圾工作

      水泥窯處置廢棄物及焚燒垃圾節(jié)能又環(huán)保，在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家已廣泛實(shí)施。歐洲國家燒制熟料一次能源的替代率已超過30%，而且每年繼續(xù)上升。我國僅北京水泥廠及上海萬安集團(tuán)開始了此項(xiàng)工作。為推動此項(xiàng)工作的開展，在借鑒先進(jìn)國家成熟經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)水泥窯處置廢棄物的有關(guān)政策、法規(guī)、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、使用規(guī)范及工藝技術(shù)裝備的研究和開發(fā)非常必要。請國家在政策及資金上給予支持，協(xié)會可協(xié)助做些力所能及的工作。