[調研紀要]多地水泥價格暴漲，江西市場怎么走？

近日，全國水泥價格迎來旺季普漲行情，部分地區(qū)受能耗雙控和限電影響更是大幅上漲100元/噸以上，而贛鄱大地的江西似乎顯得比較“淡定”，水泥價格漲價比較平穩(wěn)，這背后有何隱情？為一探究竟，中國水泥網(wǎng)調研團隊奔赴江西進行實地調研，輾轉景德鎮(zhèn)、九江和贛州等地，通過與相關企業(yè)負責人、銷售人員、生產(chǎn)技術人員以及行業(yè)協(xié)會進行溝通交流，了解實際情況，以期窺一斑而知全豹，研判整個江西水泥市場走勢，以下為調研紀要，供大家參考！

DAY1:贛東北景德鎮(zhèn)

Q1：今年贛東北水泥市場需求如何，原因又有哪些？

今年市場的需求不太好，比去年要差，更是趕不上2019年的高度。上半年景德鎮(zhèn)需求尚可，特色小鎮(zhèn)建設、城市基礎設施改造為水泥需求提供支撐，但是下半年，特別是8月，雖然價格已經(jīng)觸底反彈，但需求仍不及去年，以我們廠為例，去年8月水泥已經(jīng)供應受限，而今年8萬噸的水泥庫庫存有4.5萬噸，庫容比超一半，而且?guī)齑孢€有增加趨勢，流向商砼企業(yè)的水泥目前并沒出現(xiàn)明顯好轉跡象。

至于原因，存量工程量在，但資金缺乏、不到位導致施工進程偏慢，這影響了水泥需求，隨著旺季的到來以及四季度資金面的逐步好轉，水泥需求會上來，價格也會同步上漲，行情還是值得期待。

Q2：區(qū)域市場競爭格局如何，外來水泥對本地沖擊大嗎？

贛東北與皖南、閩西北以及浙西接壤，交通發(fā)達，陸運便利，受外來沖擊較大，福建南平、三明低價水泥運到上饒地區(qū)到位價仍低于本地水泥價格，近年來貴州熟料也來湊熱鬧，通過鐵路運輸?shù)节M東北，扣除200多元的運費還有價格優(yōu)勢，同時玉山南方新建的一條8000t/d水泥熟料生產(chǎn)線預計在年底開始產(chǎn)料，海螺也要在福建西部新建2條5000d/t生產(chǎn)線，未來的供應壓力比較大，競爭格局會加劇。

Q3：贛東北今年有錯峰停窯嗎，能耗雙控影響大不大？

今年2月份停了一個禮拜，其余時間沒有，一條線一旦開啟，一般都會運轉3個月以上，沒有特殊情況不會停。江西這邊在能源消耗強度和總量控制比較好，上半年一個黃燈、一個綠燈，能耗雙控這塊對贛東北水泥市場影響不大。

DAY2:贛北九江

Q1：請談談您對贛北以及江西水泥市場的看法？

今年需求普遍不好，拿我們銷售區(qū)域來說，8月比同期下滑了近30%，其他企業(yè)的日子估計也不好過，近年來水泥水運由3成上升為5成，周邊新線投產(chǎn)，借助便利水運進來，疊加本土市場需求緩慢，價格壓力較大。水泥需求疲弱主要有兩方面原因，一方面是地產(chǎn)不行，地產(chǎn)受到政策的嚴厲調控，很多項目放緩甚至擱置，房地產(chǎn)需求短期沒有改善跡象，明年可能會更差；另一方面是基建拖累，房地產(chǎn)不給力的時候就要看基建，基建主要靠地方財政，由于江西GDP較低，在建和未建工程皆面臨資金短缺問題，施工進度進展較慢，影響了水泥需求；

Q2：錯峰停窯如何，近期漲價有何特點？

錯峰停窯不到位，這屬于行業(yè)自律問題，由于各方企業(yè)協(xié)同性不佳，導致錯峰形同虛設，年度檢修虛報錯峰，按照規(guī)定，全年有55天停窯，目前執(zhí)行較少，接下來還有30多天，由于需求不好，錯峰不到位，漲價上執(zhí)行不一。第一輪漲價堅決，因為煤炭成本上來后生產(chǎn)成本過高，不漲價就要虧損；第二輪則不堅決，價格上來后有了甜頭，部分廠家執(zhí)行意愿就差了。

Q3：四季度行情怎么看？

對于四季度行情保持樂觀態(tài)度，但江西水泥價格大幅度上漲比較難，需求回到2019年不太可能。首先是成本倒逼，煤炭價格仍在上漲，廠家漲價意愿強烈；其次是能耗和空氣污染指標，再加上四季度有停窯，供應端受到壓縮是確定的；最后是四季度是傳統(tǒng)需求旺季，在建和未建工程的資金面也會改善，年底會進行沖刺，水泥的需求還是有保證的。

DAY3:贛南贛州

Q1：這幾年贛南水泥市場發(fā)生了什么樣的變化？

贛州位于江西南部、福建西部、廣東北部和湖南東部，水泥市場受四省影響，之前需求較好，這兩年需求逐漸走弱，今年更差。前幾年，贛州水泥價格高于贛東北，這兩年價差在縮小，前幾年需求較好，主要是民用市場帶動，農(nóng)村土危房翻新和改造所用水泥占水泥需求的30%-50%，當時有國家政策扶持，對于翻新的農(nóng)戶有3萬元左右補貼，改造的也有1萬元左右補貼，當時水泥價格出廠在320-330元/噸，到位價高達400元/噸，而對于農(nóng)村舊房翻新的水泥實行特供，價格低至260元/噸，農(nóng)民的觀念也在轉變，多數(shù)新房由磚混結構改為框架結構，一戶農(nóng)戶大概用到水泥35-50噸，這對水泥的需求拉動很大，并在2015年達到頂峰，后來隨著舊房改造完成，這方面水泥需求盛況不再，在2019年出現(xiàn)斷崖式下滑，現(xiàn)在更是萎縮至20%以內。

基建方面，前兩年還好，有一些市政工程、高鐵項目，現(xiàn)在都有已經(jīng)竣工，目前重點項目不多，同時資金到位不足，多數(shù)項目往后推。

房地產(chǎn)方面，今年特別差，就拿今年和去年比，在考慮疫情的情況下才基本持平，剔除疫情影響后出現(xiàn)較大下滑。

Q2：贛南市場的供需如何，與周邊地區(qū)的競爭又是什么現(xiàn)狀？

贛州地區(qū)由于地理位置限制，自給自足，基本維持供需平衡，熟料產(chǎn)能在1500萬噸左右，水泥產(chǎn)量在1900萬噸，需求在2000萬噸左右，熟料產(chǎn)能已經(jīng)有七八年沒有變化，水泥產(chǎn)能上雖然有一些小型粉磨站退出，但大型企業(yè)通過技改和升級擴大了部分產(chǎn)能，退出和增加部分基本可以抵消。前幾年，贛州地區(qū)水泥價格較高，主要是廣東地區(qū)帶動，贛州地區(qū)水泥首先向廣東流入部分，然后是福建地區(qū)，湖南地區(qū)影響較小，湖南的水泥只向崇義、上猶這兩座幾十萬人口的小縣城流入，但現(xiàn)在基本流出的水泥很少了，特別是塔牌文福萬噸線二期產(chǎn)能完全釋放，給周邊地區(qū)帶來較大壓力，同時福建三明低價水泥長驅直入，從三明運到贛南只有180公里，運費在110-120元/噸，主城區(qū)的2個攪拌站在用福建水泥，將來這一趨勢還將繼續(xù)，競爭加劇，價格壓力逐漸放大。

Q3：贛北市場普遍反饋錯峰停窯不好，贛南市場是否也是這樣？

今年湖南地區(qū)停60天，江西停55天，贛南七八月份時停了兩次，大多數(shù)企業(yè)執(zhí)行較好，多在30天以上，部分企業(yè)由于環(huán)保和礦山檢查，有2條線停了2個多月，由于江西能耗雙控已經(jīng)亮了黃燈，年底會有安全檢查，接下來四季度還會有至少1個禮拜的錯峰停窯時間。

Q4：兩廣地區(qū)水泥受能耗雙控影響很大，您對此怎么看？

2030年要實現(xiàn)“碳達峰”目標，能耗雙控政策會一直嚴下去，水泥行業(yè)今后會發(fā)生變局，現(xiàn)在不短痛，將來會長痛，而且下游產(chǎn)業(yè)會進行一定的自我調整，水泥企業(yè)如果在這次大浪淘沙中能挺得住，那將來必有大的發(fā)展空間，能耗雙控對水泥行業(yè)是潛在利好。拿廣東來說，如果現(xiàn)在不調整經(jīng)濟結構，那么就沒有指標為其他高新技術產(chǎn)業(yè)騰出空間了，盡管短期內會犧牲部分GDP，但廣東GDP較高，能承受住，由此可能造成的水泥缺口需要外地補充，湖南是首選，因為湖南水泥量大、價格低，其次是福建南部，最后才是贛州。

Q5：四季度以及將來贛南水泥市場怎么走？

今年四季度不好預判，將來需求也是下滑的?，F(xiàn)在的價格上漲是由供給造成的，真正的需求并沒有明顯好轉，在能耗雙控政策下，供給端被一刀切，供應量會下降，但需求也在下降，房地產(chǎn)項目被政策鎖死，難以有較大的作為；基建方面，存量項目有限，目前資金到位的問題沒有明顯好轉，在水泥供應和需求雙減格局下，四季度走勢不好判斷。遠一點看，需求雖然不能恢復2019年之前高度，但也有一些增長點，比如長贛高鐵項目工程快的話預計明年動工，贛粵大運河項目也在研究之中，一旦啟動，這些大工程項目將來可能會對水泥需求產(chǎn)生一定支撐。